গভীরভাবে জানুন ফরেক্স মার্জিন : বুঝুন অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ ও জোরপূর্বক ক্লোজ, শিখুন ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ
আগের লেখায়, আমরা জেনেছি ফরেক্স ট্রেডিং করতে হলে "মার্জিন" গচ্ছিত রাখতে হয় এবং "লিভারেজ" কিভাবে ট্রেডের পরিমাণ বাড়িয়ে দেয়।এখন, আমরা আলোচনা করব দুটি মার্জিন-সম্পর্কিত এবং আপনার অ্যাকাউন্টের নিরাপত্তার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ ধারণা : “অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ” (Margin Call) এবং “জোরপূর্বক ক্লোজ” (Stop Out)।
অনেক নতুন ট্রেডার এই দুটি শব্দ শুনে ভয় পায়, কারণ এগুলো সাধারণত ক্ষতি বা অ্যাকাউন্ট শূন্য হয়ে যাওয়ার সাথে সম্পর্কিত।
কিন্তু এগুলোর কার্যপ্রণালী বোঝা, আসলে আপনার অর্থের নিরাপত্তা নিশ্চিত করার প্রথম ধাপ।
এই লেখায় বিস্তারিতভাবে ব্যাখ্যা করা হবে অ্যাকাউন্টের স্বাস্থ্য নির্ধারণের মূল সূচক—“মার্জিন লেভেল” কিভাবে হিসাব করা হয়, এবং যখন এই লেভেল খুব কমে যায় তখন কিভাবে সতর্কতা ও জোরপূর্বক ব্যবস্থা কার্যকর হয়, এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, আমরা কিভাবে এই পরিস্থিতি এড়াতে পারি।
১. মূল সূচক : কিভাবে বুঝবেন আপনার “মার্জিন লেভেল (%)”?
আপনার ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে অবশ্যই একটি “মার্জিন লেভেল” (Margin Level) নামের শতাংশ সংখ্যা দেখতে পাবেন।এই সংখ্যাটি আপনার অ্যাকাউন্টের বর্তমান ঝুঁকি পরিস্থিতি বোঝার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সূচক, এটিকে আপনার অ্যাকাউন্টের “স্বাস্থ্য ড্যাশবোর্ড” হিসেবে ভাবতে পারেন।
এর হিসাবের নিয়ম হলো :
মার্জিন লেভেল (%) = (অ্যাকাউন্ট ইকুইটি / ব্যবহৃত মার্জিন) x 100%
চলুন ফর্মুলার উপাদানগুলো ভেঙে দেখি :
- অ্যাকাউন্ট ইকুইটি (Equity): এটি আপনার অ্যাকাউন্টের প্রকৃত মূল্য। এটি আপনার “অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স” এবং সব অপেন ট্রেডের “ভাসমান (অমীমাংসিত) লাভ-ক্ষতি” যোগফল।
উদাহরণ : আপনার অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স ১০০০ ডলার, আপনি একটি পজিশন খুলেছেন, বর্তমানে ভাসমান ক্ষতি ১০০ ডলার। তাহলে আপনার ইকুইটি হবে ১০০০ + (-১০০) = ৯০০ ডলার। যদি ঐ পজিশনে ৫০ ডলার লাভ হতো, ইকুইটি হতো ১০০০ + ৫০ = ১০৫০ ডলার। - ব্যবহৃত মার্জিন (Used Margin): এটি হলো আপনার সব অপেন (চলমান) ট্রেড ধরে রাখতে যে পরিমাণ মার্জিন “লক” করা হয়েছে। এই পরিমাণ নির্ভর করে আপনি কোন কারেন্সি পেয়ার ট্রেড করছেন, লট সাইজ (ভলিউম) এবং ব্যবহৃত লিভারেজের উপর।
উদাহরণ : ধরুন, একটি ট্রেড ওপেন করতে ২০০ ডলার মার্জিন লক করতে হয়েছে, তাহলে আপনার ব্যবহৃত মার্জিন ২০০ ডলার।
হিসাবের উদাহরণ :
ধরা যাক, আপনার অ্যাকাউন্টের অবস্থা :
- অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স : ১০০০ ডলার
- ভাসমান ক্ষতি : -১৫০ ডলার
- ব্যবহৃত মার্জিন : ২০০ ডলার
অ্যাকাউন্ট ইকুইটি = ১০০০ + (-১৫০) = ৮৫০ ডলার
মার্জিন লেভেল = (৮৫০ / ২০০) x 100% = 425%
এই 425% লেভেল সাধারণত অ্যাকাউন্ট এখনও যথেষ্ট সুস্থ আছে বোঝায়।
কিন্তু যদি আপনার ক্ষতি বাড়তে থাকে, ইকুইটি কমে যায়, মার্জিন লেভেলও কমে যাবে।
২. “অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ” (Margin Call) : হলুদ সংকেত!
যখন আপনার ট্রেডে ক্ষতি বাড়ে, ইকুইটি কমতে থাকে, তখন আপনার “মার্জিন লেভেল”ও কমে যায়।প্রায় সব ব্রোকারই একটি “অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ লেভেল” (Margin Call Level) নির্ধারণ করে, সাধারণত মার্জিন লেভেলের শতাংশ হিসেবে (যেমন 100%, 80%, 50% ইত্যাদি)।
মূল কথা : এই ট্রিগার লেভেল ব্রোকার ও অ্যাকাউন্ট ধরন অনুযায়ী ভিন্ন, অবশ্যই আপনার ব্রোকারের নির্দিষ্ট নিয়ম জেনে নিন!
- কি হয়? যখন আপনার মার্জিন লেভেল এই নির্ধারিত নোটিশ লেভেল পর্যন্ত বা তার নিচে নেমে যায়, ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম সাধারণত সতর্কবার্তা দেয় (পপ-আপ, রঙ পরিবর্তন, ইমেইল/এসএমএস ইত্যাদি)।
- কেন হয়? এর মানে আপনার ইকুইটি, ব্যবহৃত মার্জিনের তুলনায়, বিপজ্জনকভাবে কমে গেছে। আপনার অ্যাকাউন্টে বাকি থাকা, ক্ষতি সামলানোর “উপলব্ধ মার্জিন” খুবই কম, এমনকি নেতিবাচকও হতে পারে।
- নোটিশ পেলে কি করবেন? এটি জরুরি সতর্কতা, আপনাকে দ্রুত ব্যবস্থা নিতে হবে, নইলে আরও খারাপ হতে পারে। আপনার করণীয় :
- বিকল্প ১ : অ্যাকাউন্টে আরও অর্থ জমা দিন, ইকুইটি বাড়ান, ফলে মার্জিন লেভেলও বাড়বে।
- বিকল্প ২ : কিছু বা সব ক্ষতির ট্রেড ক্লোজ করুন, এতে “ব্যবহৃত মার্জিন” কমবে, (যদি ক্ষতির ট্রেড ক্লোজ করেন) ইকুইটি কমতে পারে, তবে মূল উদ্দেশ্য ব্যবহৃত মার্জিন মুক্ত করে মার্জিন লেভেল বাড়ানো।
হিসাবের উদাহরণ :
উপরের উদাহরণ ধরে নেই, ব্রোকারের অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ লেভেল 100%। আপনার ব্যবহৃত মার্জিন ২০০ ডলার।
যদি ভাসমান ক্ষতি বাড়তে বাড়তে ইকুইটি ২০০ ডলারে নেমে আসে :
মার্জিন লেভেল = (২০০ / ২০০) x 100% = 100%
এখন, আপনি অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ পেয়ে যাবেন।
৩. “জোরপূর্বক ক্লোজ” (Stop Out) : লাল সংকেত!
