Teljes körű elemzés a forex kereskedési költségekről: Értsd meg a különbséget, a jutalékokat és a tartási díjakat

Forex kereskedési költségek részletes elemzése: Nem csak különbség, hanem jutalék és tartási díj is! 

1. Költség 1: különbség (Spread) – Gyors ismétlés 

• Definíció: A különbség a kereskedési platformon ugyanabban az időpontban megjelenő „vételi ár (Ask) ” és „eladási ár (Bid) ” közötti különbség.
• Keletkezése: Ez közvetlenül be van építve az árfolyamba, amikor megnyitsz egy pozíciót (vétel vagy eladás), már megfizetted ezt a költséget.
• Általánosság: A különbség szinte minden forex kereskedésnél felmerülő költség, különösen az általános „Standard számla” esetén, amely általában az egyetlen kereskedési díj.

2. Költség 2: jutalék (Commission) 

• Definíció: A jutalék egyes brókereknél vagy bizonyos számlatípusoknál a különbségen felül felszámított díj. Általában a kereskedett „lot méret” (Lot Size) alapján számolják.
• Mikor merül fel? A jutalék általában olyan számlatípusokhoz kapcsolódik, amelyek nagyon alacsony különbséget kínálnak (néha akár nullához közeli), például ECN (elektronikus kommunikációs hálózat) számlák vagy az úgynevezett „nyers különbség” (Raw Spread) számlák.
• Előny-hátrány: Ezeknél a számláknál a bróker jelentősen csökkenti vagy megszünteti a különbségből származó profitot, és helyette fix jutalékot számít fel. Gyakori vagy nagy volumenű kereskedők számára az „extrém alacsony különbség + jutalék” összköltsége néha alacsonyabb lehet, mint a „szélesebb különbség + nulla jutalék” modellé.
• Hogyan számolják? A jutalékot általában „lotonként, egy irányban” vagy „lotonként oda-vissza” számolják. Például a bróker előírhatja, hogy 1 standard lot kereskedésekor nyitáskor 3 USD, záráskor további 3 USD jutalékot kell fizetni, így egy oda-vissza ügylet összes jutaléka 6 USD. A pontos díjszabás brókerenként eltérő.
• Kezdőknek: A legtöbb kezdőknek szánt „Standard számla” nem számít fel külön jutalékot, a fő költség a különbség. Ha a bróker „nulla különbséget” vagy „szuper alacsony különbséget” hirdet, mindenképp ellenőrizd, hogy van-e jutalék, és mérlegeld, melyik modell a számodra előnyösebb.

3. Költség 3: tartási díj / éjszakai kamat (Swap / Rollover Fee) 

• Definíció: A tartási díj (más néven éjszakai kamat vagy swap kamat) az a költség vagy bevétel, amely akkor keletkezik, ha a forex pozíciódat éjszakára megtartod (azaz a pozíció átlépi a napi elszámolási időpontot, amely általában New York-i idő szerint délután 5 óra körül van).
• Miért létezik? Ennek hátterében az áll, hogy a kereskedett devizapár két devizájának éjszakai kamatlábai eltérnek. Amikor veszel egy devizapárt (például EUR/USD), akkor gyakorlatilag dollárt (USD) kölcsönzöl, hogy eurót (EUR) vásárolj. A kölcsönzött devizára kamatot kell fizetned, miközben a birtokolt devizára kamatot kapsz. A tartási díj a két kamatkülönbözet nettó eredménye, amelyet a bróker módosíthat.
• Mikor keletkezik? Csak akkor, ha a pozíciódat több mint egy napig tartod, és átléped a napi elszámolási időpontot. Ha napi kereskedő (Day Trader) vagy, és a nap vége előtt lezárod az összes pozíciódat, akkor nem kell tartási díjjal számolnod.
• Pozitív és negatív értékek: 
  • Tartási díj fizetése (negatív): Ha a vásárolt deviza kamatlába alacsonyabb, mint az eladott devizáé, általában tartási díjat kell fizetned. Ez a gyakoribb eset.
  • Tartási díj bevétele (pozitív): Ha a vásárolt deviza kamatlába jelentősen magasabb, mint az eladott devizáé, akkor akár tartási díjat is kaphatsz (bevételként).
• „Háromszoros tartási díj nap”: Mivel a forex piac hétvégén zárva van, a szombati és vasárnapi tartási díjat általában egy nap alatt számolják el (általában szerdán az elszámolási időpontban). Ez azt jelenti, hogy ha szerdán tartod a pozíciódat éjszakára, akkor háromszoros tartási díjat számíthatnak fel vagy fizethetnek ki.
• Hogyan ellenőrizhető? A brókerek általában közzéteszik a különböző devizapárok vételi/eladási tartási díjait a hivatalos weboldalukon vagy a kereskedési platformon. Ezek a díjak változhatnak a központi bankok kamatpolitikája szerint.
• Kezdőknek: Ha a kereskedési stratégiád rövid távú, és a nap végén lezárod a pozíciókat, nem kell aggódnod emiatt a költség miatt. Ha viszont több napig, akár heteken át tartod a pozíciókat (swing vagy hosszú távú kereskedés), akkor a tartási díj felhalmozódik, és fontos kereskedési költségként vagy potenciális bevételként kell figyelembe venni.

4. Összegzés a kereskedési költségeidről 

5. Tanácsok kezdőknek 

• Ismerd meg a számlatípust: Nyitáskor mindenképp tisztázd, hogy a számlád főként különbséget számít-e fel, vagy „alacsony különbség + jutalék” modellt alkalmaz.
• Tisztázd a kereskedési stílusod: Gondold át, hogy inkább rövid vagy hosszú távon tartod-e a pozíciókat. Ez meghatározza, mennyire fontos számodra a tartási díj.
• Hasonlítsd össze az összköltségeket: Bróker választáskor ne csak az alacsony díjakra figyelj, hanem értékeld össze a különbséget, jutalékot (ha van) és tartási díjat (ha tervezel éjszakai pozíciót).
• Használd ki a Demo számlát: A demó kereskedés során figyeld meg (ha a platform engedi) a különböző kereskedésekhez kapcsolódó költségeket, hogy előre megismerd azokat.

Következtetés