{"id":55694,"date":"2025-06-24T20:12:39","date_gmt":"2025-06-24T12:12:39","guid":{"rendered":"http:\/\/test.swqi.tw\/?p=55694"},"modified":"2025-12-03T03:42:41","modified_gmt":"2025-12-02T19:42:41","slug":"evaluating-investment-returns-risk","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mister.forex\/fr\/evaluating-investment-returns-risk\/","title":{"rendered":"Comment interpr\u00e9ter le taux de rendement des investissements ? Indispensable pour les d\u00e9butants ! Comprendre le risque avec le retrait maximal et le ratio de Sharpe"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"55694\" class=\"elementor elementor-55694\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-bf68cb7 e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"bf68cb7\" data-element_type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-e7aff5e elementor-widget elementor-widget-html translation-block\" data-id=\"e7aff5e\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"html.default\"><div style=\"16px\"><span>\n<h2><strong>\u00ab Comprendre le retour sur investissement (ROI)&nbsp;:&nbsp;pourquoi ne raconte-t-il qu\u2019une moiti\u00e9 de l\u2019histoire de l\u2019investissement ? \u00bb<\/strong>&nbsp;<\/h2>\n\nLorsque nous entrons dans le monde de l\u2019investissement, le premier terme que nous rencontrons souvent est le \u00ab retour sur investissement (ROI) \u00bb.<br>\nCela semble simple, il mesure combien d\u2019argent notre capital investi nous a rapport\u00e9, c\u2019est l\u2019indicateur de base pour \u00e9valuer le succ\u00e8s ou l\u2019\u00e9chec d\u2019un investissement.<br><br>\nMais si vous ne regardez que ce chiffre, vous risquez de faire une mauvaise \u00e9valuation.<br><br>\nCar un simple taux de rendement est comme la derni\u00e8re page d\u2019un roman captivant&nbsp;:&nbsp;il vous donne la fin, mais ne d\u00e9crit pas si le chemin vers cette fin a \u00e9t\u00e9 fluide ou tumultueux.<br>\nPour un investisseur, le \u00ab processus \u00bb est souvent plus important que le \u00ab r\u00e9sultat \u00bb.<br><br>\nCet article vous aidera \u00e0 comprendre le ROI dans son ensemble et \u00e0 apprendre \u00e0 poser des questions plus intelligentes pour r\u00e9v\u00e9ler l\u2019autre moiti\u00e9 cach\u00e9e de l\u2019histoire de l\u2019investissement.<br><br>\n\n<h3><strong>Premi\u00e8re \u00e9tape&nbsp;:&nbsp;comprendre les bases, qu\u2019est-ce que le retour sur investissement (ROI) ?<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nLe concept de retour sur investissement (Return on Investment) est simple&nbsp;:&nbsp;il mesure votre profit par rapport au co\u00fbt investi.<br>\nFormule de calcul du ROI&nbsp;:&nbsp;(b\u00e9n\u00e9fice net de l\u2019investissement \/ capital total investi) x 100%<br><br>\nPar exemple&nbsp;:&nbsp;vous investissez 100 000 euros pour ouvrir un caf\u00e9, un an plus tard, vous partagez un b\u00e9n\u00e9fice d\u2019exploitation de 20 000 euros, et quelqu\u2019un est pr\u00eat \u00e0 acheter votre part pour 110 000 euros.<br><br>\n<ul>\n <li>Votre b\u00e9n\u00e9fice net d\u2019investissement = 20 000 euros (b\u00e9n\u00e9fice d\u2019exploitation) + (110 000 euros - 100 000 euros) (plus-value des parts) = 30 000 euros<\/li>\n <li>Votre ROI = (30 000 euros \/ 100 000 euros) x 100% = 30%<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nCe 30% est le taux de rendement total de votre investissement.<br><br>\n\n<h3><strong>Deuxi\u00e8me \u00e9tape&nbsp;:&nbsp;int\u00e9grer la dimension temps, qu\u2019est-ce que le \u00ab taux de rendement annualis\u00e9 \u00bb ?<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nMaintenant, la question se pose. Regardez ces deux investissements, lequel est meilleur ?