Πλήρης ανάλυση κόστους συναλλαγών Forex: Κατανόηση του spread, των προμηθειών και των τελών διακράτησης

Ανάλυση Κόστους Συναλλαγών Forex :  Όχι μόνο spread, αλλά και προμήθειες και τέλη διανυκτέρευσης!

1. Κόστος 1 :  spread (Spread) - Γρήγορη ανασκόπηση

• Ορισμός :  Το spread είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς (Ask) και της τιμής πώλησης (Bid) που εμφανίζεται ταυτόχρονα στην πλατφόρμα συναλλαγών.
• Πώς προκύπτει :  Περιλαμβάνεται άμεσα στην τιμή, και όταν ανοίγετε μια θέση (αγορά ή πώληση), έχετε ήδη πληρώσει αυτό το κόστος.
• Γενικότητα :  Το spread είναι σχεδόν πάντα το κόστος σε όλες τις συναλλαγές forex, ειδικά για έναν «Λογαριασμός Standard», όπου συνήθως αποτελεί το μοναδικό κόστος συναλλαγής.

2. Κόστος 2 :  προμήθεια (Commission)

• Ορισμός :  Η προμήθεια είναι ένα επιπλέον κόστος που χρεώνουν ορισμένοι brokers ή συγκεκριμένοι τύποι λογαριασμών, πέραν του spread. Συνήθως υπολογίζεται με βάση το «μέγεθος lot» (Lot Size) που διαπραγματεύεστε.
• Πότε προκύπτει; Η προμήθεια συνδέεται συνήθως με τύπους λογαριασμών που προσφέρουν πολύ χαμηλό spread (μερικές φορές σχεδόν μηδενικό), όπως ECN (Ηλεκτρονικό Δίκτυο Επικοινωνιών) λογαριασμοί ή τους λεγόμενους «Raw Spread» λογαριασμούς.
• Ανταλλαγή :  Η λογική αυτού του τύπου λογαριασμού είναι ότι ο broker μειώνει ή καταργεί το κέρδος από το spread και αντ’ αυτού εισπράττει σταθερή προμήθεια. Για traders με συχνές ή μεγάλες συναλλαγές, το συνολικό κόστος «πολύ χαμηλό spread + προμήθεια» μπορεί να είναι χαμηλότερο από το «ευρύτερο spread + μηδενική προμήθεια».
• Πώς χρεώνεται; Συνήθως χρεώνεται «ανά lot, ανά πλευρά» ή «ανά lot, μετ’ επιστροφής». Για παράδειγμα, ο broker μπορεί να χρεώνει 3 δολάρια για το άνοιγμα και 3 δολάρια για το κλείσιμο μιας τυπικής παρτίδας, δηλαδή συνολικά 6 δολάρια για μια πλήρη συναλλαγή. Οι ακριβείς χρεώσεις διαφέρουν ανά broker.
• Σημείωση για αρχάριους :  Οι περισσότεροι «Λογαριασμοί Standard» για αρχάριους δεν χρεώνουν επιπλέον προμήθεια, το κύριο κόστος είναι το spread. Αν δείτε διαφημίσεις για «μηδενικό spread» ή «πολύ χαμηλό spread», βεβαιωθείτε αν υπάρχει προμήθεια και αξιολογήστε ποιο μοντέλο σας ταιριάζει καλύτερα.

3. Κόστος 3 :  τέλη διανυκτέρευσης / swap (Swap / Rollover Fee)

• Ορισμός :  Τα τέλη διανυκτέρευσης (επίσης γνωστά ως swap ή επιτόκιο διανυκτέρευσης) είναι το κόστος ή το έσοδο που προκύπτει όταν κρατάτε μια θέση forex ανοιχτή πέραν της ημέρας (δηλαδή περνάει το ημερήσιο σημείο εκκαθάρισης του server, συνήθως γύρω στις 5 μ.μ. ώρα Νέας Υόρκης).
• Γιατί υπάρχουν; Αυτό οφείλεται στη διαφορά επιτοκίων μεταξύ των δύο νομισμάτων στο ζεύγος που διαπραγματεύεστε. Όταν αγοράζετε ένα ζεύγος (π.χ. EUR/USD), ουσιαστικά δανείζεστε το νόμισμα που πουλάτε (USD) για να αγοράσετε το νόμισμα που αγοράζετε (EUR). Πληρώνετε τόκο για το δανειζόμενο νόμισμα και κερδίζετε τόκο για το νόμισμα που κρατάτε. Το swap είναι το καθαρό αποτέλεσμα αυτής της διαφοράς, προσαρμοσμένο από τον broker.
• Πότε προκύπτει; Προκύπτει μόνο αν κρατάτε τη θέση ανοιχτή για περισσότερες από μία ημέρες, περνώντας το ημερήσιο σημείο εκκαθάρισης. Αν είστε day trader και κλείνετε όλες τις θέσεις πριν το τέλος της ημέρας, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για swap.
• Θετικό και αρνητικό : 
  • Πληρωμή swap (αρνητικό) :  Αν το νόμισμα που αγοράζετε έχει χαμηλότερο επιτόκιο από το νόμισμα που πουλάτε, συνήθως πληρώνετε swap. Αυτό είναι το πιο συνηθισμένο σενάριο.
  • Κέρδος swap (θετικό) :  Αν το νόμισμα που αγοράζετε έχει σημαντικά υψηλότερο επιτόκιο από το νόμισμα που πουλάτε, μπορεί να λάβετε (κερδίσετε) ένα μικρό ποσό swap.
• «Ημέρα τριπλού swap» :  Επειδή η αγορά forex είναι κλειστή τα Σαββατοκύριακα, τα τέλη διανυκτέρευσης για Σάββατο και Κυριακή συνήθως χρεώνονται ή πιστώνονται μία φορά μέσα στην εβδομάδα (συνήθως την Τετάρτη). Αυτό σημαίνει ότι αν κρατάτε θέση ανοιχτή την Τετάρτη βράδυ, μπορεί να χρεωθείτε ή να κερδίσετε τριπλάσιο swap.
• Πώς να ελέγξετε; Οι brokers συνήθως δημοσιεύουν τα ποσοστά swap για κάθε ζεύγος νομισμάτων στις επίσημες ιστοσελίδες ή πλατφόρμες τους. Αυτά τα ποσοστά μπορεί να αλλάζουν ανάλογα με τις πολιτικές επιτοκίων των κεντρικών τραπεζών.
• Σημείωση για αρχάριους :  Αν η στρατηγική σας είναι βραχυπρόθεσμη και κλείνετε τις θέσεις την ίδια μέρα, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για αυτό το κόστος. Αν όμως σκοπεύετε να κρατήσετε θέσεις για μέρες, εβδομάδες ή και περισσότερο (swing trading ή μακροπρόθεσμες θέσεις), τότε το swap μπορεί να συσσωρευτεί και να αποτελέσει σημαντικό κόστος ή πιθανό έσοδο.

4. Συνοψίζοντας το κόστος των συναλλαγών σας

5. Συμβουλές για αρχάριους

• Κατανοήστε τον τύπο λογαριασμού :  Όταν ανοίγετε λογαριασμό, βεβαιωθείτε αν ο λογαριασμός σας χρεώνει κυρίως spread ή λειτουργεί με «χαμηλό spread + προμήθεια».
• Καθορίστε το στυλ συναλλαγών σας :  Σκεφτείτε αν προτιμάτε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες θέσεις. Αυτό καθορίζει τη σημασία των τελών διανυκτέρευσης για εσάς.
• Συγκρίνετε το συνολικό κόστος :  Μην επιλέγετε broker μόνο με βάση ένα χαμηλό κόστος. Αξιολογήστε συνολικά spread, προμήθειες (αν υπάρχουν) και τέλη διανυκτέρευσης (αν σκοπεύετε να κρατάτε θέσεις ανοιχτές τη νύχτα).
• Χρησιμοποιήστε Λογαριασμός Demo :  Στις δοκιμαστικές συναλλαγές, παρακολουθήστε (αν η πλατφόρμα το επιτρέπει) τα πιθανά κόστη για να εξοικειωθείτε εκ των προτέρων.

Συμπέρασμα