Παρά το γεγονός ότι διαθέτουν την τέλεια «Διατήρηση Καταπιστεύματος», γιατί οι διεθνείς επενδυτές συνήθως δεν χρησιμοποιούν ιαπωνικούς λογαριασμούς;
Πρόλογος: Τα «Νησιά Γκαλαπάγκος» των Κανονισμών
Στον παγκόσμιο χάρτη των κανονισμών Forex, η Ιαπωνία αποτελεί μια εξαιρετικά μοναδική ύπαρξη. Αναφέρεται ως τα «Νησιά Γκαλαπάγκος» — που σημαίνει ότι σε ένα κλειστό περιβάλλον, έχει εξελίξει ένα μοναδικό σύστημα εντελώς διαφορετικό από τον υπόλοιπο κόσμο.Τα ρυθμιστικά πρότυπα του Οργανισμού Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Ιαπωνίας (JFSA) είναι γνωστά για το ότι είναι «ασυνήθιστα αυστηρά».
- Πλεονεκτήματα: Είναι το ασφαλέστερο μέρος για κεφάλαια στον κόσμο, χωρίς αμφιβολία.
- Μειονεκτήματα: Υπάρχουν πολλοί περιορισμοί συναλλαγών και ο έλεγχος της μόχλευσης είναι εξαιρετικά συντηρητικός.
Για τους διεθνείς επενδυτές, η σημασία της κατανόησης των ιαπωνικών κανονισμών δεν έγκειται στο «άνοιγμα λογαριασμού στην Ιαπωνία» (επειδή αυτό είναι πολύ δύσκολο), αλλά στο «να καθιερώσουν ένα γνωστικό σημείο αναφοράς για το υψηλότερο πρότυπο ασφάλειας κεφαλαίων».
Αυτό το άρθρο θα σας διδάξει:
- Γιατί ο μοναδικός μηχανισμός «Διατήρησης Καταπιστεύματος» (Trust Preservation) της Ιαπωνίας είναι ασφαλέστερος από την FCA του Ηνωμένου Βασιλείου;
- Πώς να ελέγξετε το επίσημο μητρώο της JFSA (χρησιμοποιώντας τη Rakuten Securities ως παράδειγμα).
- Το μοιραίο ελάτωμα των ιαπωνικών κανονισμών: Γιατί μπορεί να «χρωστάτε χρήματα» όταν κάνετε συναλλαγές στην Ιαπωνία.
Βασική Ανάλυση: 100% Διατήρηση Καταπιστεύματος — Η Απόλυτη Άμυνα για την Ασφάλεια των Κεφαλαίων
Εάν το σχέδιο αποζημίωσης της FCA του Ηνωμένου Βασιλείου είναι «ασφάλιση μετά το γεγονός», τότε η «Διατήρηση Καταπιστεύματος (Trust Preservation)» της JFSA της Ιαπωνίας είναι «διαχωρισμός πριν από το γεγονός».Οι κανονισμοί των περισσότερων χωρών (όπως η Αυστραλία, η Κύπρος) απαιτούν μόνο «διαχωρισμό κεφαλαίων», που σημαίνει διατήρηση των κεφαλαίων των πελατών σε διαφορετικούς τραπεζικούς λογαριασμούς. Ωστόσο, αυτά τα χρήματα μπορεί νομικά να θεωρούνται ακόμα μέρος των περιουσιακών στοιχείων του μεσίτη.
Η «Διατήρηση Καταπιστεύματος» της Ιαπωνίας είναι εντελώς διαφορετική:
Η ιαπωνική νομοθεσία ορίζει ότι οι μεσίτες πρέπει να διακανονίζουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών (περιθώριο + μη πραγματοποιηθέντα κέρδη) καθημερινά και να τα «αναθέτουν» σε μια τράπεζα καταπιστεύματος τρίτου μέρους (όπως η Sumitomo Mitsui Trust Bank).
Αυτό σημαίνει:
Ακόμα κι αν ο μεσίτης ξαφνικά χρεοκοπήσει σήμερα, τα χρήματά σας δεν βρίσκονται καθόλου στον μεσίτη, αλλά στην τράπεζα καταπιστεύματος. Η τράπεζα καταπιστεύματος θα επιστρέψει τα κεφάλαια απευθείας στους πελάτες, χωρίς να χρειάζεται να περάσουν από χρονοβόρες δικαστικές διαδικασίες εκκαθάρισης. Αυτό είναι επί του παρόντος το υψηλότερο επίπεδο μηχανισμού προστασίας κεφαλαίων στη Γη.
Αναζήτηση Άδειας JFSA (Χρησιμοποιώντας τη Rakuten Securities ως Παράδειγμα)
Ο έλεγχος των ιαπωνικών κανονισμών είναι κάπως ενοχλητικός, επειδή η JFSA δεν παρέχει ένα βολικό «πλαίσιο αναζήτησης ID» όπως η NFA ή η ASIC. Η Ιαπωνία χρησιμοποιεί τον πιο παραδοσιακό τρόπο «Επίσημου Μητρώου (λίστα Excel / PDF)».Θα χρησιμοποιήσουμε τον ιαπωνικό κολοσσό Rakuten Securities ως παράδειγμα:
Βήμα 1: Λάβετε τον «Αριθμό Εγγραφής»
Μεταβείτε στο κάτω μέρος της επίσημης ιστοσελίδας του μεσίτη και βρείτε τις πληροφορίες για «Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)».Παράδειγμα: Ο αριθμός εγγραφής που εμφανίζεται στον ιστότοπο της Rakuten Securities είναι «Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)».
Σημείωση: Οι ιαπωνικοί μεσίτες συνήθως εγγράφονται στο τοπικό Οικονομικό Γραφείο τους (όπως Kanto, Kinki).
Βήμα 2: Μπείτε στη σελίδα λήψης του επίσημου μητρώου της JFSA
Επίσημη διεύθυνση URL: [Λίστα Χειριστών Χρηματοοικονομικών Μέσων JFSA] (Αυτός ο σύνδεσμος είναι συνήθως μια σελίδα λίστας PDF ή Excel)Αφού μπείτε στον επίσημο ιστότοπο, επιβεβαιώστε ότι ο τίτλος της σελίδας είναι «Λίστα Χειριστών που έχουν λάβει Άδεια, Έγκριση, Εγγραφή κ.λπ. (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)».
Εικόνα 1: Αρχική σελίδα ερωτήματος κανονισμών JFSA Japan Financial Services Agency. Επιβεβαιώστε ότι ο τίτλος της σελίδας είναι σωστός.
Στη συνέχεια, κάντε κύλιση προς τα κάτω για να βρείτε την ενότητα «Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)», και κάντε κλικ στον πρώτο σύνδεσμο «Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)» για να κατεβάσετε το αρχείο Excel ή PDF.
Εικόνα 2: Θέση λήψης μητρώου. Στην κατηγορία «Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)», κάντε κλικ στον πρώτο σύνδεσμο για να κατεβάσετε το πιο πρόσφατο μητρώο.
Βήμα 3: Αναζητήστε το όνομα της εταιρείας στο μητρώο
Ανοίξτε το ληφθέν αρχείο (αυτό είναι συνήθως ένα πυκνό υπολογιστικό φύλλο), και θα δείτε μια λίστα με όλες τις συμμορφούμενες εταιρείες.
Εικόνα 3: Οθόνη ανοίγματος επίσημου μητρώου κανονισμών (PDF). Ο πίνακας περιέχει λεπτομερείς πληροφορίες όπως αριθμό εγγραφής, εμπορική επωνυμία και τοποθεσία.
Χρησιμοποιήστε τη λειτουργία αναζήτησης (Ctrl + F) για να βρείτε:
- Εισαγάγετε λέξη-κλειδί:
楽天 (Kanji για Rakuten) ή 195 (Ψηφία αριθμού εγγραφής). - Επαληθεύστε τις πληροφορίες:
- Εμπορική Επωνυμία (商号):
Πρέπει να εμφανίζει楽天証券株式会社. - Αριθμός Εγγραφής (登録番号):
Πρέπει να αντιστοιχεί στο関東財務局長（金商）第195号. - Κύρια Δραστηριότητα (主要業務):
Πρέπει να περιλαμβάνει第一種金融商品取引業(Αυτό σημαίνει εξουσιοδοτημένος να διεξάγει δραστηριότητες Forex και χρεογράφων).
- Εμπορική Επωνυμία (商号):
Εικόνα 4: Επαλήθευση αποτελέσματος αναζήτησης. Επιβεβαιώστε ότι η «Εμπορική Επωνυμία» είναι 楽天証券株式会社 και ο «Αριθμός Εγγραφής» είναι 関東財務局長（金商）第195号.
