Odhalení „černých labutí“ na forexu: Geopolitická rizika a jejich zvládání, které musí začátečníci znát

2025-06-26
Naučit se FX, Základy

Začátečníci musí zvládnout geopolitická rizika ve Forexu! Pochopte, jak vyvolávají paniku na trhu, a naučte se chránit svá aktiva pomocí řízení rizik, jako je stop loss.

Tato webová stránka používá překlad s podporou AI. Máte-li jakékoli připomínky nebo návrhy, neváhejte nám napsat. Těšíme se na vaši cennou zpětnou vazbu! [email protected]

Tato webová stránka používá překlad s podporou AI. Máte-li jakékoli připomínky nebo návrhy, neváhejte nám napsat. Těšíme se na vaši cennou zpětnou vazbu! [email protected]

„Nečekané šoky“ na forexovém trhu: Pochopení geopolitických rizik a jejich dopadů

Víme, že ekonomická situace země a úroveň úrokových sazeb ovlivňují hodnotu její měny.
Kromě těchto ekonomických faktorů mají mezinárodní politické vztahy, regionální konflikty a dokonce i vnitřní nestabilita některých zemí významný dopad na globální finanční trhy, včetně forexového trhu.
Tato rizika vyplývající z geografických (Geo-) a politických (Political) interakcí se nazývají „geopolitická rizika“.

Někdy se tato rizika objevují náhle jako „černé labutě“, což trhy zaskočí a vyvolá prudké výkyvy.
Je velmi důležité pochopit, co geopolitická rizika jsou, jak obvykle ovlivňují forexový trh a jak by je měli začátečníci vnímat a jak na ně reagovat jako na potenciální „nečekané šoky“.

1. Co jsou geopolitická rizika?

Geopolitika (Geopolitics): Tento termín obecně označuje, jak geografická poloha, síla států a politické interakce vzájemně ovlivňují mezinárodní vztahy.

Geopolitická rizika (Geopolitical Risk): Jedná se o rizika vyplývající z konfliktů mezi státy, politické nestability uvnitř jednoho nebo více států, nebo významných mezinárodních politických událostí, které mohou negativně ovlivnit globální nebo regionální ekonomické a finanční prostředí, což vyvolává nejistotu a volatilitu na trzích.

Příklady běžných geopolitických rizik zahrnují:

Války nebo vojenské konflikty
Teroristické útoky
Nejisté výsledky voleb v klíčových zemích
Obchodní války nebo vážné mezinárodní obchodní spory
Ekonomické sankce uvalené hlavními zeměmi
Vnitřní politická nestabilita, převraty nebo sociální nepokoje
Rozpad důležitých mezinárodních smluv nebo zásadní změny geopolitických aliancí

2. Jak geopolitická rizika ovlivňují forexový trh? Klíč je v „rizikovém sentimentu“

Geopolitická rizika ovlivňují forexový trh především změnou „rizikového sentimentu“ (Risk Sentiment) nebo „rizikové chuti“ (Risk Appetite) globálních investorů.

Když dojde k rizikové události -> zvyšuje se averze k riziku:
Při napětí v mezinárodní situaci a prudkém nárůstu nejistoty investoři začnou mít strach, mají tendenci se riziku vyhýbat a hledají ochranu svých aktiv.

Odliv kapitálu z rizikových aktiv: Mohou prodávat aktiva považovaná za riziková, například akcie, dluhopisy a měny rozvíjejících se trhů, nebo měny zemí přímo zapojených do konfliktu. To vede k oslabení těchto měn.
Příliv kapitálu do bezpečných přístavů: Současně kapitál směřuje do relativně bezpečných „bezpečných přístavů“. Na forexovém trhu tradiční bezpečné měny obvykle zahrnují:
- Americký dolar (USD): Jako hlavní světová rezervní a zúčtovací měna s hlubokým a likvidním finančním trhem je dolar v krizích často vyhledáván.
- Japonský jen (JPY): Japonsko je jedním z největších věřitelů světa, jeho stabilní ekonomika a nízké úrokové sazby historicky činí jeho měnu bezpečným přístavem.
- Švýcarský frank (CHF): Dlouhodobá politická neutralita Švýcarska a stabilní finanční systém činí frank uznávanou bezpečnou volbou.
(Zlato (Gold) je sice nástroj, ale na forexovém trhu se často obchoduje jako XAU/USD a je také velmi důležitým bezpečným aktivem.)

Když riziková událost ustupuje -> riziková chuť se vrací:
Pokud se geopolitické napětí zmírní nebo se objeví pozitivní řešení, panika na trhu ustupuje, investoři opět hledají vyšší výnosy, kapitál může odtékat z bezpečných měn zpět do dříve prodávaných rizikovějších měn, což vede k opačným pohybům kurzů.

Další způsoby ovlivnění:

Přímé ekonomické dopady: Války, sankce nebo obchodní bariéry přímo narušují produkci, obchod a dodávky Energie v postižených zemích, poškozují jejich ekonomické vyhlídky a oslabují hodnotu jejich měn.
Politická nejistota: Politická nestabilita ztěžuje předvídání budoucí ekonomické politiky, což potlačuje investiční ochotu a působí negativně na měnu.

3. Charakteristiky geopolitických rizik: těžko předvídatelná a silná rána

Na rozdíl od ekonomických dat, která lze předem najít v Ekonomickém kalendáři, jsou mnohé významné geopolitické události náhlé a nepředvídatelné.
Mohou vypuknout kdykoliv a jejich konkrétní dopad na trh i délka trvání jsou obtížně předvídatelné.

4. Jak by měli začátečníci vnímat a reagovat na geopolitická rizika?

Jak by měli začátečníci postupovat tváří v tvář těmto nepředvídatelným rizikům?

Zachovejte základní povědomí, ale nepanikařte: Stačí sledovat hlavní politické události a potenciální rizikové body prostřednictvím spolehlivých zdrojů zpráv (např. velké mezinárodní tiskové agentury, autoritativní finanční média). Není nutné přehnaně reagovat na každé menší mezinárodní napětí nebo titulky a snažit se na nich obchodovat.
Pochopte dynamiku bezpečných měn: Vědět, které měny (USD, JPY, CHF) obvykle posilují v době paniky, a které oslabují, pomůže lépe porozumět obecnému směru trhu v krizových chvílích a neztratit se.
Řízení rizik je vaše „bezpečnostní pás“: To je vždy nejúčinnější zbraň proti nečekaným šokům.
- Vždy nastavujte stop-loss: Ať už vstupujete na trh z jakéhokoliv důvodu, nastavte si stop-loss. Je to nejdůležitější obrana proti velkým ztrátám způsobeným prudkými pohyby cen při neočekávaných událostech.
- Kontrolujte velikost pozice (Position Size): Používejte menší obchodní loty, aby i při aktivaci stop-loss byla ztráta v rámci vaší únosnosti. Nikdy nepoužívejte nadměrný pákový efekt.
(Pokročilé) Diverzifikace může pomoci: Nevsázet všechny prostředky na jeden měnový pár může pomoci rozložit riziko, ale pro začátečníky je prioritou kontrola rizika u jednotlivých obchodů.
Vyhněte se obchodování na základě geopolitických zpráv: Stejně jako u ekonomických dat je extrémně nebezpečné pro začátečníky obchodovat na základě rychle se měnících a neúplných geopolitických zpráv. Reakce trhu může být velmi chaotická a nepředvídatelná.
Držte se své obchodní strategie a disciplíny: Soustřeďte se na realizaci ověřeného obchodního plánu založeného na technické analýze nebo dlouhodobější fundamentální analýze. Nechte stop-loss řešit nepředvídatelné „černé labutě“ místo pokusů předpovídat nebo honit každou novinku.

Závěr

„Geopolitická rizika“ vyplývají z mezinárodních politických vztahů, konfliktů a nestability a představují významnou (a často nepředvídatelnou) sílu ovlivňující forexový trh.
Projevují se hlavně změnou rizikového sentimentu na trhu a v krizích obvykle vedou k přesunu kapitálu do bezpečných měn jako USD, JPY a CHF.

Kvůli své náhlosti a nepředvídatelnosti je přímé obchodování geopolitických rizik velmi rizikové.
Pro začátečníky je nejlepší strategií sledovat důležité mezinárodní události prostřednictvím spolehlivých zdrojů, pochopit principy bezpečných aktiv, ale především vždy používat stop-loss a rozumnou velikost pozice jako součást řízení rizik, aby se ochránili před nečekanými tržními šoky.
Soustřeďte se na svůj kontrolovatelný obchodní plán a řízení rizik, místo abyste se pokoušeli předpovídat nebo ovládat události, které jsou z podstaty nepředvídatelné.

Pokud si myslíte, že je tento článek pro vás užitečný, neváhejte ho sdílet s přáteli.
Nechte více lidí společně se učit o znalostech obchodování s forexem!

Oblíbené