<br><br>\n<ul>\n <li><strong>Investissement A&nbsp;:<\/strong>&nbsp;dur\u00e9e de 10 ans, taux de rendement total de 200%<\/li>\n <li><strong>Investissement B&nbsp;:<\/strong>&nbsp;dur\u00e9e de 5 ans, taux de rendement total de 100%<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nEn regardant seulement le taux de rendement total, A semble \u00eatre le double de B, mais il a aussi pris deux fois plus de temps.<br>\nC\u2019est comme comparer les performances de deux voitures, on ne demande pas seulement jusqu\u2019o\u00f9 elles peuvent aller, mais aussi leur \u00ab vitesse \u00bb.<br>\nEn investissement, le \u00ab taux de rendement annualis\u00e9 \u00bb est la \u00ab vitesse \u00bb qui mesure la performance.<br>\nIl convertit les rendements sur diff\u00e9rentes dur\u00e9es en une norme \u00ab par an \u00bb uniforme, permettant une comparaison \u00e9quitable.<br><br>\nVous n\u2019avez pas besoin de m\u00e9moriser la formule, comprendre le concept est plus important. Apr\u00e8s calcul&nbsp;:&nbsp;<br><br>\n<ul>\n <li>Le taux de rendement annualis\u00e9 de l\u2019investissement A est d\u2019environ 11,6%<\/li>\n <li>Le taux de rendement annualis\u00e9 de l\u2019investissement B est d\u2019environ 14,9%<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nLe r\u00e9sultat est clair, l\u2019investissement B est en fait plus \u00ab efficace \u00bb pour g\u00e9n\u00e9rer des gains.<br>\nDans le monde financier, quand on parle de \u00ab taux de rendement \u00bb, on fait g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9f\u00e9rence au \u00ab taux de rendement annualis\u00e9 \u00bb d\u00e9j\u00e0 standardis\u00e9.<br><br>\n\n<h3><strong>Point tournant&nbsp;:&nbsp;un taux de rendement annualis\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9 est-il toujours meilleur ?<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nC\u2019est la partie la plus importante de l\u2019article. Nous avons appris \u00e0 utiliser le \u00ab taux de rendement annualis\u00e9 \u00bb comme norme plus \u00e9quitable pour \u00e9valuer un investissement.<br>\nMaintenant, regardons un autre choix&nbsp;:&nbsp;<br><br>\n<ul>\n <li><strong>Investissement A&nbsp;:<\/strong>&nbsp;taux de rendement annualis\u00e9 de 20%. Mais pendant le processus, votre actif a subi une forte volatilit\u00e9, chutant jusqu\u2019\u00e0 30% (retrait maximal).<\/li>\n <li><strong>Investissement B&nbsp;:<\/strong>&nbsp;taux de rendement annualis\u00e9 de 15%. Mais le processus a \u00e9t\u00e9 relativement stable, votre actif n\u2019a chut\u00e9 que de 10% au maximum (retrait maximal).<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nLequel choisiriez-vous ?<br>\nBeaucoup de d\u00e9butants choisiraient sans h\u00e9siter A. Mais la plupart des professionnels exp\u00e9riment\u00e9s consid\u00e8rent B comme un choix d\u2019investissement bien meilleur.<br><br>\nPourquoi ?<br>\nParce que dans le monde r\u00e9el, peu de gens peuvent rester rationnels et suivre leur plan d\u2019investissement initial sous la pression d\u2019une perte d\u2019actifs proche d\u2019un tiers.<br>\nCe genre de \u00ab turbulences \u00bb conduit souvent \u00e0 des ventes paniques, for\u00e7ant l\u2019investisseur \u00e0 sortir au plus bas, rendant impossible la r\u00e9alisation du beau rendement annualis\u00e9 de 20%.<br><br>\nUn simple chiffre de rendement ne vous dit pas le co\u00fbt psychologique et le risque que vous devez supporter pour l\u2019obtenir.<br><br>\n\n<h3><strong>L\u2019autre moiti\u00e9 de l\u2019histoire&nbsp;:&nbsp;comprendre le \u00ab rendement ajust\u00e9 au risque \u00bb<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nCela nous am\u00e8ne \u00e0 l\u2019autre moiti\u00e9, et la plus importante, de l\u2019\u00e9valuation d\u2019un investissement&nbsp;:&nbsp;le risque.