كيف تكسب وسطاء الفوركس من نوع A-Book؟

2025-01-03
تعلم الفوركس

تحليل عميق لكيفية تحقيق وسطاء A-Book الأرباح من خلال الفارق، والعمولات، وفوائد الليل وغيرها من النماذج المتعددة، مع ضمان الشفافية للعملاء، وتوفير تجربة تداول فوركس احترافية ومستقرة.

A-Book كيف يحقق الوسطاء الأرباح

A-Book هو نموذج تشغيل للوسطاء في سوق الفوركس، حيث لا يعمل الوسيط كطرف مقابل، بل يقوم بتمرير أوامر العملاء إلى مزودي السيولة الخارجيين (مثل البنوك، وصناديق التحوط أو مؤسسات مالية أخرى). لا يشارك وسطاء A-Book مباشرة في مخاطر السوق، بل يعتمدون على خدمة المتداولين لتحقيق الأرباح. ستوضح هذه المقالة بالتفصيل كيف يحقق وسطاء A-Book الأرباح، ومصادر دخلهم.

1. الفارق

الفارق هو أحد المصادر الرئيسية لدخل وسطاء A-Book. الفارق هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، أي التكلفة التي يتحملها المتداول عند شراء وبيع أزواج العملات. يحقق الوسيط الأرباح من خلال إضافة فارق صغير على أسعار مزودي السيولة.

سعر الشراء: السعر الذي يشتري به المتداول زوج العملات.
سعر البيع: السعر الذي يبيع به المتداول زوج العملات.

الفرق بينهما هو الفارق. على سبيل المثال، إذا كان سعر الشراء لزوج EUR / USD هو 1.2000 وسعر البيع هو 1.2002، فإن الفارق سيكون نقطتين (0.0002). يمكن للوسيط الحصول على الفرق بين 1.2000 و1.2002 في السوق، لكنه سيقوم بتوسيع هذا الفارق قليلاً لزيادة الأرباح.

نظرًا لأن الدخل الرئيسي لوسطاء A-Book يأتي من الفارق، فإنهم عادةً ما يختارون تمرير الأوامر إلى مزودي السيولة، وكسب الفرق بين الأسعار في هذه العملية. الفارق الذي يضيفه وسطاء A-Book عادةً ما يكون صغيرًا للحفاظ على التنافسية، لكنه لا يزال مصدر دخل مهم لهم.

2. العمولة

بالإضافة إلى الفارق، يحقق العديد من وسطاء A-Book الأرباح من خلال فرض عمولة على كل صفقة. هذا النموذج من العمولة مناسب بشكل خاص للوسطاء الذين يقدمون فارقًا منخفضًا، لأنه يمكن أن يعوض الفجوة في دخل الوسيط.

عمولة ثابتة: عادةً ما يفرض الوسيط عمولة ثابتة على كل صفقة بناءً على عدد العقود (lot s). على سبيل المثال، قد يفرض وسيط ما 5 دولارات لكل لوت (100,000 وحدة).
عمولة متغيرة: بعض الوسطاء يحددون العمولة بناءً على حجم التداول أو سلوك تداول العميل، كلما زاد حجم الصفقة، قد تنخفض نسبة العمولة.

هذا النموذج جذاب بشكل خاص للمتداولين النشطين، والمستثمرين المحترفين الذين يستخدمون التداول عالي التردد، لأنهم غالبًا ما يهتمون أكثر بحجم الفارق، ويكونون مستعدين لقبول تكاليف تداول ثابتة.

3. الفائدة الليلية (Swap)

مصدر دخل آخر لوسطاء A-Book هو الفائدة الليلية (Swap) ، والتي تُحسب عند الاحتفاظ بالصفقة overnight بناءً على الفرق في الفائدة بين عملتين. عندما يحتفظ المتداول بالصفقة حتى الليل، يقوم الوسيط بفرض أو دفع الفائدة الليلية بناءً على سعر الفائدة الليلي في السوق.

تحصيل الفائدة الليلية: إذا كانت فائدة العملة التي يحتفظ بها المتداول أقل من العملة المقترضة، سيقوم الوسيط بتحصيل الفائدة الليلية من المتداول.
دفع الفائدة الليلية: إذا كانت فائدة العملة التي يحتفظ بها المتداول أعلى من العملة المقترضة، يجب على الوسيط دفع الفائدة الليلية للمتداول.

