Analýza dlouhodobého obchodování na Forexu: Co by měli začátečníci vědět o dlouhodobých trendech a rizicích

2025-05-13
Obchodní Strategie, Naučit se FX, Základy

Začátečníci by měli vědět o dlouhodobém obchodování s Forexem (pozice) ! Pochopte jeho zaměření na fundamentální analýzu, dlouhodobé držení pozic a vysoké požadavky na trpělivost, a zhodnoťte, zda je to pro vás vhodné.

Tato webová stránka používá překlad s podporou AI. Máte-li jakékoli připomínky nebo návrhy, neváhejte nám napsat. Těšíme se na vaši cennou zpětnou vazbu! [email protected]

Tato webová stránka používá překlad s podporou AI. Máte-li jakékoli připomínky nebo návrhy, neváhejte nám napsat. Těšíme se na vaši cennou zpětnou vazbu! [email protected]

Analýza dlouhodobého obchodování na forexu (pozicové obchodování): Zaměření na dlouhodobé trendy, zkouška trpělivosti a předvídavosti

Po představení extrémně krátkodobého skalpování, intradenního obchodování a několikadenního swingového obchodování se nyní dostáváme na druhý konec časového spektra obchodních stylů: dlouhodobé obchodování nebo také pozicové obchodování.
Tento styl obchodníků má velmi dlouhodobý výhled, držení jedné obchodní pozice může trvat několik týdnů, měsíců, nebo dokonce let.

Dlouhodobé obchodování je koncepčně blíže tradičnímu „investování“ než krátkodobému „obchodování“.
Nezajímá se o denní či týdenní šumové pohyby trhu, ale soustředí se na zachycení dlouhodobých hlavních trendů poháněných makroekonomickými a politickými změnami.
To vyžaduje mimořádnou trpělivost a hluboký vhled.
Tento článek vám představí charakteristiky, metody, výhody a nevýhody dlouhodobého obchodování a zda je vhodné pro začátečníky na forexovém trhu.

1. Co je dlouhodobé / pozicové obchodování?

Dlouhodobé obchodování (pozicové obchodování) je obchodní styl zaměřený na profitování z hlavních tržních trendů trvajících několik týdnů, měsíců nebo dokonce let.
Dlouhodobí obchodníci se snaží identifikovat a využít velmi dlouhodobý směr ceny, který je poháněn hlubokými ekonomickými fundamenty nebo strukturálními změnami.

Jádro myšlenky: Ignorovat všechny krátkodobé tržní výkyvy (považované za „šum“) a soustředit se na posouzení a sledování makroekonomických, dlouhodobých trendů.

Analogické myšlení: Je to trochu jako hodnotový investor, který kupuje akcie společnosti, protože věří v dobré fundamentální vyhlídky firmy na několik let dopředu, a drží je dlouhodobě bez ohledu na denní kolísání ceny.
Dlouhodobý forexový obchodník drží měnu na základě svého hodnocení dlouhodobých ekonomických vyhlídek dané země.

2. Typické postupy dlouhodobých obchodníků

Postupy dlouhodobých obchodníků se výrazně liší od krátkodobých:

Hlavní analyzované časové rámce (Timeframes): Zaměřují se téměř výhradně na velmi dlouhé časové rámce, především týdenní grafy (W1) a měsíční grafy (MN), které slouží k identifikaci a potvrzení hlavního dlouhodobého trendu a klíčových historických oblastí podpory/odporu. Denní grafy mohou být občas použity jako doplňkový nástroj.
Hlavní analytické metody (Analysis Methods):
- Fundamentální analýza je klíčová: To je absolutní základ dlouhodobého obchodování. Obchodníci musí hluboce rozumět principům makroekonomie, měnové politice centrálních bank, dlouhodobým trendům úrokových sazeb, mezinárodním obchodním vztahům, politickému vývoji a fiskální situaci země, a na základě těchto analýz si vytvořit pevný názor na dlouhodobý směr měny (bullish nebo bearish).
- Technická analýza pro strategické načasování: Technická analýza (především na týdenních nebo měsíčních grafech) se obvykle používá k doplnění a hledání výhodných strategických vstupních a výstupních bodů v rámci dlouhodobého trendu. Například v dlouhodobě rostoucím trendu založeném na fundamentu čekat na korekci ceny k důležité dlouhodobé podpoře nebo klíčovému klouzavému průměru před nákupem.
Správa pozic:
- Velmi široké stop-lossy: Stop-lossy jsou nastaveny velmi daleko, aby se zabránilo vyhození z pozice kvůli střednědobým a krátkodobým prudkým výkyvům trhu.
- Velmi malé velikosti pozic: Aby bylo možné zvládnout široké stop-lossy a zároveň udržet riziko na jednu transakci v kontrolovatelných mezích (například 1-2 % z celkového kapitálu účtu), dlouhodobí obchodníci používají obvykle velmi malé obchodní loty.
- Swap/úrokové náklady jsou důležitým faktorem: Vzhledem k velmi dlouhé době držení pozice se kumulativní efekt swapových poplatků/úroků (Swap) stává velmi významným. Obchodníci musí pečlivě počítat a zvažovat, zda je swap kladný (příjem) nebo záporný (náklad), což přímo ovlivňuje celkový výnos obchodu.

3. Výhody dlouhodobého obchodování

Nižší denní stres: Není potřeba sledovat trh každý den ani rychle reagovat na krátkodobé výkyvy, což snižuje psychický tlak.
Potenciál zachycení velkých trendů: Pokud se podaří úspěšně zachytit hlavní dlouhodobý trend, potenciální zisk z jedné transakce (měřený v pipech) může být velmi vysoký.
Méně denního času na analýzu: Po založení pozice a nastavení řízení rizik je denní čas věnovaný analýze a správě mnohem nižší než u krátkodobého obchodování. Hloubková analýza může probíhat jednou týdně nebo dokonce měsíčně.
Minimální dopad obchodních nákladů: Nízká frekvence obchodů znamená, že spread a poplatky mají téměř zanedbatelný vliv na celkový výsledek. Swap se stává hlavním kontinuálním nákladem (nebo příjmem).

4. Výzvy a rizika dlouhodobého obchodování

Vyžaduje extrémní trpělivost a disciplínu: To je největší výzva. Je třeba vydržet držet pozici měsíce či roky, ignorovat možné výrazné poklesy (účetní ztráty) a tržní šum, což vyžaduje mimořádnou psychickou odolnost a pevnou víru ve vlastní analýzu.
Potřeba hlubokých makroekonomických analytických schopností: Úspěch do značné míry závisí na schopnosti přesně posoudit složité globální makroekonomické a politické faktory, což vyžaduje dlouhodobé studium a zkušenosti.
Vyšší požadavky na počáteční kapitál: I když lze riziko na jednu transakci udržet nízké, široké stop-lossy znamenají, že účet musí mít dostatečný kapitál na zvládnutí větších potenciálních cenových výkyvů, aby nedošlo k margin callu. Kapitál je navíc dlouhodobě vázán.
Ztráta všech střednědobých a krátkodobých příležitostí: Tento styl zcela ignoruje obchodní příležitosti, které se mohou objevit v kratších časových horizontech.
Dlouhodobý dopad swapových poplatků: Pokud je swap záporný, může se dlouhodobě nasčítat do značných nákladů, které mohou výrazně snížit zisk.

5. Je dlouhodobé obchodování vhodné pro začátečníky?

Hlavní překážky: Pro většinu forexových začátečníků jsou výzvy dlouhodobého obchodování obrovské: nedostatek hlubokých znalostí fundamentální analýzy, obtížnost mít potřebnou extrémní trpělivost a psychickou odolnost, a možná i kapitálové požadavky.

Dlouhá doba učení: Vzhledem k velmi dlouhému obchodnímu cyklu je pro začátečníky obtížné získat častou zpětnou vazbu z trhu pro rychlé učení a úpravy. Jeden obchod může trvat měsíce, než přinese výsledek.

Doporučení: Obecně se dlouhodobé obchodování nedoporučuje jako hlavní styl pro začátečníky na forexu.
Začátečníci by měli nejprve zkoušet kratší obchodní cykly (ale ne extrémně krátké jako skalpování), aby si zvykli na trh, procvičili dovednosti, vybudovali sebevědomí a získali rychlou zpětnou vazbu.
Střednědobé styly jako swingové obchodování mohou být vhodnějším výchozím bodem.
Samozřejmě, znalosti dlouhodobé fundamentální analýzy jsou pro všechny obchodníky přínosné, ale jako hlavní obchodní metoda obvykle vyžadují více zkušeností a praxe.

Závěr

Dlouhodobé obchodování (pozicové obchodování) je obchodní styl zaměřený na několik měsíců až let dopředu, s cílem zachytit hlavní tržní trendy poháněné makroekonomickými fundamenty.
Jeho hlavní charakteristikou je velmi dlouhá doba držení pozice, silná závislost na hluboké fundamentální analýze a potřeba velké trpělivosti a přísné kontroly rizika (velikosti pozice).

Ačkoliv může přinést nižší denní stres a potenciál zachycení velkých trendů, vyžaduje vysoké analytické schopnosti, psychickou odolnost a kapitálové řízení, a má dlouhý učební cyklus.
Proto pro začátečníky na forexovém trhu obvykle není ideálním vstupním stylem.
Doporučuje se začít s lépe zvládnutelnými a rychleji učícími se střednědobými a krátkodobými styly.

Pokud si myslíte, že je tento článek pro vás užitečný, neváhejte ho sdílet s přáteli.
Nechte více lidí společně se učit o znalostech obchodování s forexem!

Oblíbené