<br>\nUn investisseur mature ne regarde pas seulement le rendement simple, mais le \u00ab rendement ajust\u00e9 au risque (Risk-Adjusted Return) \u00bb.<br>\nEn termes simples, il \u00e9value si le b\u00e9n\u00e9fice de l\u2019investissement justifie le risque pris.<br><br>\nPour \u00e9valuer le risque, nous avons besoin d\u2019au moins deux donn\u00e9es cl\u00e9s&nbsp;:&nbsp;<br><br>\n<ul>\n <li><strong>retrait maximal (Maximum Drawdown, MDD)<\/strong>&nbsp;<br>\n Cela mesure la p\u00e9riode la plus turbulente et la plus douloureuse du processus d\u2019investissement. Un investissement avec un faible retrait signifie un parcours plus stable, et vous \u00eates plus susceptible de le conserver en toute tranquillit\u00e9 jusqu\u2019\u00e0 la fin.<\/li>\n <li><strong>ratio de Sharpe (Sharpe Ratio)<\/strong>&nbsp;<br>\n Cela mesure \u00ab l\u2019efficacit\u00e9 \u00bb ou \u00ab l\u2019intelligence \u00bb de l\u2019investissement. Il nous indique combien de rendement exc\u00e9dentaire on obtient pour chaque unit\u00e9 de risque prise. Un ratio de Sharpe plus \u00e9lev\u00e9 signifie un meilleur rapport qualit\u00e9-prix, le risque pris est plus justifi\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nPasser d\u2019une r\u00e9flexion unidimensionnelle bas\u00e9e uniquement sur le \u00ab rendement \u00bb \u00e0 une r\u00e9flexion bidimensionnelle prenant en compte \u00e0 la fois le \u00ab rendement \u00bb et le \u00ab risque \u00bb est une \u00e9tape cl\u00e9 pour passer de d\u00e9butant \u00e0 investisseur mature.<br><br>\n\n<h3><strong>Une distinction pratique&nbsp;:&nbsp;taux de rendement vs. rendement du dividende<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nLorsque vous commencez \u00e0 \u00e9tudier, vous rencontrerez peut-\u00eatre un autre terme&nbsp;:&nbsp;\u00ab rendement du dividende \u00bb.<br>\nAssurez-vous de bien le distinguer du \u00ab taux de rendement \u00bb dont nous avons parl\u00e9 plus haut.<br><br>\n<ul>\n <li><strong>Taux de rendement annualis\u00e9<\/strong>&nbsp;= rendement global incluant la plus-value (gain en capital) et les dividendes.<\/li>\n <li><strong>Rendement du dividende<\/strong>&nbsp;= ne calcule que les dividendes en esp\u00e8ces re\u00e7us, par rapport au capital investi, sans tenir compte des fluctuations de la valeur.<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nLe rendement du dividende est principalement utilis\u00e9 pour \u00e9valuer la capacit\u00e9 d\u2019un actif \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des \u00ab flux de tr\u00e9sorerie \u00bb, comme les obligations ou l\u2019immobilier locatif.<br>\nLe taux de rendement annualis\u00e9 mesure la \u00ab croissance totale de la valeur \u00bb de l\u2019actif. Les deux ont des usages diff\u00e9rents et ne doivent pas \u00eatre confondus.<br><br>\n\n<h3><strong>Conclusion&nbsp;:&nbsp;comment faire une \u00e9valuation compl\u00e8te d\u2019un investissement ?<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nMaintenant, vous pouvez \u00e9tablir une liste de contr\u00f4le plus compl\u00e8te pour \u00e9valuer vos investissements&nbsp;:&nbsp;<br><br>\n<ol>\n <li><strong>Premi\u00e8re \u00e9tape&nbsp;:&nbsp;calculer le taux de rendement total (ROI) et le taux de rendement annualis\u00e9.<\/strong>&nbsp;C\u2019est la base, assurez-vous de conna\u00eetre l\u2019efficacit\u00e9 de gain de cet investissement.<\/li>\n <li><strong>Deuxi\u00e8me \u00e9tape&nbsp;:&nbsp;examiner le retrait maximal (MDD).<\/strong>&nbsp;C\u2019est crucial pour \u00e9valuer si vous pouvez \u00ab supporter \u00bb ce parcours d\u2019investissement.<\/li>\n <li><strong>Troisi\u00e8me \u00e9tape&nbsp;:&nbsp;consulter le ratio de Sharpe.<\/strong>&nbsp;C\u2019est avanc\u00e9, pour juger si le b\u00e9n\u00e9fice du risque pris est suffisant.