I když nabízí nejdokonalejší „ochranu svěřenských fondů“, proč mezinárodní investoři obvykle nepoužívají japonské účty?
Úvod: „Galapágy“ v oblasti regulace
Na světové mapě forexové regulace je Japonsko extrémně unikátní entitou. Říká se mu „Galapágy“ – což znamená, že v uzavřeném prostředí se zde vyvinul jedinečný systém zcela odlišný od zbytku světa.Regulační standardy japonské Agentury pro finanční služby (JFSA) jsou známé tím, že jsou „abnormálně přísné“.
- Výhody: Je to nejbezpečnější místo pro finanční prostředky na světě, bez debat.
- Nevýhody: Obchodních omezení je velmi mnoho a kontrola pákového efektu je extrémně konzervativní.
Pro mezinárodní investory význam pochopení japonské regulace nespočívá v „otevření účtu v Japonsku“ (protože to je velmi obtížné), ale v „zavedení referenčního bodu pro nejvyšší standard bezpečnosti fondů“.
Tento článek vás naučí:
- Proč je unikátní japonský mechanismus „ochrany svěřenských fondů“ (Trust Preservation) bezpečnější než britská FCA?
- Jak vyhledávat v oficiálním registru JFSA (na příkladu Rakuten Securities).
- Fatální chyba japonské regulace: Proč můžete při obchodování v Japonsku „dlužit peníze“?
Jádrová analýza: 100% ochrana svěřenských fondů – konečná obrana bezpečnosti fondů
Pokud je kompenzační schéma britské FCA „pojištěním po události“, pak je „Trust Preservation“ japonské JFSA „segregací před událostí“.Většina regulací v jiných zemích (jako Austrálie, Kypr) vyžaduje pouze „segregaci fondů“, což znamená uložení prostředků klientů na různé bankovní účty. Tyto peníze však mohou být právně stále považovány za součást majetku makléře.
Japonská „Trust Preservation“ je zcela odlišná:
Japonské zákony nařizují, že makléři musí denně vypořádat všechna aktiva klientů (marže + nerealizované zisky) a „svěřit“ je do správy třetí straně, svěřenské bance (jako je Sumitomo Mitsui Trust Bank).
To znamená:
I kdyby makléř dnes náhle zkrachoval, vaše peníze nejsou vůbec u makléře, ale ve svěřenské bance. Svěřenská banka vrátí prostředky přímo klientům, aniž by musela procházet zdlouhavým soudním likvidačním řízením. To je v současnosti nejvyšší úroveň mechanismu ochrany fondů na Zemi.
Ověření licence JFSA (na příkladu Rakuten Securities)
Kontrola japonské regulace je poněkud problematická, protože JFSA neposkytuje pohodlné „vyhledávací pole ID“ jako NFA nebo ASIC. Japonsko používá nejtradičnější režim „oficiálního registru (seznam Excel / PDF)“.Jako příklad použijeme japonského giganta Rakuten Securities:
Krok 1: Získání „registračního čísla“
Přejděte na konec oficiálního webu makléře a vyhledejte informace o „Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)“.Příklad: Registrační číslo uvedené na webu Rakuten Securities je „Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)“.
Poznámka: Japonští makléři se obvykle registrují u místního finančního úřadu (např. Kanto, Kinki).
Krok 2: Vstup na stránku pro stažení oficiálního registru JFSA
Oficiální URL: [Seznam provozovatelů finančních nástrojů JFSA] (Tento odkaz je obvykle stránka se seznamem PDF nebo Excel)Po vstupu na oficiální web se prosím ujistěte, že název stránky je „Seznam provozovatelů, kteří obdrželi licenci, povolení, registraci atd. (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)“.
Obrázek 1: Domovská stránka pro dotazování na regulaci JFSA. Potvrďte, že název stránky je správný.
Dále sjeďte dolů a najděte sekci „Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)“ a kliknutím na první odkaz „Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)“ stáhněte soubor Excel nebo PDF.
Obrázek 2: Umístění stažení registru. V kategorii „Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)“ klikněte na první odkaz pro stažení nejnovějšího registru.
Krok 3: Vyhledání názvu společnosti v registru
Otevřete stažený soubor (obvykle je to hustá tabulka) a uvidíte seznam všech vyhovujících společností.
Obrázek 3: Obrazovka otevření oficiálního regulačního registru (PDF). Tabulka obsahuje podrobné informace, jako je registrační číslo, obchodní název a sídlo.
Pro vyhledání použijte funkci vyhledávání (Ctrl + F):
- Zadejte klíčové slovo:
楽天 (Kandži pro Rakuten) nebo 195 (číslice registračního čísla). - Ověřte informace:
- Obchodní název (商号):
Musí zobrazovat楽天証券株式会社. - Registrační číslo (登録番号):
Musí odpovídat関東財務局長（金商）第195号. - Hlavní činnost (主要業務):
Musí obsahovat第一種金融商品取引業(To znamená oprávnění provozovat forex a cenné papíry).
- Obchodní název (商号):
Obrázek 4: Ověření výsledku vyhledávání. Potvrďte, že „Obchodní název“ je 楽天証券株式会社 a „Registrační číslo“ je 関東財務局長（金商）第195号.
Varování před riziky: Dvě hlavní ceny japonské regulace
Ačkoli jsou prostředky velmi bezpečné, pro obchodníky existují dva důvody, které je od japonské regulace „odrazují“:1. Maximální limit páky 1:25
Za účelem ochrany investorů japonské zákony stanoví, že strop pákového efektu pro osobní forexové maržové obchodování je 1:25.To znamená, že k obchodování si musíte připravit velmi velké množství kapitálu. To tvoří obrovský kontrast s 1:500 běžně dostupnými na mezinárodních trzích.
2. Žádná „Ochrana proti zápornému zůstatku“
To je ten nejděsivější bod. V Evropě a Austrálii regulátoři nařizují, že „ztráty klienta nemohou přesáhnout jistinu“ (účet se nedostane do záporu). Ale v Japonsku zákon zakazuje makléřům „krýt ztráty klientů“.To znamená, že pokud nastane událost Černé labutě (okamžitý krach trhu), váš účet nejenže klesne na nulu, ale může se dostat i do záporu. Jste právně odpovědní za splacení tohoto dluhu (v japonštině známé jako „Oishou / 追証“).
Závěr: Referenční hodnota japonské licence
V roce 2026 je licence JFSA pro mezinárodní investory spíše „ukazatelem reputace“ než „praktickou možností“.Pokud žijete v Japonsku:
Musíte používat makléře regulovaného JFSA (jako Rakuten, GMO, DMM), abyste si užili ochranu svěřenských fondů, ale buďte opatrní při kontrole páky, abyste se vyhnuli dluhovým rizikům.Pokud žijete v zahraničí:
Nemusíte si otevírat japonský účet (páka je příliš nízká a otevření účtu je obtížné). Pokud však mezinárodní makléř (např. zámořská dceřiná společnost Rakuten) má japonskou mateřskou společnost, je to extrémně silný bezpečnostní signál. Protože to znamená, že skupina má finanční sílu a schopnost dodržování předpisů, aby prošla „abnormálně přísným“ japonským auditem.👉 Další čtení:
Ahoj, jsme výzkumný tým Mr.Forex
Obchodování vyžaduje nejen správné myšlení, ale také užitečné nástroje a vhled.Zde se zaměřujeme na recenze globálních brokerů, nastavení obchodních systémů (MT4 / MT5, EA, VPS) a základy obchodování na Forexu.
Osobně vás naučíme ovládat "návod k obsluze" finančních trhů a vybudovat profesionální obchodní prostředí od nuly.
Pokud chcete přejít od teorie k praxi:
- Pomozte sdílet tento článek, aby více obchodníků vidělo pravdu.
- Přečtěte si více článků o Testech brokerů a Vzdělávání ve Forexu.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt