Analyse des langfristigen Forex-Handels (Positionshandel): Fokus auf langfristige Trends, Geduld und Weitblick gefordert
Nachdem wir von extrem kurzfristigem Scalping über Intraday-Handel bis hin zu mehrtägigem Swing-Trading gesprochen haben, kommen wir nun zum anderen Ende des Zeithorizonts im Handelsstil: „Langfristiger Handel“ oder auch „Positionshandel“ genannt.Trader dieses Stils blicken sehr weit voraus und halten eine Handelsposition oft über mehrere Wochen, Monate oder sogar Jahre.
Langfristiger Handel ähnelt konzeptionell eher traditionellem „Investieren“ als kurzfristigem „Trading“.
Er ignoriert tägliche oder wöchentliche Marktrauschen und konzentriert sich darauf, langfristige Haupttrends zu erfassen, die durch makroökonomische und politische Veränderungen getrieben werden.
Dies erfordert außergewöhnliche Geduld und tiefgehende Einsicht.
Dieser Artikel stellt dir die Merkmale, Methoden, Vor- und Nachteile des langfristigen Handels vor und klärt, ob er für Forex-Einsteiger geeignet ist.
1. Was ist langfristiger Handel / Positionshandel?
Langfristiger Handel (Positionshandel) ist ein Handelsstil, der darauf abzielt, von Hauptmarkttrends zu profitieren, die sich über mehrere Wochen, Monate oder sogar Jahre erstrecken.Positionshändler versuchen, sehr langfristige Kursrichtungen zu identifizieren und zu nutzen, die durch tiefgreifende wirtschaftliche Fundamentaldaten oder strukturelle Veränderungen getrieben werden.
Kernidee: Alle kurzfristigen Marktschwankungen (als „Rauschen“ betrachtet) werden ignoriert, der Fokus liegt auf der Beurteilung und dem Folgen makroökonomischer, langfristiger Trends.
Analogie: Ähnlich wie Value-Investoren Aktien eines Unternehmens kaufen, weil sie an die langfristigen Fundamentaldaten glauben und die täglichen Kursschwankungen ignorieren.
Langfristige Forex-Trader halten Währungen basierend auf ihrer Einschätzung der langfristigen wirtschaftlichen Aussichten eines Landes.
2. Typische Vorgehensweise von Positionshändlern
Die Vorgehensweise von Positionshändlern unterscheidet sich grundlegend von der der kurzfristigen Trader:- Hauptsächliche Zeitrahmen (Timeframes): Sie konzentrieren sich fast ausschließlich auf sehr langfristige Charts, vor allem Wochencharts (W1) und Monatscharts (MN), um Haupttrends und wichtige historische Unterstützungs-/Widerstandsbereiche zu identifizieren und zu bestätigen. Tagescharts werden gelegentlich zur ergänzenden Beobachtung genutzt.
- Hauptanalysemethoden (Analysis Methods):
- Fundamentalanalyse als Kern: Dies ist das absolute Fundament des Positionshandels. Trader müssen makroökonomische Prinzipien, geldpolitische Wege der Zentralbanken, langfristige Zinstrends, internationale Handelsbeziehungen, politische Entwicklungen und die Staatsfinanzen tiefgehend verstehen und daraus eine klare Meinung zur langfristigen Kursentwicklung einer Währung (bullish oder bearish) ableiten.
- Technische Analyse zur strategischen Timing-Unterstützung: Technische Analyse (hauptsächlich auf Wochen- oder Monatscharts) wird genutzt, um innerhalb des langfristigen Trends günstigere Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu finden. Zum Beispiel wartet man in einem fundamental bullischen Trend auf eine Kurskorrektur zu wichtigen langfristigen Unterstützungen oder gleitenden Durchschnitten, bevor man kauft.
- Positionsmanagement:
- Sehr weite Stop-Loss: Stop-Loss-Punkte sind in der Regel sehr weit entfernt, um nicht durch kurzfristige, starke Marktschwankungen ausgestoppt zu werden.
- Sehr kleine Positionsgrößen: Um die weiten Stop-Loss-Abstände zu kompensieren und das Risiko pro Trade dennoch kontrollierbar zu halten (z.B. 1-2 % des Kontokapitals), werden üblicherweise sehr kleine Handels-Lots verwendet.
- Swap-Gebühren sind wichtige Überlegung: Aufgrund der langen Haltedauer sind Swap-Gebühren/Übernachtzinsen (Swap) ein bedeutender Faktor. Trader müssen sorgfältig berechnen, ob diese positiv (Einnahmen) oder negativ (Kosten) sind, da sie die Gesamtrendite stark beeinflussen können.
3. Vorteile des langfristigen Handels
- Geringerer täglicher Stress: Kein ständiges Überwachen des Marktes und keine schnellen Reaktionen auf kurzfristige Schwankungen erforderlich, was den psychischen Druck reduziert.
- Potenzial, große Trends zu erfassen: Wenn ein bedeutender langfristiger Trend erfolgreich genutzt wird, können die potenziellen Gewinne (in Pips gemessen) sehr hoch sein.
- Weniger täglicher Zeitaufwand: Nach Positionsaufbau und Risikokontrolle ist der tägliche Analyse- und Verwaltungsaufwand deutlich geringer als beim kurzfristigen Handel. Oft reicht eine eingehende Bewertung pro Woche oder Monat.
- Geringe Auswirkung der Handelskosten: Aufgrund der niedrigen Handelsfrequenz sind Spread und Kommissionen vernachlässigbar. Swap-Gebühren sind der dominierende laufende Kosten- oder Ertragsfaktor.
4. Herausforderungen und Risiken des langfristigen Handels
- Erfordert extreme Geduld und Disziplin: Die größte Herausforderung ist es, Positionen über Monate oder Jahre zu halten und dabei große vorübergehende Rückgänge (Buchverluste) und Marktrauschen zu ignorieren. Dies verlangt hohe psychische Stärke und Vertrauen in die eigene Analyse.
- Benötigt fundierte makroökonomische Analysefähigkeiten: Der Erfolg hängt stark von der Fähigkeit ab, komplexe globale makroökonomische und politische Faktoren korrekt zu beurteilen, was langjährige Lern- und Erfahrungserfahrung erfordert.
- Höhere Anforderungen an das Anfangskapital: Obwohl das Risiko pro Trade niedrig gehalten werden kann, erfordern die weiten Stop-Loss-Abstände ein ausreichend großes Konto, um größere potenzielle Kursbewegungen abzufedern und Margin-Calls zu vermeiden. Zudem ist Kapital langfristig gebunden.
- Verpasst mittelfristige und kurzfristige Chancen: Dieser Stil ignoriert vollständig mögliche Handelsgelegenheiten im mittleren und kurzfristigen Zeitrahmen.
- Langfristige Auswirkungen der Swap-Gebühren: Negative Swap-Gebühren können sich über die Zeit zu erheblichen Kosten summieren und einen großen Teil der Gewinne aufzehren.
5. Ist langfristiger Handel für Anfänger geeignet?
Hauptbarrieren: Für die meisten Forex-Anfänger sind die Herausforderungen des langfristigen Handels enorm: Mangel an fundiertem Fundamentalanalysewissen, fehlende extreme Geduld und psychische Belastbarkeit sowie mögliche Kapitalanforderungen.Lange Lernzyklen: Da die Handelszyklen sehr lang sind, erhalten Anfänger kaum häufige Marktfeedbacks, um schnell zu lernen und sich anzupassen. Ein Trade kann Monate dauern, bis er abgeschlossen ist.
Empfehlung: Im Allgemeinen wird langfristiger Handel nicht als Hauptstil für Forex-Einsteiger empfohlen.
Anfänger sollten zunächst kürzere Handelszyklen (aber nicht so extrem kurz wie Scalping) nutzen, um den Markt kennenzulernen, Fähigkeiten zu üben, Vertrauen aufzubauen und zeitnahes Feedback zu erhalten.
Mittelfristige Stile wie Swing-Trading sind oft ein besserer Einstieg.
Natürlich ist das Erlernen langfristiger Fundamentalanalyse für alle Trader nützlich, aber als Hauptstrategie erfordert sie meist mehr Erfahrung und Wissen.
Fazit
Langfristiger Handel (Positionshandel) ist ein Handelsstil, der auf mehrere Monate bis Jahre ausgelegt ist und darauf abzielt, von durch makroökonomische Fundamentalfaktoren getriebenen Hauptmarkttrends zu profitieren.Seine Hauptmerkmale sind sehr lange Haltedauern, intensive Fundamentalanalyse und hohe Anforderungen an Geduld sowie striktes Risiko- und Positionsmanagement.
Obwohl der langfristige Handel geringeren täglichen Stress und das Potenzial bietet, große Trends zu nutzen, sind die Anforderungen an Analysefähigkeiten, psychische Stärke und Kapitalmanagement sehr hoch, und die Lernzyklen sind lang.
Daher ist er für Forex-Einsteiger meist nicht die ideale Einstiegsmethode.
Es wird empfohlen, mit leichter zu handhabenden und schneller lernbaren mittelfristigen und kurzfristigen Handelsstilen zu beginnen.
Wenn Sie denken, dass dieser Artikel Ihnen geholfen hat, teilen Sie ihn gerne mit Freunden.
Lassen Sie mehr Menschen gemeinsam das Wissen über den Devisenhandel lernen!
Lassen Sie mehr Menschen gemeinsam das Wissen über den Devisenhandel lernen!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt