تحليل كامل لتكاليف تداول الفوركس: فهم الفارق، والعمولات، ورسوم التمويل الليلي

تحليل تفصيلي لتكاليف تداول الفوركس: ليس فقط الفارق ، بل هناك أيضًا العمولة ورسوم التبييت! 

1. التكلفة الأولى: الفارق (Spread) - مراجعة سريعة 

• التعريف: الفارق هو الفرق بين سعر "الشراء (Ask) " وسعر "البيع (Bid) " المعروضين في نفس الوقت على منصة التداول.
• كيفية التكوين: هو مضمن مباشرة في السعر، وعندما تفتح صفقة (سواء شراء أو بيع) ، تكون قد دفعت هذه التكلفة بالفعل.
• الانتشار: الفارق هو تكلفة مشتركة في جميع تداولات الفوركس تقريبًا، وخاصة بالنسبة لـ「قياسي حساب」، حيث يكون عادةً التكلفة الوحيدة للتداول.

2. التكلفة الثانية: العمولة (Commission) 

• التعريف: العمولة هي رسوم إضافية يفرضها بعض الوسطاء أو أنواع حسابات معينة، بجانب الفارق. عادةً ما تُحسب بناءً على حجم التداول 「حجم اللوت」 (Lot Size).
• متى تُفرض؟ عادةً ما ترتبط العمولة بأنواع الحسابات التي تقدم فروق أسعار منخفضة جدًا (أحيانًا قريبة من الصفر) ، مثل حسابات ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) أو ما يُعرف بـ「الفارق الخام」 (Raw Spread) الحسابات.
• المقايضة: منطق هذا النوع من الحسابات هو أن الوسيط يقلل أو يلغي جزء الربح من الفارق، ويعوض ذلك بتحصيل عمولة ثابتة. بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر أو بحجم كبير، قد يكون إجمالي التكلفة "فارق منخفض جدًا + عمولة" أقل من "فارق أوسع + بدون عمولة".
• كيفية التحصيل؟ عادةً ما يتم التحصيل "لكل لوت، لكل جانب" أو "لكل لوت، ذهابًا وإيابًا". على سبيل المثال، قد يحدد الوسيط عمولة 3 دولارات عند فتح صفقة 1 لوت قياسي، و3 دولارات عند إغلاقها، ليكون إجمالي العمولة 6 دولارات للصفقة الكاملة. تختلف المعايير حسب الوسيط.
• ملاحظات للمبتدئين: معظم 「قياسي حساب」المقدمة للمبتدئين لا تفرض عمولات إضافية، والتكلفة الرئيسية هي الفارق. إذا رأيت وسيطًا يعلن عن "فارق صفر" أو "فارق منخفض جدًا"، تأكد مما إذا كانت هناك عمولات، وقم بتقييم أي نموذج يناسبك أكثر.

3. التكلفة الثالثة: رسوم التبييت / الفائدة الليلية (Swap / Rollover Fee) 

• التعريف: رسوم التبييت (المعروفة أيضًا بالفائدة الليلية أو سعر المبادلة) هي تكلفة أو دخل ناتج عن الاحتفاظ بمركز تداول الفوركس مفتوحًا خلال الليل (أي عبر نقطة تسوية يومية في الخادم، عادةً حوالي الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك).
• لماذا توجد؟ السبب يعود إلى فرق أسعار الفائدة بين العملتين في زوج العملات الذي تتداوله. عند شراء زوج عملات (مثل EUR/USD) ، فإنك تقترض الدولار الأمريكي (USD) لشراء اليورو (EUR). عليك دفع فائدة على العملة المقترضة، وفي نفس الوقت تكسب فائدة على العملة المحتفظ بها. رسوم التبييت هي الفرق الصافي بين هاتين الفائدتين، محسوبًا بعد تعديل الوسيط.
• متى تُفرض؟ تُفرض فقط إذا احتفظت بالمركز لأكثر من يوم، متجاوزًا نقطة التسوية اليومية. إذا كنت متداول يومي (Day Trader) وتغلق جميع مراكزك قبل نقطة التسوية، فلن تحتاج للقلق بشأن رسوم التبييت.
• إيجابي وسلبي: 
  • دفع رسوم التبييت (سلبي): إذا كانت العملة التي تشتريها ذات سعر فائدة أقل من العملة التي تبيعها، فعادةً ما تدفع رسوم التبييت. هذا هو السيناريو الأكثر شيوعًا.
  • كسب رسوم التبييت (إيجابي): إذا كانت العملة التي تشتريها ذات سعر فائدة أعلى بكثير من العملة التي تبيعها، فقد تتلقى (تكسب) مبلغًا صغيرًا من رسوم التبييت.
• 「يوم رسوم التبييت الثلاثية」: نظرًا لأن سوق الفوركس مغلق في عطلة نهاية الأسبوع، يتم احتساب رسوم التبييت ليومي السبت والأحد مرة واحدة في منتصف الأسبوع (عادةً في نقطة تسوية يوم الأربعاء). هذا يعني أنه إذا احتفظت بمركز مفتوح ليلة الأربعاء، قد تُفرض عليك (أو تكسب) رسوم تبييت مضاعفة ثلاث مرات.
• كيفية الاستعلام؟ عادةً ما ينشر الوسطاء على مواقعهم الرسمية أو منصات التداول معدلات رسوم التبييت لكل زوج عملات. هذه المعدلات قد تتغير بناءً على سياسات أسعار الفائدة للبنوك المركزية.
• ملاحظات للمبتدئين: إذا كانت استراتيجيتك التداولية قصيرة الأجل وتغلق مراكزك في نفس اليوم، فلا داعي للقلق بشأن هذه التكلفة. ولكن إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالمراكز لأيام أو أسابيع أو أكثر (تداول سوينغ أو تداول طويل الأجل) ، فستتراكم رسوم التبييت لتصبح تكلفة تداول يجب أخذها في الاعتبار (أو دخل محتمل).

4. ملخص تكاليف تداولك 

5. نصائح للمبتدئين 

• فهم نوع الحساب: تأكد عند فتح الحساب من نوع الحساب الذي لديك، هل يعتمد بشكل رئيسي على الفارق، أم نموذج "فارق منخفض + عمولة".
• تحديد أسلوب التداول: فكر في عادات تداولك، هل تميل إلى الاحتفاظ قصير الأجل أم طويل الأجل؟ هذا يحدد أهمية رسوم التبييت بالنسبة لك.
• مقارنة التكلفة الإجمالية: عند اختيار الوسيط، لا تنجذب فقط إلى تكلفة منخفضة واحدة، بل قيم الفارق، والعمولة (إذا كانت تنطبق) ، ورسوم التبييت (إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالمراكز خلال الليل) لتحديد التكلفة الإجمالية.
• استخدام حساب تجريبي: في التداول التجريبي، راقب (إذا كانت المنصة توفر) التكاليف المحتملة المختلفة لتتعرف عليها مسبقًا.

الخلاصة