{"id":74343,"date":"2026-10-20T21:24:24","date_gmt":"2026-10-20T13:24:24","guid":{"rendered":"https:\/\/mister.forex\/?page_id=74343"},"modified":"2026-10-26T12:19:05","modified_gmt":"2026-10-26T04:19:05","slug":"etf-portfolio-diversification","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/mister.forex\/hu\/etf-portfolio-diversification\/","title":{"rendered":"El\u00e9g egy sz\u00e9les piaci ETF? Diverzifik\u00e1ci\u00f3 \u00e9s eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-page\" data-elementor-id=\"74343\" class=\"elementor elementor-74343\" data-elementor-post-type=\"page\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-93f4020 e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"93f4020\" data-element_type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b67af76 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"b67af76\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t\t<h1 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Vettem egy sz\u00e9les piaci ETF-et. Mi\u00e9rt fektessek m\u00e1s eszk\u00f6z\u00f6kbe is?<\/h1>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-222829e elementor-hidden-desktop elementor-hidden-tablet elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"222829e\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" class=\"alignnone wp-image-74485 size-medium\" src=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-500x281.webp\" alt=\"\" width=\"500\" height=\"281\" srcset=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-500x281.webp 500w, https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-1200x675.webp 1200w, https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-300x169.webp 300w, https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-768x432.webp 768w, https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-1536x864.webp 1536w, https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail-18x10.webp 18w, https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Asset-Allocation-Thumbnail.webp 1672w\" sizes=\"(max-width: 500px) 100vw, 500px\" \/><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-f1be161 elementor-widget elementor-widget-html translation-block\" data-id=\"f1be161\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"html.default\"><span>\r\n\u201eM\u00e1r vettem egy sz\u00e9les piacot lefed\u0151 ETF-et, \u00edgy egyszerre t\u00f6bb sz\u00e1z v\u00e1llalatba fektetek. Mi\u00e9rt kellene m\u00e1sba is befektetnem?\u201d\r\n<br><br>\r\n\r\nHa \u00d6n is feltette ezt a k\u00e9rd\u00e9st, az teljesen \u00e9rthet\u0151.\r\n<br><br>\r\n\r\nSok hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u0151 sz\u00e1m\u00e1ra a sz\u00e9lesen diverzifik\u00e1lt r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-ek hasznos eszk\u00f6z\u00f6k a vagyon\u00e9p\u00edt\u00e9shez.\r\n<br><br>\r\n\r\nNem kell egyes\u00e9vel r\u00e9szv\u00e9nyeket v\u00e1logatnia: r\u00e9szesedhet a teljes piac n\u00f6veked\u00e9s\u00e9b\u0151l, mik\u00f6zben m\u00e9rs\u00e9kli egyetlen v\u00e1llalat kudarc\u00e1nak kock\u00e1zat\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nEgy fontos k\u00e9rd\u00e9sr\u0151l azonban gyakran megfeledkez\u00fcnk:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Az ETF cs\u00f6kkenti az egyedi r\u00e9szv\u00e9nykock\u00e1zatot. De mi m\u00e9rs\u00e9kli az eg\u00e9sz piac kock\u00e1zat\u00e1t?<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nT\u00f6bb ETF birtok\u00e1ban is el\u0151fordulhat, hogy ugyanazokba a v\u00e1llalatokba fektet t\u00f6bbsz\u00f6r, vagy teljes vagyon\u00e1t hasonl\u00f3 piaci kock\u00e1zatoknak teszi ki.\r\n<br><br>\r\n\r\nA m\u00faltbeli adatok szerint m\u00e9g a t\u00f6bb sz\u00e1z v\u00e1llalatot tartalmaz\u00f3 nagy r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-ek is elszenvedtek 50%-ot meghalad\u00f3 visszaes\u00e9st, amelyb\u0151l olykor \u00e9vekig tartott a fel\u00e9p\u00fcl\u00e9s.\r\n<br><br>\r\n\r\nEz\u00e9rt a portf\u00f3li\u00f3 kialak\u00edt\u00e1sakor \u00e9rdemes meg\u00e9rteni az \u00e1llom\u00e1nyok \u00e1tfed\u00e9s\u00e9t, a korrel\u00e1ci\u00f3t \u00e9s a kock\u00e1zatkezel\u00e9st.\r\n<br><br>\r\n\r\nA val\u00f3di diverzifik\u00e1ci\u00f3 nem csup\u00e1n t\u00f6bb befektet\u00e9si term\u00e9ket jelent, hanem elt\u00e9r\u0151 hozamforr\u00e1sok kombin\u00e1l\u00e1s\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz ETF-ek \u00e9s a k\u00f6tv\u00e9nyek p\u00e9ld\u00e1j\u00e1n bemutatjuk a v\u00e1llalatspecifikus \u00e9s a piaci kock\u00e1zat k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g\u00e9t, a pozit\u00edv \u00e9s alacsony korrel\u00e1ci\u00f3 jelent\u0151s\u00e9g\u00e9t, valamint azt, hogyan befoly\u00e1solhatj\u00e1k tov\u00e1bbi strat\u00e9gi\u00e1k a portf\u00f3li\u00f3 kock\u00e1zat-hozam profilj\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>Mi\u00e9rt nem el\u00e9g a t\u00f6bb sz\u00e1z r\u00e9szv\u00e9ny a diverzifik\u00e1ci\u00f3hoz?<\/strong><\/h2>\r\n\r\nTegy\u00fck fel, hogy \u00d6nnek az S&amp;P 500 indexet k\u00f6vet\u0151 ETF-je van.\r\n<br><br>\r\n\r\nP\u00e9nze egyetlen r\u00e9szv\u00e9ny helyett sz\u00e1mos nagy amerikai t\u0151zsdei v\u00e1llalat k\u00f6z\u00f6tt oszlik meg.\r\n<br><br>\r\n\r\nEz a kock\u00e1zatmegoszt\u00e1s val\u00f3ban \u00e9rt\u00e9kes.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa egy v\u00e1llalat rosszul m\u0171k\u00f6dik, csal\u00f3d\u00e1st kelt\u0151 eredm\u00e9nyeket k\u00f6z\u00f6l vagy jelent\u0151sen esik a r\u00e9szv\u00e9ny\u00e1rfolyama, m\u00e1s v\u00e1llalatok r\u00e9szben ellens\u00falyozhatj\u00e1k a vesztes\u00e9get.\r\n<br><br>\r\n\r\nDe mi t\u00f6rt\u00e9nik, ha az eg\u00e9sz piac visszaesik?\r\n<br><br>\r\n\r\nEzt recesszi\u00f3, p\u00e9nz\u00fcgyi v\u00e1ls\u00e1g, elszabadul\u00f3 infl\u00e1ci\u00f3 vagy a kock\u00e1zatos eszk\u00f6z\u00f6kb\u0151l val\u00f3 \u00e1ltal\u00e1nos t\u0151kekivon\u00e1s is kiv\u00e1lthatja.\r\n<br><br>\r\n\r\nIlyenkor egy t\u00f6bb sz\u00e1z v\u00e1llalatot tart\u00f3 ETF is jelent\u0151sen vesz\u00edthet \u00e9rt\u00e9k\u00e9b\u0151l, mert a r\u00e9szv\u00e9nyek egyszerre esnek.\r\n<br><br>\r\n\r\nEnnek oka:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Az ETF megoszthatja az egyedi r\u00e9szv\u00e9nyek kock\u00e1zat\u00e1t, de a teljes piac szisztematikus kock\u00e1zat\u00e1t nem tudja teljesen megsz\u00fcntetni.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nSokf\u00e9le v\u00e1llalatban van r\u00e9szesed\u00e9se, de mindegyikre hatnak a k\u00f6z\u00f6s gazdas\u00e1gi k\u00f6r\u00fclm\u00e9nyek \u00e9s piaci t\u00e9nyez\u0151k.\r\n<br><br>\r\n\r\nMintha a toj\u00e1sokat t\u00f6bb sz\u00e1z kos\u00e1rba rakn\u00e1, majd az \u00f6sszes kosarat ugyanarra a teheraut\u00f3ra tenn\u00e9.\r\n<br><br>\r\n\r\nEgyetlen kos\u00e1r s\u00e9r\u00fcl\u00e9s\u00e9nek es\u00e9lye cs\u00f6kken, de ha az eg\u00e9sz teheraut\u00f3 felborul, minden kos\u00e1r egyszerre k\u00e1rosodhat.\r\n<br>\r\n\r\n<img class=\"alignnone wp-image-74352 size-large\" src=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Market-Risk-1200x437.webp\" alt=\"Sok v\u00e1llalat r\u00e9szv\u00e9nyei egy\u00fctt eshetnek a piaccal. A sz\u00e9les ETF cs\u00f6kkenti a v\u00e1llalatspecifikus kock\u00e1zatot, de nem sz\u00fcnteti meg a szisztematikus piaci kock\u00e1zatot.\" width=\"800\" height=\"291\" data-wp-editing=\"1\">\r\n<br>\r\n\r\nEgy sz\u00e9les ETF sok v\u00e1llalat r\u00e9szv\u00e9ny\u00e9vel cs\u00f6kkenti a v\u00e1llalatspecifikus kock\u00e1zatot (A helyzet), \u00e1m az eg\u00e9sz piac zuhan\u00e1sakor megmarad a k\u00f6z\u00f6s szisztematikus kock\u00e1zat (B helyzet).\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>H\u00e1rom ETF, m\u00e9gis ugyanazok a r\u00e9szv\u00e9nyek?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA \u201ene tegy\u00fck minden toj\u00e1sunkat egy kos\u00e1rba\u201d k\u00f6zismert hasonlat a diverzifik\u00e1ci\u00f3ra.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa azonban h\u00e1rom k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 nev\u0171 ETF nagyr\u00e9szt ugyanazokat a v\u00e1llalatokat tartja, az olyan, mint h\u00e1rom kos\u00e1rban majdnem ugyanazokat a toj\u00e1sokat t\u00e1rolni.\r\n<br><br>\r\n\r\nA portf\u00f3li\u00f3j\u00e1ban p\u00e9ld\u00e1ul szerepelhet:\r\n<br><br>\r\n\r\n<ul>\r\n  <li>Egy S&amp;P 500 indexet k\u00f6vet\u0151 ETF.<\/li>\r\n  <li>Egy Nasdaq 100 indexet k\u00f6vet\u0151 ETF.<\/li>\r\n  <li>Egy nagy amerikai n\u00f6veked\u00e9si r\u00e9szv\u00e9nyeket tart\u00f3 ETF.<\/li>\r\n<\/ul>\r\n<br>\r\n\r\nEzek elt\u00e9r\u0151 indexet vagy kiv\u00e1laszt\u00e1si szab\u00e1lyokat k\u00f6vethetnek, m\u00e9gis ugyanazokat a nagy technol\u00f3giai v\u00e1llalatokat tarthatj\u00e1k.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa ugyanaz a v\u00e1llalat t\u00f6bb ETF-ben is szerepel, az \u00d6n t\u00e9nyleges kitetts\u00e9ge nagyobb lehet a v\u00e1rtn\u00e1l.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>H\u00e1rom ETF nem felt\u00e9tlen\u00fcl jelent h\u00e1rom egym\u00e1st\u00f3l f\u00fcggetlen kock\u00e1zati forr\u00e1st.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\n<img class=\"alignnone wp-image-74413 size-large\" src=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/ETF-Holdings-Overlap-1200x600.webp\" alt=\"A h\u00e1rom befektet\u00e9si kos\u00e1r r\u00e9szben azonos r\u00e9szv\u00e9nyeket tartalmaz. T\u00f6bb ETF mellett is el\u0151fordulhat \u00e1llom\u00e1ny\u00e1tfed\u00e9s \u00e9s koncentr\u00e1ci\u00f3s kock\u00e1zat.\" width=\"800\" height=\"400\">\r\n<br>\r\n\r\n<strong>K\u00e9pal\u00e1\u00edr\u00e1s:<\/strong>K\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 ETF-ek ugyanazokat a c\u00e9geket tarthatj\u00e1k. Ne csak az ETF-ek sz\u00e1m\u00e1t n\u00e9zze: vizsg\u00e1lja meg a m\u00f6g\u00f6ttes r\u00e9szesed\u00e9seket \u00e9s azok s\u00faly\u00e1t is.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz \u00e1tfed\u0151 \u00e1llom\u00e1ny azonban nem az egyetlen gond.\r\n<br><br>\r\n\r\nK\u00e9t teljesen elt\u00e9r\u0151 v\u00e1llalatokat tart\u00f3 ETF is hasonl\u00f3an reag\u00e1lhat a kamatokra, a gazdas\u00e1gi n\u00f6veked\u00e9sre \u00e9s a piaci hangulatra, ez\u00e9rt v\u00e1ls\u00e1g idej\u00e9n egy\u00fctt eshetnek.\r\n<br><br>\r\n\r\n\u00cdgy az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 k\u00f6vetkez\u0151 k\u00e9rd\u00e9se nem az, hogy \u201eh\u00e1ny tov\u00e1bbi r\u00e9szv\u00e9nyt vegyek?\u201d, hanem:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Vannak-e a portf\u00f3li\u00f3mban a r\u00e9szv\u00e9nypiacon k\u00edv\u00fcli hozamforr\u00e1sok?<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>M\u00e1sodszor: a hat\u00e9kony diverzifik\u00e1ci\u00f3 kulcsa a korrel\u00e1ci\u00f3<\/strong><\/h2>\r\n\r\nA befektet\u00e9sekben a korrel\u00e1ci\u00f3s egy\u00fctthat\u00f3 (Correlation Coefficient) k\u00e9t eszk\u00f6z hozamv\u00e1ltoz\u00e1sai k\u00f6z\u00f6tti line\u00e1ris kapcsolat er\u0151ss\u00e9g\u00e9t m\u00e9ri.\r\n<br><br>\r\n\r\n\u00c9rt\u00e9ke -1 \u00e9s +1 k\u00f6z\u00f6tt lehet.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Pozit\u00edv korrel\u00e1ci\u00f3: a k\u00e9t eszk\u00f6z jellemz\u0151en egy\u00fctt emelkedik \u00e9s esik<\/strong><\/h3>\r\n\r\nHa az egy\u00fctthat\u00f3 +1 k\u00f6zel\u00e9ben van, az eszk\u00f6z\u00f6k hozamai rendszerint azonos ir\u00e1nyba mozognak.\r\n<br><br>\r\n\r\nK\u00e9t nagy amerikai v\u00e1llalatokra \u00e9p\u00fcl\u0151 ETF \u00e1rfolyama nagyon hasonl\u00f3an alakulhat, m\u00e9g akkor is, ha m\u00e1s a nev\u00fck \u00e9s a szolg\u00e1ltat\u00f3juk.\r\n<br><br>\r\n\r\nK\u00e9t er\u0151sen korrel\u00e1l\u00f3 ETF birtokl\u00e1sa ez\u00e9rt nem felt\u00e9tlen\u00fcl jav\u00edtja \u00e9rdemben a kock\u00e1zatmegoszt\u00e1st.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Negat\u00edv korrel\u00e1ci\u00f3: ha az egyik emelkedik, a m\u00e1sik ink\u00e1bb esik<\/strong><\/h3>\r\n\r\nHa az egy\u00fctthat\u00f3 -1 k\u00f6zel\u00e9ben van, a hozamok t\u00f6bbnyire ellent\u00e9tes ir\u00e1nyba mozognak.\r\n<br><br>\r\n\r\nAmikor az egyik eszk\u00f6z gyeng\u00e9n teljes\u00edt, a m\u00e1sik mozg\u00e1sa ellens\u00falyozhatja azt.\r\n<br><br>\r\n\r\nBizonyos piaci helyzetekben r\u00e9szv\u00e9nyek \u00e9s \u00e1llamk\u00f6tv\u00e9nyek k\u00f6z\u00f6tt negat\u00edv korrel\u00e1ci\u00f3 volt megfigyelhet\u0151.\r\n<br><br>\r\n\r\nFontos azonban:<strong>A r\u00e9szv\u00e9nyek \u00e9s a k\u00f6tv\u00e9nyek korrel\u00e1ci\u00f3ja nem mindig negat\u00edv.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nHa az infl\u00e1ci\u00f3 \u00e9s a kamatok gyorsan emelkednek, mindkett\u0151 egyszerre vesz\u00edthet \u00e9rt\u00e9k\u00e9b\u0151l.\r\n<br><br>\r\n\r\nEz\u00e9rt a k\u00f6tv\u00e9nyek r\u00e9szv\u00e9nykock\u00e1zatot ellens\u00falyoz\u00f3 k\u00e9pess\u00e9ge a piaci k\u00f6rnyezett\u0151l f\u00fcgg.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Nulla k\u00f6zeli korrel\u00e1ci\u00f3: nincs egy\u00e9rtelm\u0171 line\u00e1ris kapcsolat<\/strong><\/h3>\r\n\r\nHa az egy\u00fctthat\u00f3 0 k\u00f6zel\u00e9ben van, a k\u00e9t eszk\u00f6z hozama k\u00f6z\u00f6tt nem l\u00e1tszik er\u0151s line\u00e1ris kapcsolat.\r\n<br><br>\r\n\r\nP\u00e9ld\u00e1ul:\r\n\r\n<ul>\r\n  <li>Emelked\u0151 r\u00e9szv\u00e9nypiac mellett egy strat\u00e9gia nyeres\u00e9ges \u00e9s vesztes\u00e9ges is lehet.<\/li>\r\n  <li>Cs\u00f6kken\u0151 r\u00e9szv\u00e9nypiac mellett nem sz\u00fcks\u00e9gszer\u0171, hogy a strat\u00e9gia is vesz\u00edtsen.<\/li>\r\n  <li>Eredm\u00e9ny\u00e9t els\u0151sorban m\u00e1s piaci t\u00e9nyez\u0151k vagy keresked\u00e9si szab\u00e1lyok hat\u00e1rozhatj\u00e1k meg.<\/li>\r\n<\/ul>\r\n<br>\r\n\r\nEz nem jelenti azt, hogy egy nulla k\u00f6zeli korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gia nem okozhat vesztes\u00e9get, vagy es\u0151 r\u00e9szv\u00e9nyek mellett biztosan nyer.\r\n<br><br>\r\n\r\nMind\u00f6ssze azt jelenti:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Hozama nem felt\u00e9tlen\u00fcl k\u00f6veti a r\u00e9szv\u00e9nypiac ir\u00e1ny\u00e1t.