ما هي رسوم التمديد؟ الفائدة الليلية في تداول الفوركس

2025-01-01
مصطلحات, تعلم الفوركس, التحليل الفني

تحليل عميق لمفاهيم تكلفة التبادل والفائدة الليلية الأساسية، وطريقة الحساب وتأثيرها، لنقدم لكم فهمًا شاملاً لآلية التمديد في تداول الفوركس، لمساعدتكم في تقليل التكاليف الخفية، وتحسين استراتيجيات التداول، وتحقيق أرباح مستقرة وإدارة أموال أكثر كفاءة!

ما هي رسوم التمديد؟ ما هي الفائدة الليلية؟

في تداول الفوركس الهامش، تُعتبر "رسوم التمديد" (Swap Fee) أو ما يُعرف بـ "رسوم التمديد" (Rollover Fee) من المفاهيم المهمة التي يتعامل معها كل متداول. جوهر رسوم التمديد يكمن في فرق سعر الفائدة بعد التسوية اليومية، وهذا المفهوم مرتبط ارتباطًا وثيقًا بـ "الفائدة الليلية" (Overnight Interest). فهم كيفية عمل هذين العنصرين وطريقة حسابهما لا يساعد فقط في التحكم الدقيق في تكاليف التداول، بل يمكن أن يصبح أداة لتحسين استراتيجيات التداول.

تعريف رسوم التمديد:

رسوم التمديد تشير إلى المبلغ الذي يتم دفعه أو الحصول عليه بسبب فرق سعر الفائدة عندما تحتفظ بمراكز مفتوحة بعد وقت التسوية اليومي (عادةً في الساعة 17: 00 بتوقيت نيويورك). مصدر هذه الرسوم هو "الفائدة الليلية" في زوج العملات، وبما أن أسعار الفائدة تختلف بين العملات، فإن ذلك يؤدي إلى تكاليف أو عوائد على المراكز.

علاقة الفائدة الليلية برسوم التمديد:

الفائدة الليلية هي الأساس لرسوم التمديد، وهي تشير إلى تكاليف أو عوائد الفائدة الناتجة عن فرق أسعار الفائدة الأساسية بين عملتين في زوج العملات:

دفع الفائدة الليلية: إذا كنت تحتفظ بمركز قصير في عملة ذات فائدة مرتفعة، ستحتاج إلى دفع هذه الفائدة.
الحصول على الفائدة الليلية: إذا كنت تحتفظ بمركز طويل في عملة ذات فائدة مرتفعة، يمكنك كسب هذه الفائدة.

ومع ذلك، فإن رسوم التمديد ليست مجرد انعكاس مباشر للفائدة الليلية، بل قد تشمل أيضًا التعديلات التالية:

تعديلات الوسيط: العديد من الوسطاء يقومون بإجراء تعديلات بناءً على ظروف السوق (مثل السيولة، التقلبات).
ثلاثة أضعاف رسوم التمديد يوم الأربعاء: يتم حساب رسوم التمديد يوم الأربعاء كـ ثلاثة أضعاف، لتغطية الفائدة الليلية ليومين في عطلة نهاية الأسبوع.

لماذا توجد رسوم التمديد؟

تداول الفوركس يتضمن تداول عملتين في نفس الوقت:

عملة واحدة "مُقترضة" لفتح الصفقة (دفع الفائدة الليلية).
عملة أخرى "مُودعة" للحصول على عوائد الفائدة.

نظرًا لاختلاف أسعار الفائدة بين العملتين، فإن ذلك يؤدي إلى "فرق سعر الفائدة". رسوم التمديد تُحسب بناءً على هذا الفرق في سعر الفائدة.

طريقة حساب رسوم التمديد:

حساب رسوم التمديد يتطلب أخذ عدة عوامل في الاعتبار:

فرق سعر الفائدة في زوج العملات: كل زوج من العملات له سعر فائدة أساسي مختلف. على سبيل المثال، افترض أن سعر الفائدة لليورو (EUR) هو 0.5%، وسعر الفائدة للدولار الأمريكي (USD) هو 1.5%، فإن رسوم التمديد لـ EUR / USD ستُحسب بناءً على فرق سعر الفائدة البالغ 1.0%.
اتجاه المركز:
- طويل: دفع سعر الفائدة للعملة ذات الفائدة المنخفضة، وكسب سعر الفائدة للعملة ذات الفائدة المرتفعة.
- قصير: دفع سعر الفائدة للعملة ذات الفائدة المرتفعة، وكسب سعر الفائدة للعملة ذات الفائدة المنخفضة.
حجم مركز التداول: كلما كان المركز أكبر، كانت رسوم التمديد أو العوائد أكبر. على سبيل المثال، قد تختلف الرسوم بشكل كبير عند تداول 1 اللوت القياسي (100,000 وحدة) مقارنة بتداول 1 اللوت الصغير (10,000 وحدة).
تعديلات الوسيط الفارق: قد يقوم الوسيط بإجراء تعديلات على الفائدة الليلية بناءً على السيولة أو الطلب في السوق، مما يؤدي في النهاية إلى تشكيل رسوم التمديد.
خصائص فترة التسوية (T+2): كل يوم أربعاء، يتم حساب رسوم التمديد كـ ثلاثة أضعاف، لتعكس الفائدة الليلية ليومين في عطلة نهاية الأسبوع.

التأثير الفعلي لرسوم التمديد:

المتداولون قصيرو الأجل: عادةً ما يقوم المتداولون قصيرو الأجل بإغلاق مراكزهم قبل وقت التسوية اليومية، وبالتالي لا يتكبدون رسوم التمديد أو الفائدة الليلية.
المتداولون طويلو الأجل: بالنسبة للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز لفترة طويلة، فإن رسوم التمديد تمثل جزءًا مهمًا من التكاليف، خاصةً عند الاحتفاظ بمراكز طويلة في عملات ذات فائدة منخفضة، حيث قد تتراكم الرسوم لتصبح نفقات كبيرة.
متداولو الفائدة: تركز استراتيجيات تداول الفائدة على الاستفادة من فرق أسعار الفائدة. على سبيل المثال، عند الاحتفاظ بمركز طويل في زوج عملات ذو فائدة مرتفعة (مثل AUD /JPY) ، قد تصبح رسوم التمديد مصدرًا ثابتًا للإيرادات.

كيف يمكن مراجعة رسوم التمديد؟

تحقق من قسم الرسوم على منصة التداول: معظم منصات التداول تعرض بوضوح رسوم التمديد لكل زوج عملات، عادةً ما تكون معبّرة عن النقاط أو المبالغ.
استخدام حاسبة رسوم التمديد: يمكن أن تساعد الأدوات عبر الإنترنت أو حاسبات رسوم التمديد التي يقدمها الوسطاء في محاكاة الرسوم، بناءً على حجم التداول والاتجاه.
اختيار استراتيجية تداول مناسبة: اختر منصة ذات رسوم تمديد منخفضة بناءً على اتجاه المركز والوقت، أو قم بتعديل استراتيجيتك لتقليل التكاليف. على سبيل المثال، يمكن أن يتجنب التداول قصير الأجل رسوم التمديد تمامًا.

تطبيق رسوم التمديد:

على الرغم من أن رسوم التمديد تُعتبر عادةً تكلفة تداول، إلا أنها يمكن أن تصبح جزءًا من الاستراتيجية:

استغلال الفائدة الليلية في تداول الفائدة، للحصول على إيرادات ثابتة من فرق أسعار الفائدة.
اختيار أزواج العملات ذات الفائدة المرتفعة في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة، لتحويل عوائد التمديد إلى دخل ثابت.

أهمية رسوم التمديد في تداول الفوركس

تنشأ رسوم التمديد من الفائدة الليلية، ولكنها تتضمن تأثيرات ظروف السوق وتعديلات الوسيط في الحسابات المحددة. سواء كان ذلك لفهم طريقة حسابها، أو التخطيط وفقًا لاحتياجات التداول، فإن رسوم التمديد هي جزء لا يمكن تجاهله في تداول الفوركس. فهم كيفية عمل رسوم التمديد لا يساعد فقط في التحكم في تكاليف التداول، بل يمكن أن يمنحك أيضًا ميزة في اتخاذ قرارات التداول، مما يحقق أرباحًا مستقرة!

الأكثر شيوعًا