<\/li>\n<\/ol>\n<br>\nCalculer le ROI n\u2019est que le d\u00e9but de l\u2019histoire de l\u2019investissement.<br>\nUne v\u00e9ritable opportunit\u00e9 d\u2019investissement doit viser un \u00ab rendement intelligent \u00bb \u00e0 long terme et stable, dans une fourchette de risque acceptable, et pas seulement le rendement comptable le plus \u00e9lev\u00e9.<br><br>\nChez Mr.Forex, nous croyons en une transparence totale.<br>\nC\u2019est pourquoi sur notre plateforme, chaque strat\u00e9gie que vous voyez ne pr\u00e9sente pas seulement les rendements pass\u00e9s, mais met aussi en \u00e9vidence les indicateurs cl\u00e9s de risque tels que le retrait maximal et le ratio de Sharpe.<br><br>\nNous vous invitons \u00e0 commencer \u00e0 examiner vos investissements avec une perspective plus professionnelle et plus compl\u00e8te.<br>\n<\/span><\/div><\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1ce4764 elementor-widget elementor-widget-template\" data-id=\"1ce4764\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"template.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-template\">\n\t\t\t\t\t<div data-elementor-type=\"container\" data-elementor-id=\"49848\" class=\"elementor elementor-49848\" data-elementor-post-type=\"elementor_library\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-43b58eaa e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"43b58eaa\" data-element_type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-83f27ac elementor-widget elementor-widget-html translation-block\" data-id=\"83f27ac\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"html.default\"><span>\n<strong style=\"font-size: 1.2em\">\nBonjour, nous sommes l'<a href=\"https:\/\/mister.forex\/fr\/about-us\/\" target=\"_blank\" style=\"text-decoration: underline\">\u00e9quipe de recherche Mr.Forex<\/a><\/strong><br>\n\nLe trading ne n\u00e9cessite pas seulement le bon \u00e9tat d'esprit, mais aussi des outils et des analyses utiles. Nous nous concentrons sur l'\u00e9valuation des courtiers mondiaux, la configuration de syst\u00e8mes de trading (MT4 \/ MT5, EA, VPS) et les bases pratiques du Forex. Nous vous apprenons personnellement \u00e0 ma\u00eetriser le \"manuel d'utilisation\" des march\u00e9s financiers et \u00e0 construire un environnement de trading professionnel en partant de z\u00e9ro.<br>\n<br>\n\n<strong>Si vous souhaitez passer de la th\u00e9orie \u00e0 la pratique :<\/strong><br>\n1. Partagez cet article pour que plus de traders d\u00e9couvrent la v\u00e9rit\u00e9.<br>\n2. Lisez plus d'articles sur l'<a href=\"https:\/\/mister.forex\/fr\/category\/learn-forex\/\" target=\"_blank\">apprentissage du Forex<\/a>.\n<\/span><\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Les investisseurs d\u00e9butants ne doivent pas se focaliser uniquement sur le taux de rendement ! Apprenez \u00e0 comprendre le taux de rendement annualis\u00e9, le retrait maximal et la valeur de Sharpe, pour une \u00e9valuation compl\u00e8te des risques et des rendements.<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":55709,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,83],"tags":[128],"class_list":["post-55694","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-forex-terms","category-learn-forex","tag-no-google"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/55694","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=55694"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/55694\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/55709"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=55694"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=55694"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=55694"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}