Προειδοποίηση Κινδύνου: Τα Δύο Κύρια Κόστη των Ιαπωνικών Κανονισμών
Αν και τα κεφάλαια είναι πολύ ασφαλή, υπάρχουν δύο λόγοι που «αποθαρρύνουν» τους εμπόρους όσον αφορά τους ιαπωνικούς κανονισμούς:1. Μέγιστο Όριο Μόχλευσης 1:25
Για την προστασία των επενδυτών, η ιαπωνική νομοθεσία ορίζει ότι το ανώτατο όριο μόχλευσης για προσωπικές συναλλαγές περιθωρίου Forex είναι 1:25.Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να προετοιμάσετε ένα πολύ μεγάλο ποσό κεφαλαίου για να κάνετε συναλλαγές. Αυτό αποτελεί τεράστια αντίθεση με το 1:500 που συναντάται συνήθως στις διεθνείς αγορές.
2. Καμία «Προστασία Αρνητικού Υπολοίπου»
Αυτό είναι το πιο τρομακτικό σημείο. Στην Ευρώπη και την Αυστραλία, οι ρυθμιστικές αρχές επιβάλλουν ότι «οι ζημίες των πελατών δεν μπορούν να υπερβαίνουν το κεφάλαιο» (ο λογαριασμός δεν θα γίνει αρνητικός). Αλλά στην Ιαπωνία, ο νόμος απαγορεύει στους μεσίτες να «καλύπτουν τις ζημίες των πελατών».Αυτό σημαίνει ότι εάν συμβεί ένα γεγονός Μαύρου Κύκνου (στιγμιαία κατάρρευση της αγοράς), ο λογαριασμός σας όχι μόνο θα μηδενιστεί, αλλά μπορεί επίσης να γίνει αρνητικός. Είστε νομικά υπεύθυνοι για την αποπληρωμή αυτού του χρέους (γνωστό στα ιαπωνικά ως «Oishou / 追証»).
Συμπέρασμα: Η Αξία Αναφοράς της Ιαπωνικής Άδειας
Το 2026, η άδεια JFSA είναι ένας «δείκτης φήμης» παρά μια «πρακτική επιλογή» για τους διεθνείς επενδυτές.Εάν ζείτε στην Ιαπωνία:
Πρέπει να χρησιμοποιήσετε έναν μεσίτη που ρυθμίζεται από την JFSA (όπως Rakuten, GMO, DMM) για να απολαύσετε τη Διατήρηση Καταπιστεύματος, αλλά προσέξτε να ελέγχετε τη μόχλευση για να αποφύγετε κινδύνους χρέους.Εάν ζείτε στο εξωτερικό:
Δεν χρειάζεται να ανοίξετε ιαπωνικό λογαριασμό (η μόχλευση είναι πολύ χαμηλή και το άνοιγμα λογαριασμού είναι δύσκολο). Ωστόσο, εάν ένας διεθνής μεσίτης (όπως μια θυγατρική της Rakuten στο εξωτερικό) έχει ιαπωνική μητρική εταιρεία, αυτό είναι ένα εξαιρετικά ισχυρό σήμα ασφάλειας. Επειδή αυτό αντιπροσωπεύει ότι ο όμιλος διαθέτει την οικονομική ισχύ και την ικανότητα συμμόρφωσης για να περάσει τον «ασυνήθιστα αυστηρό» ιαπωνικό έλεγχο.👉 Περαιτέρω ανάγνωση:
Γεια σας, είμαστε η ομάδα έρευνας Mr.Forex
Οι συναλλαγές απαιτούν όχι μόνο τη σωστή νοοτροπία, αλλά και χρήσιμα εργαλεία και διορατικότητα.Εδώ εστιάζουμε σε Αξιολογήσεις Παγκόσμιων Brokers, Ρύθμιση Συστημάτων Συναλλαγών (MT4 / MT5, EA, VPS) και Βασικές Αρχές Forex.
Σας διδάσκουμε προσωπικά να κατέχετε το "εγχειρίδιο λειτουργίας" των χρηματοπιστωτικών αγορών, χτίζοντας ένα επαγγελματικό περιβάλλον συναλλαγών από το μηδέν.
Αν θέλετε να περάσετε από τη θεωρία στην πράξη:
- Βοηθήστε να κοινοποιηθεί αυτό το άρθρο, ώστε περισσότεροι traders να δουν την αλήθεια.
- Διαβάστε περισσότερα άρθρα σχετικά με Δοκιμές Brokers και Εκπαίδευση Forex.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt