الفوركس "السيولة" ما هي؟ الفارق الذي يجب على المبتدئين فهمه وتأثيره على التداول

دماء السوق: التعرف على سيولة الفوركس (Liquidity) وأهميتها

1. ما هي السيولة؟ مدى سهولة الشراء والبيع

• المشهد الأول: تريد بيع هاتف ذكي جديد وشعبي جدًا، من السهل جدًا أن تجد مشتريًا، ويمكنك بيعه بسرعة بسعر قريب من السعر السوقي المعترف به. هذا هو السيولة العالية.
• المشهد الثاني: تريد بيع قطعة أثرية نادرة جدًا، يهتم بها فقط جامعون محددون. قد تحتاج إلى وقت طويل للعثور على مشتري، وربما تضطر إلى خفض السعر بشكل كبير لبيعها. هذا هو السيولة المنخفضة.

• وجود عدد أكبر من المشترين والبائعين النشطين في السوق.
• سهولة أكبر في تنفيذ أوامر الشراء أو البيع بسرعة وبأسعار قريبة من الأسعار الحالية في السوق.

2. لماذا سيولة سوق الفوركس عالية جدًا؟

• حجم تداول ضخم: هو أكبر سوق مالي في العالم، بحجم تداول يومي يصل إلى تريليونات الدولارات.
• تشغيل عالمي: سوق الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، كسوق عالمي مستمر.
• عدد كبير من المشاركين: من البنوك المركزية، البنوك التجارية الكبرى، الشركات متعددة الجنسيات، صناديق الاستثمار، إلى وسطاء الفوركس والمتداولين الأفراد مثلنا، جميعهم يشاركون في عمليات الشراء والبيع بشكل مستمر.

3. كيف تؤثر السيولة على تداولك عمليًا؟

• تأثير على حجم الفارق (Spreads):
  السيولة العالية = فرق منخفض: عندما يكون هناك عدد كبير من المشترين والبائعين النشطين، يقل الفرق بين أفضل سعر شراء (Ask) وأفضل سعر بيع (Bid). لهذا السبب، أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD عادة ما يكون لها فرق منخفض جدًا خلال أوقات التداول الرئيسية.
  السيولة المنخفضة = فرق مرتفع: عندما يقل عدد المشاركين في السوق، أو يكون الطلب ضعيفًا (مثل أزواج العملات الأقل شهرة، أو في أوقات هدوء السوق، أو قبل صدور أخبار مهمة)، يقوم الوسطاء بتوسيع الفارق بين أسعار الشراء والبيع لتعويض المخاطر، مما يؤدي إلى زيادة الفارق.
• تأثير على تنفيذ الأوامر (Order Execution):
  السيولة العالية = تنفيذ سلس: في حالة توفر سيولة كافية، يتم تنفيذ أوامرك بأسعار قريبة أو مطابقة للأسعار التي تراها، مع احتمالية أقل لحدوث الانزلاق السعري (Slippage) — حيث يكون سعر التنفيذ أسوأ من المتوقع.
  السيولة المنخفضة = صعوبة في التنفيذ / احتمال الانزلاق: عندما تكون السيولة ضعيفة، خاصة إذا كانت الكمية كبيرة أو السوق متقلب بشدة (مثل لحظة صدور بيانات هامة حيث قد تنفد السيولة مؤقتًا)، قد يصعب تنفيذ أوامرك بالأسعار المتوقعة، ويزداد احتمال حدوث الانزلاق السعري.
• تأثير على تكلفة وكفاءة التداول:
  بشكل عام، تعني السيولة العالية تكلفة تداول أقل (تظهر بشكل رئيسي في الفارق) وكفاءة أعلى في تنفيذ الأوامر (تنفيذ أسرع وأفضل).

4. اختلافات السيولة في ظروف مختلفة

• أزواج العملات:
  أزواج العملات الرئيسية (Major Pairs): مثل EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، تشمل عملات اقتصادات كبرى، حجم تداولها كبير وسيولتها عالية.
  أزواج العملات الثانوية (Minor Pairs) وأزواج العملات الغريبة (Exotic Pairs): حجم تداولها أقل، وسيولتها أقل، والفرق عادة ما يكون أوسع.
• فترات التداول:
  فترة الذروة (Peak Liquidity): عندما تتداخل أوقات التداول في المراكز المالية الكبرى عالميًا، خاصة جلسات لندن ونيويورك (حوالي 1 مساءً إلى 5 مساءً بتوقيت غرينتش)، يكون السوق أكثر نشاطًا وسيولته في أعلى مستوياتها، والفرق عادة ما يكون الأضيق.
  فترة الهدوء (Lower Liquidity): في فترات يهيمن فيها سوق واحد فقط (مثل جلسة آسيا الصباحية) أو خلال العطلات الرئيسية العالمية، ينخفض حجم التداول وتقل السيولة، وقد يتسع الفارق.

5. نصائح مهمة للمبتدئين

• فضل التداول في أزواج ذات سيولة عالية: كمبتدئ، يُنصح بشدة بالتركيز على أزواج العملات الرئيسية. هذا يسهل الحصول على تكلفة تداول أقل (الفارق) وتنفيذ أوامر أكثر استقرارًا.
• انتبه لتأثير أوقات التداول: تعرف أن الفارق وتنفيذ الأوامر يختلفان حسب أوقات التداول. تجنب التداول في فترات السيولة المنخفضة الواضحة (مثل منتصف الليل أو الفجر في منطقتك) إلا إذا كان لديك استراتيجية ومخاطر محسوبة.
• كن حذرًا عند صدور الأخبار: عند صدور بيانات اقتصادية هامة أو أحداث إخبارية، قد تنخفض السيولة فجأة، مما يؤدي إلى اتساع الفارق وزيادة مخاطر الانزلاق السعري. إذا كنت تفتقر للخبرة، من الأفضل الانتظار أو استخدام مراكز صغيرة مع وضع وقف خسارة مناسب.

الخلاصة