{"id":74343,"date":"2026-10-20T21:24:24","date_gmt":"2026-10-20T13:24:24","guid":{"rendered":"https:\/\/mister.forex\/?page_id=74343"},"modified":"2026-10-26T12:19:05","modified_gmt":"2026-10-26T04:19:05","slug":"etf-portfolio-diversification","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/mister.forex\/de\/etf-portfolio-diversification\/","title":{"rendered":"Reicht ein breit gestreuter ETF? Risikostreuung und Asset-Allokation"},"content":{"rendered":"
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Ich habe einen breit gestreuten ETF gekauft \u2013 warum noch anders investieren?<\/h1>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\r\n\u201eIch habe bereits einen breit gestreuten ETF gekauft und investiere damit auf einmal in Hunderte Unternehmen. Warum sollte ich noch in andere Anlagen investieren?\u201c\r\n

\r\n\r\nFalls Sie sich diese Frage auch stellen, ist das durchaus nachvollziehbar.\r\n

\r\n\r\nF\u00fcr die meisten langfristig orientierten Anleger sind breit aufgestellte Aktien-ETFs ein sinnvoller Baustein f\u00fcr den Verm\u00f6gensaufbau.\r\n

\r\n\r\nSie m\u00fcssen nicht m\u00fchsam einzelne Aktien ausw\u00e4hlen, k\u00f6nnen am Wachstum des Gesamtmarkts teilhaben und verringern zugleich das Risiko, das vom Scheitern eines einzelnen Unternehmens ausgeht.\r\n

\r\n\r\nEine wichtige Frage wird dabei jedoch h\u00e4ufig \u00fcbersehen:\r\n

\r\n\r\nEin ETF streut das Einzelaktienrisiko. Doch was streut das Risiko des Gesamtmarkts?<\/strong>\r\n

\r\n\r\nSelbst mehrere ETFs k\u00f6nnen dieselben Unternehmen enthalten oder Ihr gesamtes Verm\u00f6gen \u00e4hnlichen Marktrisiken aussetzen.\r\n

\r\n\r\nHistorische Daten zeigen zudem: Auch gro\u00dfe Aktien-ETFs mit Hunderten Unternehmen haben bereits Einbr\u00fcche von mehr als 50% erlebt und ben\u00f6tigten teilweise mehrere Jahre, um sich zu erholen.\r\n

\r\n\r\nDeshalb lohnt es sich bei der Verm\u00f6gensaufteilung, \u00dcberschneidungen der Positionen, Korrelationen und das Risikomanagement zu verstehen.\r\n

\r\n\r\nWirkliche Diversifikation bedeutet nicht einfach, mehr Anlageprodukte zu besitzen, sondern unterschiedliche Renditequellen im Portfolio zu vereinen.\r\n

\r\n\r\nAnhand von ETFs und Anleihen erl\u00e4utert dieser Artikel den Unterschied zwischen Einzelaktien- und Marktrisiko, den Nutzen positiv oder schwach korrelierter Anlagen und die Frage, wie zus\u00e4tzliche Strategien das Risiko-Rendite-Profil eines Portfolios verbessern k\u00f6nnten.\r\n

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Warum Hunderte Aktien allein nicht ausreichen<\/strong><\/h2>\r\n\r\nStellen Sie sich vor, Sie besitzen einen ETF auf den S&P 500.\r\n

\r\n\r\nIhr Kapital ist damit auf gro\u00dfe b\u00f6rsennotierte US-Unternehmen verteilt, statt in nur einer Aktie zu stecken.\r\n

\r\n\r\nDiese Risikostreuung ist tats\u00e4chlich wertvoll.\r\n

\r\n\r\nWenn ein Unternehmen schlecht wirtschaftet, seine Gesch\u00e4ftszahlen entt\u00e4uschen oder sein Aktienkurs stark nachgeben sollte, k\u00f6nnen andere Unternehmen einen Teil des Verlusts ausgleichen.\r\n

\r\n\r\nDoch was passiert, wenn der gesamte Markt einbricht?\r\n

\r\n\r\nEine Rezession, eine Finanzkrise, au\u00dfer Kontrolle geratene Inflation oder ein breiter R\u00fcckzug der Anleger aus riskanten Anlagen k\u00f6nnen solche Entwicklungen ausl\u00f6sen.\r\n

\r\n\r\nDann kann selbst ein ETF mit Hunderten Unternehmen deutlich an Wert verlieren, weil der gesamte Aktienmarkt gleichzeitig nachgibt.\r\n

\r\n\r\nDer Grund:\r\n

\r\n\r\nEin ETF kann das Risiko einzelner Aktien streuen, das systematische Risiko des Gesamtmarkts jedoch nicht vollst\u00e4ndig beseitigen.<\/strong>\r\n

\r\n\r\nSie halten Beteiligungen an vielen verschiedenen Unternehmen, doch alle sind gemeinsamen wirtschaftlichen Bedingungen und Marktfaktoren ausgesetzt.\r\n

\r\n\r\nDas ist, als w\u00fcrden Sie Eier auf Hunderte K\u00f6rbe verteilen und anschlie\u00dfend s\u00e4mtliche K\u00f6rbe auf denselben Lastwagen laden.\r\n

\r\n\r\nDas Risiko, dass ein einzelner Korb besch\u00e4digt wird, sinkt. Kippt aber der gesamte Lastwagen um, k\u00f6nnen alle K\u00f6rbe gleichzeitig betroffen sein.\r\n
\r\n\r\n\"Aktien\r\n
\r\n\r\nEin breit gestreuter ETF verteilt unternehmensspezifische Risiken durch Anteile an vielen Firmen (Szenario A). Bei einem Einbruch des gesamten Aktienmarkts bleibt jedoch ein gemeinsames systematisches Risiko bestehen (Szenario B).\r\n

\r\n\r\n\r\n

Drei ETFs, aber dieselben Aktien?<\/strong><\/h3>\r\n\r\n\u201eLegen Sie nicht alle Eier in einen Korb\u201c geh\u00f6rt zu den bekanntesten Bildern f\u00fcr Diversifikation.\r\n

\r\n\r\nWenn Sie allerdings drei unterschiedlich benannte ETFs kaufen, die gr\u00f6\u00dftenteils dieselben Unternehmen halten, sind es eher drei K\u00f6rbe mit weitgehend denselben Eiern.\r\n

\r\n\r\nIhr Portfolio k\u00f6nnte beispielsweise enthalten:\r\n

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