什么是强制平仓水平?
强制平仓水平(Stop Out Level)是指当账户的保证金水平(Margin Level)下降到某个特定百分比时,经纪商会自动平仓部分或全部未平仓部位,以防止账户资金亏损至负数。当保证金水平下降至强制平仓水平时,交易平台会自动开始关闭最亏损的仓位,直到保证金水平恢复到强制平仓水平以上。强制平仓水平的触发条件:
- 强制平仓水平通常是经纪商设定的一个百分比,例如20%或50%。
- 如果您的保证金水平降至该百分比以下,经纪商会开始自动平仓,以避免您的账户进一步亏损。
- 强制平仓过程是自动执行的,无法人工干预,旨在保护您的账户不至于出现负余额。
强制平仓的运作方式:
- 自动平仓: 当保证金水平达到强制平仓水平时,经纪商会从最亏损的交易开始关闭,直到保证金水平回升到强制平仓水平以上。
- 防止负余额: 强制平仓机制的主要目的是防止账户余额跌至负值,从而保护投资者不会遭受无法承担的亏损。
例子:
假设您的经纪商设定的强制平仓水平为20%,这意味着当您的保证金水平降到20%时,系统将自动开始平仓。 以下是具体计算过程:- 账户参数:
账户资金(起始余额):1,000美元
未平仓部位的已用保证金:500美元
浮动亏损:900美元 - 净值(Equity)计算:
净值 = 账户余额 - 浮动亏损
净值 = 1,000 - 900 = 100美元 - 保证金水平计算公式:
保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%
保证金水平 = (100美元 / 500美元) x 100% = 20%
当这个情况发生时,经纪商将自动平仓,以防止您进一步亏损。
强制平仓水平与追加保证金的区别:
- 追加保证金通知(Margin Call):
当您的保证金水平达到某个较高的临界值(如100%)时,经纪商会发出追加保证金通知,提醒您补充资金或减少仓位。 - 强制平仓水平(Stop Out Level):
当保证金水平进一步下降至经纪商设定的强制平仓水平(如20%)时,经纪商将自动平仓,而不会再发出警告。