Análisis completo de los costos de trading en Forex: Entendiendo el spread, las comisiones y las tarifas de swap

Análisis detallado de los costos en el trading de Forex: no solo el spread, ¡también comisiones y costos de mantenimiento!

1. Costo uno: spread (Spread) - repaso rápido

• Definición: El spread es la diferencia entre el "precio de compra (Ask)" y el "precio de venta (Bid)" que se muestra en la plataforma de trading al mismo tiempo.
• Cómo se genera: Está incluido directamente en la cotización; cuando abres una operación (ya sea compra o venta), ya has pagado este costo.
• Generalidad: El spread es un costo que casi todas las operaciones de Forex implican, especialmente para las "Cuenta estándar", donde suele ser el único costo de trading.

2. Costo dos: comisión (Commission)

• Definición: La comisión es un costo adicional que algunos brokers o tipos de cuenta específicos cobran además del spread. Generalmente se calcula según el "tamaño del lote" (Lot Size) que operas.
• ¿Cuándo se genera? La comisión suele estar asociada a tipos de cuenta que ofrecen spreads muy bajos (a veces casi cero), como las cuentas ECN (Electronic Communication Network) o las llamadas cuentas de "spread bruto" (Raw Spread).
• Compensación: La lógica de este tipo de cuenta es que el broker reduce o elimina la ganancia obtenida del spread y en su lugar cobra una comisión fija. Para traders frecuentes o con grandes volúmenes, el costo total de "spread muy bajo + comisión" puede ser menor que el de "spread más amplio + sin comisión".
• ¿Cómo se cobra? Normalmente se cobra "por lote, por lado" o "por lote, ida y vuelta". Por ejemplo, un broker puede cobrar 3 USD al abrir una posición de 1 lote estándar y otros 3 USD al cerrarla, sumando un total de 6 USD por la operación completa. Los detalles varían según el broker.
• Consejo para principiantes: La mayoría de las "Cuenta estándar" para principiantes no cobran comisiones adicionales, siendo el spread el costo principal. Si ves que un broker promociona "spread cero" o "spread ultra bajo", asegúrate de verificar si cobran comisión y evalúa qué modelo se adapta mejor a ti.

3. Costo tres: costo de mantenimiento / interés overnight (Swap / Rollover Fee)

• Definición: El costo de mantenimiento (también conocido como interés overnight o tasa swap) es un costo o ingreso que se genera cuando mantienes una posición de Forex abierta durante la noche (es decir, que cruza el punto de liquidación diaria del servidor, usualmente alrededor de las 5 p.m. hora de Nueva York).
• ¿Por qué existe? Esto se debe a la diferencia en las tasas de interés overnight entre las dos monedas del par que operas. Cuando compras un par de divisas (por ejemplo EUR/USD), estás tomando prestado USD para comprar EUR. Debes pagar interés por la moneda prestada y puedes ganar interés por la moneda que posees. El costo de mantenimiento es el resultado neto de esta diferencia, ajustado por el broker.
• ¿Cuándo se genera? Solo se genera si mantienes la posición abierta más de un día, cruzando el punto de liquidación diaria. Si eres un trader intradía (Day Trader) y cierras todas tus posiciones antes del cierre del día, no necesitas preocuparte por este costo.
• Positivo y negativo:
  • Pago de costo de mantenimiento (negativo): Si la tasa de interés de la moneda que compras es menor que la de la moneda que vendes, normalmente pagarás este costo. Es la situación más común.
  • Ingreso por costo de mantenimiento (positivo): Si la tasa de interés de la moneda que compras es significativamente mayor que la de la moneda que vendes, podrías recibir (ganar) un pequeño ingreso por este concepto.
• "Día triple de costo de mantenimiento": Debido a que el mercado Forex está cerrado durante el fin de semana, los costos de mantenimiento de sábado y domingo se acumulan y se cobran en un solo día durante la semana (usualmente el miércoles). Esto significa que si mantienes una posición abierta durante la noche del miércoles, podrías pagar (o recibir) tres veces el costo normal.
• ¿Cómo consultarlo? Los brokers suelen publicar las tasas de swap para cada par de divisas en sus sitios web oficiales o plataformas de trading. Estas tasas pueden variar según las políticas de tasas de interés de los bancos centrales.
• Consejo para principiantes: Si tu estrategia es mantener posiciones a corto plazo y cerrar el mismo día, no necesitas preocuparte por este costo. Pero si planeas mantener posiciones por varios días, semanas o más (trading de rango o a largo plazo), el costo de mantenimiento se acumulará y debe ser considerado como un costo (o ingreso potencial) importante.

4. Resumen de tus costos de trading

5. Consejos para principiantes

• Conoce bien tu tipo de cuenta: Al abrir una cuenta, asegúrate de entender si tu cuenta cobra principalmente spread o si es un modelo de "spread bajo + comisión".
• Define tu estilo de trading: Piensa si tu hábito de trading es a corto o largo plazo; esto determinará la importancia del costo de mantenimiento para ti.
• Compara costos totales: Al elegir un broker, no te dejes llevar solo por un costo bajo; evalúa integralmente el spread, la comisión (si aplica) y el costo de mantenimiento (si planeas mantener posiciones overnight).
• Aprovecha la cuenta demo: En el trading simulado, observa (si la plataforma lo permite) los costos involucrados en diferentes operaciones para familiarizarte con ellos de antemano.

Conclusión