يمكن للوسيط تحقيق الدخل من خلال إضافة فارق إضافي على سعر الفائدة الفعلي في السوق. على سبيل المثال، إذا كانت السوق تمنح سعر فائدة ليلي قدره 1%، قد يقوم الوسيط بتحصيل 1.2% من المتداول، مما يجعل الفارق 0.2% هو ربح الوسيط.

4. رسوم السيولة المعززة

يتعاون وسطاء A-Book مع عدة مزودي سيولة، الذين يقدمون للوسيط أسعار فورية في السوق. يحصل الوسيط على السيولة من خلال دفع رسوم معينة لمزودي السيولة، مما يوفر للوسيط مرونة إضافية في التسعير. يمكن للوسيط مقارنة أسعار مزودي السيولة المختلفين، واختيار أفضل سعر، ثم إضافة فارق معين لتحقيق الأرباح.

5. تأثير الحجم الكبير على الأرباح

عادةً ما يعتمد نموذج الربح لوسطاء A-Book على حجم التداول الكبير. نظرًا لأن الوسيط يحقق الأرباح من الفارق أو العمولة من كل صفقة، كلما زاد حجم التداول، زادت أرباحهم. لذلك، يركز وسطاء A-Book عادةً على تقديم خدمات ممتازة وتكاليف تداول منخفضة لجذب المزيد من المتداولين، وبالتالي زيادة حجم التداول الإجمالي.

حجم التداول الكبير مهم للغاية لوسطاء A-Book، لأنهم لا يحققون الأرباح من خسائر العملاء. لذلك، فإن نشاط المتداولين يحدد مباشرة دخل الوسيط.

6. تجربة العملاء والاستقرار

يعتمد وسطاء A-Book على ثقة العملاء والتعاون طويل الأمد، لذلك، عادةً ما يركزون على تحسين تجربة التداول. من خلال تقديم منصة تداول مستقرة، وتنفيذ سريع للأوامر وفارق منخفض، يمكن للوسيط جذب المزيد من العملاء والحفاظ على ولائهم.

بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما يزيد وسطاء A-Book من شفافية الخدمة، مما يسمح للعملاء بفهم تكاليف التداول، وهيكل العمولة ونمط التنفيذ بوضوح. بهذه الطريقة، يمكن للوسيط جذب المتداولين المحترفين وتجنب الشكوك حول نموذج عملهم، مما يعزز سمعة الوسيط وثقة العملاء.

7. تقلبات السوق وإدارة الانزلاق

لا يشارك وسطاء A-Book مباشرة في مخاطر تقلبات أسعار السوق، لذلك، فإن مخاطرهم الرئيسية تأتي من الانزلاق ونقص السيولة في السوق. لإدارة هذه المخاطر، يقوم وسطاء A-Book بالتعاون مع عدة مزودي سيولة، ويستخدمون تقنيات توجيه الأوامر الذكية لضمان تنفيذ الأوامر بسرعة وتقليل حدوث الانزلاق.

الانزلاق هو الفرق بين السعر الفعلي لتنفيذ الأمر والسعر المتوقع، وعادة ما يحدث ذلك في أوقات تقلبات السوق الكبيرة. يحتاج الوسيط إلى ضمان تقديم تجربة تداول سلسة للعملاء حتى في أوقات تقلبات السوق الشديدة، وهذا أمر حيوي للحفاظ على ولاء العملاء والحفاظ على سمعة الوسيط.

الخلاصة

يعتمد نموذج ربح وسطاء A-Book بشكل رئيسي على الفارق، والعمولة والفائدة الليلية، ويجذبون المتداولين من خلال تقديم سيولة عالية وتنفيذ سريع للصفقات. نظرًا لأن وسطاء A-Book لا يشاركون في مخاطر السوق، فإن مصادر دخلهم تعتمد على حجم التداول ورسوم الخدمة، وليس من خسائر العملاء. يتطلب هذا النموذج من الوسيط التركيز على تحسين كفاءة التداول، والحفاظ على تجربة عملاء جيدة، وضمان توفير سيولة مستقرة.

الأكثر شيوعًا