كشف إدارة المخاطر ونموذج الربح لشركات الوساطة في الفوركس

كيف تدير شركات الوساطة في الفوركس المخاطر وتحقق الأرباح 

1. الفرق بين نموذج A-Book و B-Book 

2. استراتيجيات إدارة المخاطر 

• استخدام مزودي السيولة: 
  تتعاون الشركة مع عدة مزودي سيولة (بنوك ، وصناديق تحوط وغيرها) لضمان حصولها على أفضل أسعار الشراء والبيع، وبالتالي تمرير الأوامر إلى السوق وإجراء التداول.
• مصادر دخل منخفضة المخاطر: 
  المصدر الرئيسي لدخل الشركة في نموذج A-Book هو الفارق والعمولة. نظرًا لأنها لا تشارك في مخاطر تداول السوق، فإن الشركة تحقق دخلًا ثابتًا من خلال الرسوم الثابتة أو الفارق.

• تدوير المخاطر: 
  تقوم الشركة بمعالجة معظم أوامر التجزئة الصغيرة داخليًا، ولا تمررها إلى السوق الخارجي. نظرًا لأن معظم المتداولين الأفراد يتكبدون خسائر، يمكن للشركة تحقيق أرباح من هذه الخسائر.
• تحوط المخاطر: 
  بالنسبة للأوامر الأكبر أو الأكثر خطورة، قد تختار الشركة التحوط في السوق الخارجي لتجنب الخسائر المحتملة الناتجة عن تقلبات الأسعار في السوق.
• تحليل سلوك العملاء: 
  تستخدم شركات الوساطة في نموذج B-Book أدوات تحليل البيانات لتتبع وتحليل سلوك تداول العملاء، وتحديد العملاء ذوي الربحية العالية والتحوط ضدهم، مما يقلل من مخاطرها.

3. نماذج الربح لشركات الوساطة 

1. الفارق: 
   الفارق هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. عادة ما تضيف الشركة فارقًا إضافيًا على الفارق في السوق، مما يحقق لها الأرباح.
2. العمولة: 
   بعض الشركات تتقاضى عمولة ثابتة على كل صفقة كرسوم، بينما تقدم فارقًا أقل.
3. الفائدة الليلية: 
   عندما يحتفظ المتداول بمركزه طوال الليل، تقوم الشركة بتحصيل أو دفع الفائدة الليلية بناءً على أسعار الفائدة في السوق. وهذا أيضًا يصبح مصدر دخل محتمل للشركة.
4. أرباح B-Book: 
   في نموذج B-Book، يمكن للشركة تحقيق أرباح من خسائر تداول العملاء. عندما يتكبد العملاء خسائر، يمكن للشركة امتصاص هذه الأموال مباشرة.

4. المخاطر والتحديات التي تواجهها الشركات 

• مخاطر تقلب السوق: 
  في نموذج B-Book، قد تؤدي التقلبات الشديدة في السوق إلى عدم قدرة الشركة على التحوط بفعالية ضد الأوامر الكبيرة، مما يعرضها لمخاطر الخسارة.
• مخاطر السيولة: 
  في نموذج A-Book، تعتمد الشركة على مزودي السيولة لتنفيذ الأوامر. إذا كانت السيولة غير كافية أو كانت السوق غير طبيعية، قد لا تتمكن الشركة من معالجة أوامر العملاء في الوقت المناسب، مما يؤدي إلى تنفيذ أسعار غير جيدة أو انخفاض تجربة العملاء.
• المخاطر القانونية والتنظيمية: 
  تختلف المتطلبات التنظيمية لشركات الوساطة في الفوركس من دولة إلى أخرى، ويجب على الشركات الالتزام باللوائح القانونية الصارمة، مثل متطلبات رأس المال ، وتقارير الشفافية، وإلا قد تواجه غرامات أو مخاطر سحب ترخيص التشغيل.

5. أدوات إدارة المخاطر 

• أوامر وقف الخسارة: 
  تساعد العملاء على وقف الخسائر تلقائيًا، وتجنب الخسائر الكبيرة الناتجة عن تقلبات السوق.
• أدوات التحوط: 
  يمكن للشركة استخدام الخيارات ، والعقود الآجلة وغيرها من المشتقات للتحوط ضد مخاطر السوق، وتقليل الخسائر المحتملة في الأموال.
• تقييم مخاطر العملاء: 
  تقوم الشركة بتقييم المخاطر بناءً على تاريخ تداول العملاء وسلوكهم، وتطبق تدابير مختلفة للسيطرة على المخاطر للعملاء ذوي المخاطر العالية.

الخلاصة