Úvod: Proč 99 % brokerů tvrdí, že jsou „regulovaní“?
Otevřete oficiální webové stránky jakékoli neregulované obchodní platformy, sjeďte až dolů a nevyhnutelně uvidíte větu: „Regulated by...“ (Regulováno kým...).Na dnešním trhu se však skutečná hodnota slova „regulováno“ diametrálně liší.
Některé regulace znamenají, že vaše prostředky jsou uloženy v bankovním trezoru s vládními zárukami; jiné znamenají, že společnost jednoduše zaplatila pár tisíc dolarů za registrační certifikát a vaše peníze mohou kdykoli zmizet.
Tento článek slouží jako hlavní průvodce „Série o regulacích Mr.Forex“. Rozdělili jsme desítky globálních regulačních orgánů do tří úrovní, abychom vám pomohli vytvořit správnou logiku výběru a zajistili, že vaše prostředky poputují do „trezoru“ a ne do „černé skříňky“.
Pyramida regulace Forexu: Přehled třístupňového systému
V oblasti obchodování s marží na Forexu používáme pyramidovou strukturu k rozlišení bezpečnosti a hodnoty licencí:
První úroveň: Špičková regulace (Tier 1)
Toto je nejvyšší standard globální finanční bezpečnosti.- Reprezentativní orgány: Velká Británie (FCA), USA (NFA/CFTC), Austrálie (ASIC), Japonsko (FSA).
- Vlastnosti: Povinné oddělení prostředků (segregace), obvykle nabízí systémy odškodnění investorů, extrémně přísné limity finanční páky (obvykle 1:30) a velmi vysoké náklady na dodržování předpisů.
- Cílová skupina: Investoři s velkým kapitálem, kteří upřednostňují „bezpečnost jistiny“ před „vysokými výnosy“.
Druhá úroveň: Mainstreamová regulace (Tier 2)
Toto je vstupenka na specifické regionální trhy (jako je kontinentální Evropa).- Reprezentativní orgány: Kypr (CySEC), Nový Zéland (FMA).
- Vlastnosti: Nabízí určitý stupeň ochrany fondů a požadavky na dodržování předpisů, ale stropy odškodnění nebo síla vymáhání mohou být o něco nižší než u první úrovně.
Třetí úroveň: Offshore regulace (Tier 3)
Toto je centrum pro obchodníky s vysokou pákou.- Reprezentativní orgány: Bahamy (SCB), Kajmanské ostrovy (CIMA), Bermudy (BMA), Vanuatu (VFSC).
- Vlastnosti: Volné regulační prostředí. Umožňuje extrémně vysokou páku (1:500 nebo vyšší) a rychlé otevření účtu, ale obvykle postrádá mechanismy odškodnění na vládní úrovni.
Analýza první úrovně: Velká čtyřka globálních regulátorů
Pokud máte značný kapitál nebo k tomu přistupujete s mentalitou „alokace aktiv“, musíte hledat tyto čtyři „zlaté licence“. Ačkoli se jejich konkrétní pravidla liší, všechny představují nejvyšší standard bezpečnosti fondů.1. Velká Británie (FCA) — Král retailového Forexu
Status: Celosvětově nejuznávanější regulátor s nejsilnějším kompenzačním schématem FSCS (85 000 £).Pro koho je určen: Pro naprostou většinu mezinárodních investorů hledajících bezpečí.
2. Austrálie (ASIC) — Pevnost Asie a Tichomoří
Status: Dříve ráj s vysokou pákou, nyní transformovaný na extrémně přísného regulátora zaměřeného na ochranu.Pro koho je určen: Primárně chrání australské rezidenty. Mezinárodní klienti jsou obvykle přesměrováni do jejich offshore dceřiných společností.
3. USA (NFA / CFTC) — Nejpřísnější brána na světě
Status: Nejvyšší kapitálový práh (marže 20 milionů USD), extrémně nízká páka (1:50).Pro koho je určen: Výhradně pro občany USA nebo držitele zelené karty; cizinci si zde účet téměř nemohou otevřít.
4. Japonsko (JFSA) — Uzavřený východní gigant
Status: Extrémně chrání domácí japonské investory, s dokonale propracovaným oddělením fondů a mechanismy svěřenecké ochrany (trust preservation).Pro koho je určen: Obsluhuje pouze rezidenty Japonska.
Měli byste odmítnout přiřazení do „offshore regionu“?
Toto je nejčastější zmatek, se kterým se setkávají mezinárodní investoři: „Otevřel jsem si účet u renomovaného mezinárodního brokera, ale smlouva ukazuje, že regulace je v offshore regionu (např. Bahamy, Kajmanské ostrovy nebo Seychely). Byl jsem podveden?“Pravda podle Mr.Forex:
Nemusí to být nutně podvod; je to v tomto odvětví „norma“.
Vzhledem k tomu, že regulátoři první úrovně (jako FCA, ASIC) nařizují strop finanční páky 1:30, kupní síla obchodníka se u stejné výše kapitálu výrazně snižuje. Aby brokeři uspokojili poptávku retailových klientů po vysoké páce (1:400, 1:500), obvykle směřují globální mezinárodní klienty do svých dceřiných společností s „offshore regulací“.
Jak byste si měli vybrat?
Dívejte se především na nejsilnější licenci, kterou drží „mateřská společnost“. Pokud mateřská společnost skupiny drží plnou licenci FCA nebo ASIC, bezpečnost její offshore dceřiné společnosti je obecně přijatelná.
Ale upřímně řečeno, pro obchodníky hledající extrémní páku (1:500+), je ochranná síla regulace často zastíněna „obchodním rizikem“. V modelech s vysokou pákou je pravděpodobnost spuštění Stop Outu kvůli volatilitě trhu mnohem vyšší než pravděpodobnost krachu platformy. Proto je pro takové obchodníky volba offshore regulace v podstatě výměnou rizik: „Výměna bezpečnosti fondů za obchodní flexibilitu.“
Pokud je však váš kapitál značný, trvejte prosím na otevření účtu pod regulací první úrovně (Tier 1). I když je páka nižší, nehazardujte se svou jistinou.
Zlaté pravidlo offshore regulace: „Samostatná držba“ vs. „Skupinová strategie“
Toto je klíčový předěl pro rozlišení „vysoce rizikových platforem“ od „legitimních velkých brokerů“.Když vidíte brokera, který uvádí regulaci ve třetí úrovni nebo v offshore regionech (např. Bahamy, Svatý Vincenc, Vanuatu, Seychely), nezapomeňte zkontrolovat, zda odpovídá následujícím scénářům:
Scénář A: Jediná offshore licence (Varování před vysokým rizikem) 🚩
Pokud tento broker drží „pouze“ tuto jednu offshore licenci a nemá žádné záznamy o registraci v jiných hlavních globálních finančních centrech (Velká Británie, Austrálie, USA).- Verdikt: Toto je typická „sirotčí platforma“ (orphan platform).
- Riziko: Vzhledem k absenci tlaku auditu ze strany špičkových regulátorů nemáte žádné odvolání, pokud utečou s penězi nebo dojde ke sporům.
- Akce: Doporučujeme se okamžitě držet dál. Bez ohledu na to, jak dokonale jejich web vypadá, bezpečnost fondů nelze zaručit.
- Typický případ: Mnoho podvodných platforem rádo používá „Svatý Vincenc (SVG FSA)“ jako svůj jediný štít, ale ve skutečnosti tento orgán vůbec nereguluje Forex.
Scénář B: Skupinová multiregulace (Přijatelná strategie) ✅
Pokud je broker mezinárodní finanční skupinou, kde mateřská společnost drží licenci první úrovně (jako FCA nebo ASIC), ale využívá svou offshore dceřinou společnost k podpisu smlouvy s vámi, aby obsloužila mezinárodní klienty/poskytla vysokou páku.- Verdikt: Toto je běžná „skupinová strategie“ v odvětví.
- Riziko: Ačkoli je vaše smlouva s offshore dceřinou společností, mateřská společnost obvykle uplatňuje stejné standardy vnitřní kontroly rizik napříč dceřinými společnostmi, aby udržela globální reputaci skupiny a cenu akcií (pokud je kótována).
- Akce: Toto je možnost k zvážení. Vhodné pro zkušené obchodníky hledající vysokou páku a flexibilitu.
Závěr: Náklady na dodržování předpisů dělají silné ještě silnějšími
V porovnání s dobou před několika lety se globální regulační prostředí stalo neuvěřitelně přísným. Provozní náklady na dodržování předpisů pro brokery jsou dusivě vysoké. To je vlastně dobrá věc, protože malé platformy s nedostatečnou silou jsou přirozeně vyřazovány.Pokud jde o podvodné techniky, ve skutečnosti se nestaly chytřejšími, změnilo se pouze balení. Dokud máte správný „koncept regulačních úrovní“ a ovládáte „metodu ověřování webových stránek“, kterou vás učíme, podvodníci nemají šanci.
Shrnutí doporučení:
- Uživatelé s velkým kapitálem: Zvolte přímo Úroveň 1 (FCA / ASIC).
- Uživatelé požadující vysokou páku: Můžete zvolit offshore dceřinou společnost v rámci „skupinové strategie“ (mateřská společnost drží špičkovou licenci).
- Vidíte „jedinou“ offshore licenci: Okamžitě zavřete webovou stránku, riziko je příliš vysoké.
Nyní, když jste zvládli regulační mapu, pokud se chcete ponořit hlouběji do toho, jak nejpřísnější regulace FCA chrání vaše prostředky, klikněte prosím na odkaz níže.
Ahoj, jsme výzkumný tým Mr.Forex
Obchodování vyžaduje nejen správné myšlení, ale také užitečné nástroje a vhled.Zde se zaměřujeme na recenze globálních brokerů, nastavení obchodních systémů (MT4 / MT5, EA, VPS) a základy obchodování na Forexu.
Osobně vás naučíme ovládat "návod k obsluze" finančních trhů a vybudovat profesionální obchodní prostředí od nuly.
Pokud chcete přejít od teorie k praxi:
- Pomozte sdílet tento článek, aby více obchodníků vidělo pravdu.
- Přečtěte si více článků o Testech brokerů a Vzdělávání ve Forexu.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt