ما هو التحليل الأساسي؟ فهم تأثير المؤشرات الاقتصادية على العملات

ما هو التحليل الأساسي؟ 

1. المفاهيم الأساسية للتحليل الأساسي 

• قانون العرض والطلب: 
عندما تكون الحالة الاقتصادية لبلد ما جيدة، فإنها تجذب الاستثمارات الأجنبية، حيث يقوم المستثمرون الأجانب بشراء عملة ذلك البلد للحصول على الأصول، مما يزيد من الطلب على تلك العملة، وبالتالي يدفع قيمتها للارتفاع. على العكس، عندما تكون الاقتصاد ضعيفًا، ينخفض الطلب على عملة ذلك البلد، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمتها.

• الدورة الاقتصادية: 
عادة ما تمر الاقتصاديات بدورات من النمو، الركود، والانتعاش. تعكس هذه التغيرات أداء العملة، ويحتاج محللو التحليل الأساسي إلى دراسة الدورة الاقتصادية لفهم الاتجاهات المحتملة للعملة.

2. المؤشرات الرئيسية للتحليل الأساسي 

• أسعار الفائدة: أسعار الفائدة هي واحدة من أهم المؤشرات في التحليل الأساسي. عندما يرفع بلد ما أسعار الفائدة، عادة ما ترتفع قيمة عملته، لأن ارتفاع أسعار الفائدة يجذب المزيد من المستثمرين الأجانب لشراء عملة ذلك البلد للحصول على عوائد أعلى. وعندما يخفض بلد ما أسعار الفائدة، قد تنخفض قيمة عملته.
• الناتج المحلي الإجمالي (GDP): يمثل الناتج المحلي الإجمالي الأداء العام لاقتصاد بلد ما، ويعكس القيمة الإجمالية للأدوات والخدمات التي تم إنتاجها في ذلك البلد خلال فترة معينة. إذا نما الناتج المحلي الإجمالي، فهذا عادة ما يشير إلى صحة الاقتصاد، وقد ترتفع قيمة عملة ذلك البلد.
• معدل التضخم: يعكس التضخم ارتفاع أو انخفاض مستوى الأسعار. إذا كان معدل التضخم في بلد ما مرتفعًا جدًا، قد تنخفض القوة الشرائية لعملته، مما يؤدي إلى انخفاض قيمتها. عادة ما تتحكم البنوك المركزية في التضخم من خلال تعديل أسعار الفائدة.
• معدل البطالة: عادة ما تشير الدول ذات معدلات البطالة العالية إلى حالة اقتصادية سيئة، مما قد يضعف قيمة عملتها. بينما تشير معدلات البطالة المنخفضة إلى صحة الاقتصاد، مما يعزز من قيمة العملة.
• ميزان التجارة: عادة ما يساعد الفائض التجاري (حيث تكون الصادرات أكبر من الواردات) في رفع قيمة عملة البلد، لأن الطلب الخارجي على أدوات ذلك البلد يزداد، مما يزيد من الطلب على عملته.

3. تطبيقات التحليل الأساسي 

4. مزايا وعيوب التحليل الأساسي 

• فهم الاتجاهات طويلة الأجل: يساعد التحليل الأساسي المتداولين على فهم كيف تؤثر الأسس الاقتصادية على الاتجاهات طويلة الأجل للعملة، وهو مناسب لأولئك الذين يركزون على الاستثمار على المدى الطويل.
• فهم أعمق للسوق: يتطلب التحليل الأساسي من المتداولين التركيز على الاقتصاد الكلي والسياسة الدولية، مما يساعد على فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل.

• غير مناسب للتداول قصير الأجل: نظرًا لأن التحليل الأساسي يركز على الاتجاهات طويلة الأجل، فإنه غالبًا ما لا يمكنه التعامل مع تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، مما قد يجعله غير مناسب للمتداولين اليوميين.
• يتطلب معرفة اقتصادية واسعة: يحتاج التحليل الأساسي إلى أن يكون لدى المتداولين فهم عميق للاقتصاد والسياسة العالمية، والقدرة على تفسير كميات كبيرة من البيانات والتقارير.

5. دمج التحليل الأساسي مع التحليل الفني 

حالة دراسية للتحليل الأساسي: 

الخاتمة