আপনি যদি অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ পেয়ে ব্যবস্থা না নেন (যেমন, মার্কেট আরও খারাপ দিকে যায়, বা আপনি অর্থ জমা দেননি, ট্রেড ক্লোজ করেননি), আপনার মার্জিন লেভেল আরও কমতে পারে।ব্রোকার আরও একটি, অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ লেভেলের চেয়ে কম, “জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেল” (Stop Out Level) নির্ধারণ করে, এটিও শতাংশে (যেমন 50%, 30%, 20% ইত্যাদি)।
মূল কথা : এই জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেলও ব্রোকারভেদে ভিন্ন, অবশ্যই জেনে নিন!
- কি হয়? যখন আপনার মার্জিন লেভেল এই জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেল পর্যন্ত বা তার নিচে নেমে যায়, ব্রোকারের সিস্টেম আর সতর্ক করবে না, বরং স্বয়ংক্রিয়ভাবে, জোরপূর্বকভাবে আপনার অপেন ট্রেড ক্লোজ করতে শুরু করবে।
- কিভাবে হয়? সাধারণত, সিস্টেম সবচেয়ে বেশি ক্ষতির ট্রেড থেকে ক্লোজ করা শুরু করে। একটি ট্রেড ক্লোজ করার পর, সিস্টেম আবার মার্জিন লেভেল হিসাব করে। যদি এখনও জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেলের নিচে থাকে, সিস্টেম পরবর্তী সবচেয়ে বড় ক্ষতির ট্রেড ক্লোজ করবে, এভাবে চলতে থাকবে যতক্ষণ না মার্জিন লেভেল জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেলের ওপরে উঠে আসে।
- কেন জোরপূর্বক ক্লোজ? এটি ব্রোকারের নিজস্ব এবং ট্রেডারের (অ্যাকাউন্ট নেতিবাচক হয়ে ব্রোকারের কাছে ঋণী না হয়) সুরক্ষার শেষ উপায়। জোরপূর্বক ক্লোজের মাধ্যমে ক্ষতির বিস্তার সীমিত করা হয়।
হিসাবের উদাহরণ :
উপরের উদাহরণ ধরে নেই, ব্রোকারের জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেল 50%। আপনার ব্যবহৃত মার্জিন ২০০ ডলার।
যখন ভাসমান ক্ষতি অনেক বেড়ে ইকুইটি মাত্র ১০০ ডলার থাকে :
মার্জিন লেভেল = (১০০ / ২০০) x 100% = 50%
এখন, সিস্টেম স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার ট্রেড ক্লোজ করতে শুরু করবে।
৪. কিভাবে “সতর্কতা লাইন” ও “শেষ সীমা” এড়াবেন?
উপরের মেকানিজম বোঝার পর, আরও গুরুত্বপূর্ণ হলো কিভাবে নিজের অ্যাকাউন্টকে এই বিপজ্জনক অবস্থায় পড়া থেকে রক্ষা করবেন।নিচে কিছু গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল :
- লিভারেজ সাবধানে ব্যবহার করুন : এটি সবচেয়ে মৌলিক বিষয়। কম লিভারেজ ব্যবহার মানে একই ভলিউমের ট্রেডের জন্য বেশি মার্জিন লাগবে, অথবা একই মার্জিনে ছোট ভলিউম ট্রেড করতে পারবেন। এতে আপনার “ব্যবহৃত মার্জিন” ও “ইকুইটি”-এর অনুপাত কম থাকবে, মার্জিন লেভেল বেশি ও নিরাপদ থাকবে।
- স্টপ লস (Stop Loss) কঠোরভাবে ব্যবহার করুন : প্রতিটি ট্রেড ওপেন করার সময়, আগে থেকেই সর্বোচ্চ ক্ষতির সীমা নির্ধারণ করুন এবং স্টপ লস সেট করুন। এতে মার্কেট প্রত্যাশামতো না চললেও, ক্ষতি নিয়ন্ত্রণে থাকবে, বড় ক্ষতি থেকে ইকুইটি রক্ষা পাবে, ফলে মার্জিন লেভেলও নিরাপদ থাকবে। এটি ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের মূল চাবিকাঠি।
- পজিশন সাইজ (লট সাইজ) নিয়ন্ত্রণ করুন : একসাথে বেশি অর্থ ট্রেডে বিনিয়োগ করবেন না, অর্থাৎ বড় পজিশন খুলবেন না। নিশ্চিত করুন, সব “ব্যবহৃত মার্জিন”-এর মোট পরিমাণ, আপনার “ইকুইটি”-এর তুলনায় যুক্তিসঙ্গতভাবে কম অনুপাতে আছে।
- সবসময় মার্জিন লেভেল মনিটর করুন : অভ্যাস করুন, ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে মার্জিন লেভেল শতাংশ সবসময় খেয়াল রাখার, বিশেষ করে রাতারাতি পজিশন রাখলে বা বড় মার্কেট মুভমেন্টের সময়।
- আপনার ব্রোকারের নিয়ম জানুন : আবারও বলছি, আপনার ব্রোকারের নির্দিষ্ট অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ লেভেল ও জোরপূর্বক ক্লোজ লেভেল কত, তা পরিষ্কারভাবে জানুন।
- অ্যাকাউন্টে যথেষ্ট উপলব্ধ মার্জিন রাখুন : অ্যাকাউন্টের সব অর্থ ব্যবহার করবেন না, যথেষ্ট “উপলব্ধ মার্জিন” রাখুন যাতে স্বাভাবিক মার্কেট মুভমেন্ট ও সম্ভাব্য ক্ষতি সামলানো যায়।
উপসংহার
“অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ” এবং “জোরপূর্বক ক্লোজ” ফরেক্স মার্জিন ট্রেডিংয়ের অন্তর্নিহিত ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা।এগুলো ভয়ের কিছু নয়, না বুঝে ট্রেড করাই ভয়ের।
- মার্জিন লেভেল (%) হলো আপনার অ্যাকাউন্টের স্বাস্থ্য পরিমাপের মূল সূচক।
- অতিরিক্ত মার্জিন নোটিশ হলো সতর্ক সংকেত, জানিয়ে দেয় ঝুঁকি বেশি, দ্রুত ব্যবস্থা নিতে হবে।
- জোরপূর্বক ক্লোজ হলো ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের শেষ লাইন, সিস্টেম স্বয়ংক্রিয়ভাবে কার্যকর করে।
নতুন ট্রেডার হিসেবে, আপনার প্রথম কাজ হলো মূলধন রক্ষা করা।
লিভারেজ সাবধানে ব্যবহার, স্টপ লস কঠোরভাবে নির্ধারণ, পজিশন সাইজ যুক্তিসঙ্গতভাবে নিয়ন্ত্রণ এবং সবসময় মার্জিন লেভেল মনিটর করলে, আপনি এই দুই সীমা ছোঁয়ার ঝুঁকি অনেক কমিয়ে দিতে পারবেন, ফরেক্স ট্রেডিংয়ের পথ আরও নিরাপদ ও দীর্ঘস্থায়ী হবে।
অবশ্যই ডেমো অ্যাকাউন্ট-এ এই ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশলগুলো ভালোভাবে অনুশীলন করুন।
যদি আপনি মনে করেন এই নিবন্ধটি আপনার জন্য সহায়ক, তাহলে দয়া করে এটি বন্ধুদের সাথে শেয়ার করুন।
আরও বেশি মানুষকে ফরেক্স ট্রেডিংয়ের জ্ঞান শিখতে দিন!
আরও বেশি মানুষকে ফরেক্স ট্রেডিংয়ের জ্ঞান শিখতে দিন!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt