Was ist die Ausführungsqualität von Forex-Brokern? Wie bewertet man sie?

Händler sollten Broker wählen, die über eine stabile technische Infrastruktur und mehrere Liquiditätsanbieter verfügen, um eine schnelle Ausführung der Aufträge und Stabilität der Preise zu gewährleisten.

Was ist die Ausführungsqualität von Forex-Brokern? 

„Ausführungsqualität“ ist ein wichtiger Indikator zur Messung des Serviceniveaus von Forex-Brokern, der direkt die Rentabilität und das Handelserlebnis der Trader beeinflusst. Die Ausführungsqualität bezieht sich auf die Effizienz, Genauigkeit und Preisstabilität, mit der Broker die Aufträge der Kunden an den Markt ausführen. Dazu gehören die Geschwindigkeit der Auftragsausführung, die Häufigkeit von Slippage, die Möglichkeiten zur Preisverbesserung und die Situation bei Requotes. Eine hohe Ausführungsqualität stellt sicher, dass Trader ihre Aufträge zum nächstgelegenen erwarteten Preis ausführen können, wodurch das Risiko gesenkt und das Gewinnpotenzial erhöht wird.

Dieser Artikel wird das Konzept der Ausführungsqualität, die Bewertung der Ausführungsqualität von Brokern und die Faktoren, die die Ausführungsqualität beeinflussen, untersuchen.

1. Schlüsselmerkmale der Ausführungsqualität 

Die Ausführungsqualität von Forex-Brokern kann anhand mehrerer Indikatoren bewertet werden, die bestimmen, ob Trader die besten Handelsbedingungen am Markt erhalten. Hier sind einige der Hauptmerkmale der Ausführungsqualität: 

A. Geschwindigkeit der Auftragsausführung 

„Geschwindigkeit der Auftragsausführung“ ist einer der Kernindikatoren der Ausführungsqualität und bezieht sich auf das Zeitintervall vom Zeitpunkt der Auftragserteilung durch den Kunden bis zur tatsächlichen Ausführung des Auftrags am Markt. Je schneller die Ausführung, desto wahrscheinlicher ist es, dass Trader ihre Transaktionen zu Preisen abschließen, die nahe dem Preis liegen, den sie zum Zeitpunkt der Auftragserteilung gesehen haben.
  • Echtzeit-Ausführung: Ein ausgezeichneter Broker sollte in der Lage sein, Aufträge innerhalb von Millisekunden auszuführen, insbesondere unter Bedingungen mit ausreichender Liquidität. Dies ist besonders wichtig für Hochfrequenzhändler und Daytrader, da sich die Marktpreise in kurzer Zeit schnell ändern können.
  • Risiko von Verzögerungen bei der Ausführung: Wenn die Geschwindigkeit der Auftragsausführung zu langsam ist, kann sich der Preis während des Ausführungsprozesses ändern, was zu Slippage oder Requotes führen kann, die die Rentabilität der Trader beeinträchtigen.

B. Slippage 

„Slippage“ bezieht sich auf die Differenz zwischen dem tatsächlichen Ausführungspreis des Auftrags und dem erwarteten Preis des Traders. Slippage kann positiv oder negativ sein. Positive Slippage tritt auf, wenn sich der Preis verbessert, sodass der Trader einen besseren Preis erhält als zum Zeitpunkt der Auftragserteilung, während negative Slippage auftritt, wenn sich der Preis verschlechtert und der endgültige Preis schlechter ist als erwartet.
  • Positive Slippage: Broker, die in der Lage sind, bei besseren Marktbedingungen Preisverbesserungen anzubieten, zeigen eine hohe Ausführungsqualität.
  • Negative Slippage: Bei hoher Marktvolatilität kann negative Slippage häufiger auftreten, insbesondere bei unzureichender Liquidität. Ausgezeichnete Broker werden versuchen, das Auftreten negativer Slippage zu minimieren.

C. Requote 

„Requote“ tritt auf, wenn der Broker den Auftrag nicht zum Preis des Kunden ausführen kann und dem Kunden einen neuen Preis anbietet, um zu fragen, ob er den neuen Preis akzeptieren möchte, um den Auftrag auszuführen. Requotes können die Geschwindigkeit des Handels verlangsamen und dazu führen, dass Trader die besten Handelsmöglichkeiten verpassen.
  • Niedrige Requote-Häufigkeit: Eine hohe Ausführungsqualität sollte Requotes möglichst vermeiden. Broker sollten über ausreichende technische Fähigkeiten und Liquiditätsversorgung verfügen, um sicherzustellen, dass Aufträge zum Preis des Kunden ausgeführt werden können.
  • Auswirkungen von Requotes: Broker, die häufig Requotes haben, beeinträchtigen in der Regel das Handelserlebnis der Trader und verringern deren Gewinnpotenzial.

D. Preisverbesserung 

„Preisverbesserung“ bezieht sich auf den Umstand, dass der endgültige Ausführungspreis des Auftrags für den Trader günstiger ist als der Preis, den er zum Zeitpunkt der Auftragserteilung gesehen hat, was ein positives Slippage-Phänomen darstellt. Wenn Broker in der Lage sind, bessere Preise am Markt zu finden, spiegeln sie diesen Preis in der Ausführung der Kundenaufträge wider, wodurch die Rentabilität der Trader erhöht wird.
  • Möglichkeiten zur Preisverbesserung: Ausgezeichnete Broker sollten in der Lage sein, bei guten Marktbedingungen Möglichkeiten zur Preisverbesserung anzubieten, insbesondere in Märkten mit hoher Liquidität.
  • Wie man Preisverbesserungen misst: Trader können die Preisverbesserungen des Brokers bewerten, indem sie die Differenz zwischen den Ausführungspreisen und den Auftragspreisen in ihrer Handelsgeschichte betrachten.

2. Faktoren, die die Ausführungsqualität beeinflussen 

Die Ausführungsqualität von Brokern hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich der technischen Infrastruktur des Brokers, des Netzwerks der Liquiditätsanbieter und des Modells der Auftragsausführung. Das Verständnis dieser Faktoren hilft Tradern, die Servicequalität des Brokers zu bewerten.

A. Technische Infrastruktur des Brokers 

Die Ausführungsqualität hängt stark von der „technischen Infrastruktur“ des Brokers ab. Broker müssen über stabile, effiziente Handelsplattformen und Auftragsausführungssysteme verfügen, um sicherzustellen, dass Aufträge mit der schnellsten Geschwindigkeit ausgeführt werden.
  • Niedriglatente Technologie: Hochwertige Broker verwenden niedriglatente Technologien, um sicherzustellen, dass Aufträge in Millisekunden ausgeführt werden können, was besonders wichtig ist, wenn sich der Markt schnell ändert.
  • Stabilität: Die Stabilität der technischen Plattform bestimmt, ob der Broker bei hohem Verkehrsaufkommen oder starker Marktvolatilität die Zuverlässigkeit der Auftragsausführung aufrechterhalten kann.

B. Anzahl und Qualität der Liquiditätsanbieter 

Forex-Broker sind auf „Liquiditätsanbieter“ angewiesen, um ihren Kunden Kauf- und Verkaufspreise anzubieten. Die Anzahl und Qualität der Liquiditätsanbieter beeinflussen direkt die Geschwindigkeit der Auftragsausführung und die Preisstabilität.
  • Mehrere Liquiditätsanbieter: Broker, die mit mehreren Liquiditätsanbietern zusammenarbeiten, können sicherstellen, dass sie unter verschiedenen Marktbedingungen die besten Kauf- und Verkaufspreise erhalten, wodurch die Ausführungsqualität erhöht wird.
  • Tiefe und Stabilität der Preise: Je größer die Preistiefe der Liquiditätsanbieter ist, desto wettbewerbsfähiger sind die Preise, die Broker erhalten können, und das Risiko von Slippage wird entsprechend verringert.

C. Auftragsausführungsmodell des Brokers 

Das „Auftragsausführungsmodell“ des Brokers hat einen erheblichen Einfluss auf die Ausführungsqualität. Je nach Modell unterscheiden sich die Risikobewältigungsstrategien und die Art der Auftragsausführung des Brokers.
  • A-Book-Modell: In diesem Modell leitet der Broker die Kundenaufträge an den externen Markt weiter, und die Aufträge der Kunden werden von Liquiditätsanbietern ausgeführt. Dieses Modell bietet in der Regel eine höhere Ausführungsqualität, da der Broker kein Marktrisiko trägt und die Preise näher am tatsächlichen Marktpreis liegen.
  • B-Book-Modell: Im B-Book-Modell verarbeitet der Broker die Aufträge intern, was dazu führen kann, dass die Auftragsausführung von den internen Risikomanagementstrategien des Brokers beeinflusst wird und die Wahrscheinlichkeit von Slippage und Requotes erhöht wird.
  • Hybridmodell: Einige Broker verwenden ein Hybridmodell, das es ihnen ermöglicht, je nach Marktsituation und Kundenverhalten flexibel zwischen A-Book- und B-Book-Modell zu wählen, um die Ausführungsqualität zu gewährleisten und gleichzeitig flexibel zu bleiben.

D. Marktbedingungen 

Die Marktbedingungen sind ebenfalls ein wichtiger Faktor, der die Ausführungsqualität beeinflusst. Bei hoher Marktvolatilität oder unzureichender Liquidität können Broker auf mehr Slippage und Requotes stoßen.
  • Hohe Liquiditätsmärkte: In Zeiten hoher Marktliquidität (z. B. während der Eröffnung der Londoner und New Yorker Märkte) ist die Ausführungsqualität in der Regel besser, der Spread ist kleiner und das Risiko von Slippage ist geringer.
  • Niedrige Liquiditätsmärkte: In Zeiten unzureichender Marktliquidität (z. B. während der Eröffnung des asiatischen Marktes oder vor und nach der Veröffentlichung wichtiger wirtschaftlicher Ereignisse) steigt das Risiko von Slippage und die Wahrscheinlichkeit von Requotes.

3. Wie bewertet man die Ausführungsqualität von Brokern? 

Trader sollten die Ausführungsqualität der Broker verstehen und diejenigen auswählen, die eine stabile, effiziente Ausführung bieten können. Hier sind einige wichtige Schritte zur Bewertung der Ausführungsqualität von Brokern: 

A. Überprüfen Sie die historischen Ausführungsdaten des Brokers 

Einige Broker bieten historische Daten zu ihrer Auftragsausführung an, einschließlich Ausführungsgeschwindigkeit, Slippage-Situation und Häufigkeit von Requotes. Diese Daten können Tradern helfen, die Leistung des Brokers unter verschiedenen Marktbedingungen zu verstehen.

B. Testen Sie die Ausführungsgeschwindigkeit der Handelsplattform 

Trader können die Ausführungsgeschwindigkeit und die Slippage-Situation des Brokers testen, indem sie das Demokonto des Brokers nutzen oder eine kleine Anzahl von Live-Trades durchführen. So können sie die Ausführung des Brokers direkt kennenlernen und die technische Stabilität sicherstellen.

C. Verstehen Sie das Auftragsausführungsmodell des Brokers 

Trader sollten das vom Broker verwendete Auftragsausführungsmodell (A-Book, B-Book oder Hybridmodell) verstehen, da dies die Ausführungsqualität beeinflusst. Wenn der Broker das A-Book-Modell verwendet, werden die Aufträge in der Regel direkt über Liquiditätsanbieter ausgeführt, was bedeutet, dass Trader Preise erhalten können, die näher am Markt liegen.

Zusammenfassung 

Die Ausführungsqualität von Forex-Brokern beeinflusst direkt die Handelskosten und das Gewinnpotenzial der Trader. Eine hohe Ausführungsqualität umfasst schnelle Ausführungsgeschwindigkeiten, minimale Slippage, weniger Requotes und mehr Möglichkeiten zur Preisverbesserung. Faktoren, die die Ausführungsqualität beeinflussen, sind die technische Infrastruktur des Brokers, die Anzahl und Qualität der Liquiditätsanbieter, das Auftragsausführungsmodell des Brokers und die Marktbedingungen. Trader sollten Broker wählen, die über hervorragende Ausführungsqualität und Transparenz verfügen, um ein stabiles und profitables Handelserlebnis zu gewährleisten.