Výuka Bollingerových pásem: Začátečníkům pomáhá porozumět volatilitě a správně interpretovat signály horní a dolní hranice

Technické indikátory na forexu: Použití a interpretace Bollinger Bands (Bollingerova pásma) 

1. Tři linie Bollinger Bands: Střední pásmo, horní pásmo a dolní pásmo 

• Střední linie / střední pásmo (Middle Band): Tato linie je ve skutečnosti jednoduchý klouzavý průměr (Simple Moving Average, SMA). Nejčastěji používaný periodický interval je 20 období. Reprezentuje průměrnou cenu nebo střed trendu za nedávné období.
• Horní pásmo (Upper Band): Vypočítává se jako hodnota středního pásma (SMA) plus určitý násobek směrodatné odchylky (Standard Deviation).
• Dolní pásmo (Lower Band): Vypočítává se jako hodnota středního pásma (SMA) minus stejný násobek směrodatné odchylky.

• Vysoká volatilita (prudké cenové pohyby) -> větší hodnota směrodatné odchylky.
• Nízká volatilita (klidné cenové pohyby) -> menší hodnota směrodatné odchylky.

2. Šířka kanálu: „Barometr“ tržní volatility 

• Rozšiřování kanálu (Bands Widen): Když se vzdálenost mezi horním a dolním pásmem výrazně zvětší, znamená to, že volatilita trhu roste a cenové výkyvy jsou větší.
• Zúžení kanálu (Bands Narrow / Squeeze): Když se vzdálenost mezi horním a dolním pásmem velmi zmenší a kanál se stane úzkým (tzv. Bollingerův squeeze nebo Squeeze), znamená to, že volatilita klesá a cena vstupuje do relativně klidné konsolidační fáze.

3. Běžné použití a interpretace Bollinger Bands (buďte velmi opatrní!) 

• Reference relativních extrémů: 
  • Cena dosáhne horního pásma: naznačuje, že aktuální cena je relativně vysoká vůči nedávnému průměru a rozsahu volatility. Někteří to považují za potenciální signál „překoupení“.
  • Cena dosáhne dolního pásma: naznačuje, že aktuální cena je relativně nízká vůči nedávnému průměru a rozsahu volatility. Někteří to považují za potenciální signál „přeprodanosti“.
  !!! Velmi důležité varování !!! 
  Dotyk horního nebo dolního pásma Bollinger Bands ≠ nutně obrat ceny! Toto je nejčastější chyba začátečníků!
  V silném rostoucím trendu může cena neustále dosahovat nebo „chodit po pásmu“ (tzv. "Walking the Band") a vytvářet nová maxima.
  Stejně tak v silném klesajícím trendu může cena neustále dosahovat nebo „chodit po dolním pásmu“.
  Pouze proto, že cena dosáhla horního pásma a chcete prodávat, nebo dosáhla dolního pásma a chcete nakupovat, zejména proti hlavnímu trendu, je velmi nebezpečné! Musíte kombinovat další analýzy (např. formace svíček, potvrzení trendu, support a rezistence) pro správné rozhodnutí.
• Signály průlomu volatility: „Bollingerův squeeze“ (The Squeeze): 
  • Fenomen: Když se šířka Bollinger Bands smrští na velmi úzkou úroveň (nízká volatilita), obvykle to naznačuje, že trh akumuluje energii a může následovat výrazný pohyb (vysoká volatilita).
  • Potenciální použití: Obchodníci pečlivě sledují směr průlomu po squeeze. Pokud cena prorazí silně nahoru přes horní pásmo, může to znamenat začátek růstového trendu; pokud prorazí dolů pod dolní pásmo, může to znamenat začátek poklesu.
  Pozor: squeeze sám o sobě nesignalizuje směr průlomu. Průlom může být falešný (fake breakout). Je třeba počkat na jasný signál průlomu a nastavit správný risk management.
• Pomoc při určování trendu: Sledování, v jaké části kanálu se cena převážně pohybuje, může pomoci určit trend. Například v silném rostoucím trendu se cena často pohybuje mezi středním a horním pásmem.

4. Omezení Bollinger Bands 

• Není samostatný obchodní systém: Signály z Bollinger Bands (např. dotyk pásma, squeeze průlom) samy o sobě nestačí pro kompletní obchodní rozhodnutí, je nutné je potvrdit dalšími nástroji a metodami.
• Zpoždění: Indikátor je založen na klouzavém průměru a historické volatilitě, proto vždy reaguje se zpožděním za aktuálními cenovými pohyby.
• Nepředpovídá přímo směr: Bollinger Bands ukazují relativní pozici ceny a velikost volatility, ale samy o sobě nedávají jasnou předpověď, kterým směrem se cena vydá (zejména během squeeze).

5. Jsou Bollinger Bands vhodné pro začátečníky? 

• Dobrá vizualizace: Bollinger Bands zobrazují volatilitu a relativní pozici ceny velmi přehledným „kanálovým“ způsobem, což je pro začátečníky snadno pochopitelné.
• Snadné zneužití: Největším rizikem pro začátečníky je považovat dotyk horního nebo dolního pásma za automatický signál obratu a provádět nebezpečné obchody proti trendu.

• Bollinger Bands jsou užitečný indikátor pro začátečníky, který pomáhá pochopit koncept volatility a relativní výšky ceny.
• Začněte pozorováním: Přidejte Bollinger Bands na graf v Demo účtu (použijte výchozí nastavení 20 období SMA a 2 násobky směrodatné odchylky). Pečlivě sledujte, jak se šířka kanálu mění s tržní volatilitou. Jak cena interaguje s třemi liniemi? Jak se cena „přilepuje“ k pásmům během silných trendů?
• Pochopte pojem „relativní“: Pamatujte, že „překoupenost/přeprodanost“ podle Bollinger Bands je relativní vůči nedávným cenám, nefixní jako u RSI s úrovněmi 70/30.
• Kombinace s trendem je klíčová: Vždy interpretujte signály Bollinger Bands v kontextu hlavního tržního trendu! Například v rostoucím trendu může být nákupní příležitost, když cena klesne k dolnímu nebo střednímu pásmu a vytvoří býčí svíčkovou formaci. V klesajícím trendu může být prodejní příležitost, když cena dosáhne horního nebo středního pásma a vytvoří medvědí formaci. Vyhněte se prodávání při dotyku horního pásma v silném růstu.
• Opatrnost při „squeeze“ průlomu: Squeeze signalizuje možný nárůst volatility, ale je třeba počkat na jasný a silný průlom a ideálně potvrzení dalšími signály.
• Pomocný nástroj: Vnímejte Bollinger Bands jako součást svého analytického arzenálu, kombinujte je s trendovými liniemi, supporty a rezistencemi, formacemi svíček a dalšími nástroji pro vzájemné potvrzení.

Závěr