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nA nulla k\u00f6zeli korrel\u00e1ci\u00f3 (r \u2248 0) nem jelent teljes f\u00fcggetlens\u00e9get. Nemline\u00e1ris kapcsolatok is fenn\u00e1llhatnak, sz\u00e9ls\u0151s\u00e9ges helyzetekben pedig mindk\u00e9t eszk\u00f6z egyszerre vesz\u00edthet.\r\n<br>\r\n\r\n<img loading=\"lazy\" class=\"alignnone wp-image-74353 size-large\" src=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Correlation-1200x600.webp\" alt=\"H\u00e1rom sz\u00f3r\u00e1sdiagram szeml\u00e9lteti a k\u00e9t eszk\u00f6z hozama k\u00f6z\u00f6tti pozit\u00edv, negat\u00edv \u00e9s k\u00f6zel nulla korrel\u00e1ci\u00f3t.\" width=\"800\" height=\"400\">\r\n<br>\r\n\r\nPozit\u00edv korrel\u00e1ci\u00f3n\u00e1l (r &gt; 0) az eszk\u00f6z\u00f6k ink\u00e1bb egy\u00fctt mozognak, negat\u00edvn\u00e1l (r &lt; 0) ellent\u00e9tesen, nulla k\u00f6zel\u00e9ben (r \u2248 0) pedig nincs vil\u00e1gos line\u00e1ris kapcsolat.\r\n<br><br>\r\n\r\nAzoknak, akik m\u00e1r sok sz\u00e9les ETF-et tartanak, ez az elt\u00e9r\u0151 mozg\u00e1s fontos lehet az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 sor\u00e1n.\r\n<br><br>\r\n\r\nA diverzifik\u00e1ci\u00f3 c\u00e9lja nem minden eszk\u00f6z emelked\u00e9se, hanem hogy a teljes portf\u00f3li\u00f3 ne f\u00fcggj\u00f6n t\u00fals\u00e1gosan ugyanazokt\u00f3l a t\u00e9nyez\u0151kt\u0151l.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>M\u00e1r van k\u00f6tv\u00e9nye? Mi\u00e9rt fontos az alacsony korrel\u00e1ci\u00f3?<\/strong><\/h2>\r\n\r\nA korrel\u00e1ci\u00f3 meg\u00e9rt\u00e9se ut\u00e1n tal\u00e1n felmer\u00fcl egy \u00fajabb k\u00e9rd\u00e9s:\r\n<br><br>\r\n\r\n\u201eAz ETF mellett k\u00f6tv\u00e9nyalapom is van. Ez nem elegend\u0151?\u201d\r\n<br><br>\r\n\r\nA r\u00e9szv\u00e9nyek \u00e9s k\u00f6tv\u00e9nyek kombin\u00e1ci\u00f3ja az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 klasszikus megold\u00e1sa.\r\n<br><br>\r\n\r\nA r\u00e9szv\u00e9nyek jellemz\u0151en a hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa n\u00f6veked\u00e9st szolg\u00e1lj\u00e1k, m\u00edg a j\u00f3 min\u0151s\u00e9g\u0171 k\u00f6tv\u00e9nyek kamatj\u00f6vedelmet biztos\u00edthatnak, \u00e9s bizonyos helyzetekben enyh\u00edthetik a r\u00e9szv\u00e9ny\u00e1rfolyamok ingadoz\u00e1s\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nA r\u00e9szv\u00e9nyek \u00e9s k\u00f6tv\u00e9nyek azonban nem minden helyzetben ellens\u00falyozz\u00e1k egym\u00e1s kock\u00e1zat\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nA magas infl\u00e1ci\u00f3, a gyors kamatv\u00e1ltoz\u00e1s vagy a piaci likvidit\u00e1s roml\u00e1sa egyszerre terhelheti mindk\u00e9t eszk\u00f6zoszt\u00e1lyt.\r\n<br><br>\r\n\r\n\u00cdgy a r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-ekb\u0151l \u00e9s k\u00f6tv\u00e9nyalapokb\u00f3l \u00e1ll\u00f3 portf\u00f3li\u00f3 is kitett maradhat a k\u00f6z\u00f6s piaci t\u00e9nyez\u0151knek.\r\n<br><br>\r\n\r\nEgyes befektet\u0151k ez\u00e9rt m\u00e1s hozamforr\u00e1sokat is megvizsg\u00e1lnak, p\u00e9ld\u00e1ul:\r\n<br><br>\r\n\r\n<ul>\r\n  <li>\r\n    <strong>Piacsemleges strat\u00e9gi\u00e1k:<\/strong>\r\n    C\u00e9ljuk, hogy m\u00e9rs\u00e9kelj\u00e9k a portf\u00f3li\u00f3 f\u00fcgg\u00e9s\u00e9t a piac \u00e1ltal\u00e1nos ir\u00e1ny\u00e1t\u00f3l.\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>Trendk\u00f6vet\u0151 strat\u00e9gi\u00e1k:<\/strong>\r\n    \u00c1rfolyammozg\u00e1sok alapj\u00e1n hat\u00e1rozz\u00e1k meg a keresked\u00e9si ir\u00e1nyt, \u00e9s k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 piacokon keresnek lehet\u0151s\u00e9geket.\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>T\u00f6bb piacot \u00e1tfog\u00f3 kvantitat\u00edv keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1k:<\/strong>\r\n    El\u0151re r\u00f6gz\u00edtett szab\u00e1lyokat vagy statisztikai modelleket alkalmaznak a keresked\u00e9si lehet\u0151s\u00e9gek felkutat\u00e1s\u00e1ra.\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>Egy\u00e9b alternat\u00edv befektet\u00e9sek:<\/strong>\r\n    A hagyom\u00e1nyos r\u00e9szv\u00e9nyekt\u0151l \u00e9s k\u00f6tv\u00e9nyekt\u0151l elt\u00e9r\u0151 hozamforr\u00e1s\u00fa eszk\u00f6z\u00f6ket \u00e9s strat\u00e9gi\u00e1kat vizsg\u00e1lj\u00e1k.\r\n  <\/li>\r\n<\/ul>\r\n<br>\r\n\r\nEzek a megold\u00e1sok nem felt\u00e9tlen\u00fcl jobbak az ETF-ekn\u00e9l vagy a k\u00f6tv\u00e9nyekn\u00e9l, \u00e9s nem mindegyik\u00fck korrel\u00e1ci\u00f3ja alacsony.\r\n<br><br>\r\n\r\nN\u00e9h\u00e1nyuk azonban vizsg\u00e1latra \u00e9rdemes, mert elt\u00e9r\u0151 szab\u00e1lyokkal, poz\u00edci\u00f3kkal \u00e9s kock\u00e1zati forr\u00e1sokkal ny\u00fajthat lehet\u0151s\u00e9geket.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 nem sz\u00fcnteti meg az es\u00e9seket, hanem cs\u00f6kkenti a f\u00fcgg\u00e9st egyetlen piaci helyzett\u0151l.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>ETF + alacsony korrel\u00e1ci\u00f3: hogyan m\u0171k\u00f6dik az 1+1&gt;2?<\/strong><\/h2>\r\n\r\nEz a cikk legfontosabb gondolata.\r\n<br><br>\r\n\r\nA portf\u00f3li\u00f3 kock\u00e1zata nem egyszer\u0171en az egyes befektet\u00e9sek kock\u00e1zatainak \u00f6sszege: az egym\u00e1s k\u00f6z\u00f6tti korrel\u00e1ci\u00f3 is sz\u00e1m\u00edt.\r\n<br><br>\r\n\r\nK\u00e9pzeljen el k\u00e9t k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 hozamforr\u00e1st.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz A eszk\u00f6z egy sz\u00e9les r\u00e9szv\u00e9ny-ETF, a B eszk\u00f6z pedig a r\u00e9szv\u00e9nypiaccal alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa befektet\u00e9si strat\u00e9gia.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa a B eszk\u00f6z saj\u00e1t kock\u00e1zata, k\u00f6lts\u00e9ge \u00e9s v\u00e1rhat\u00f3 hozama elfogadhat\u00f3, megfelel\u0151 kombin\u00e1ci\u00f3juk cs\u00f6kkentheti a portf\u00f3li\u00f3 teljes ingadoz\u00e1s\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nMi\u00e9rt?\r\n<br><br>\r\n\r\nMert \u00e9rt\u00e9k\u00fck nem felt\u00e9tlen\u00fcl ugyanakkor emelkedik vagy cs\u00f6kken.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa az egyik eszk\u00f6z gyeng\u00e9n teljes\u00edt, a m\u00e1sik viszonylag stabil maradhat, vagy m\u00e1s hozammint\u00e1t k\u00f6vethet.\r\n<br><br>\r\n\r\nEz a lehets\u00e9ges kieg\u00e9sz\u00edt\u0151 hat\u00e1s a hat\u00e9kony diverzifik\u00e1ci\u00f3 egyik f\u0151 el\u0151nye.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>A diverzifik\u00e1ci\u00f3 hat\u00e1sa egy egyszer\u0171 sz\u00e1m\u00edt\u00e1ssal<\/strong><\/h3>\r\n\r\nTegy\u00fck fel, hogy az A eszk\u00f6z (sz\u00e9les ETF) \u00e9s a B eszk\u00f6z (alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gia) \u00e9ves volatilit\u00e1sa egyar\u00e1nt 20%, \u00e9s hozamaik korrel\u00e1ci\u00f3ja ugyanabban az id\u0151szakban nulla (\u03c1 = 0).\r\n<br><br>\r\n\r\nHa portf\u00f3li\u00f3j\u00e1t 50%-os ar\u00e1nyban osztja meg k\u00f6zt\u00fck, az elm\u00e9leti \u00e9ves volatilit\u00e1s k\u00f6r\u00fclbel\u00fcl <strong>14.1%-ra cs\u00f6kkenhet, szemben az egyes eszk\u00f6z\u00f6k 20%-\u00e1val.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\n<img loading=\"lazy\" class=\"alignnone wp-image-74354\" src=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Portfolio-Synergy-1200x568.webp\" alt=\"Az A \u00e9s B eszk\u00f6z \u00e9ves volatilit\u00e1sa egyar\u00e1nt 20%. Felt\u00e9telezett nulla korrel\u00e1ci\u00f3 \u00e9s fejenk\u00e9nt 50%-os s\u00faly mellett a portf\u00f3li\u00f3 elm\u00e9leti volatilit\u00e1sa mintegy 14.1%. Az \u00e1bra megmutatja, mik\u00e9nt teheti egyenletesebb\u00e9 a vagyon alakul\u00e1s\u00e1t a diverzifik\u00e1ci\u00f3.\" width=\"800\" height=\"379\">\r\n<br>\r\n\r\n<strong>A grafikon a diverzifik\u00e1ci\u00f3 hat\u00e1s\u00e1t kiz\u00e1r\u00f3lag hipotetikus \u00e1rfolyamp\u00e1ly\u00e1kkal szeml\u00e9lteti:<\/strong>M\u00e9g ha A \u00e9s B v\u00e9g\u00fcl pozit\u00edv hozamot is \u00e9r el, k\u00f6zben jelent\u0151sen ingadozhatnak. Alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa eszk\u00f6z\u00f6k kombin\u00e1l\u00e1sa hasonl\u00f3 v\u00e1rhat\u00f3 hozam mellett cs\u00f6kkentheti a volatilit\u00e1st \u00e9s egyenletesebb\u00e9 teheti a portf\u00f3li\u00f3 p\u00e1ly\u00e1j\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nEzt nevezz\u00fck<strong>\u201ediverzifik\u00e1ci\u00f3s el\u0151nynek\u201d<\/strong>.\r\n<br><br>\r\n\r\nA bemutatott n\u00f6veked\u00e9si g\u00f6rb\u00e9k csup\u00e1n hipotetikus p\u00e9ld\u00e1k, nem t\u00e9nyleges befektet\u00e9si eredm\u00e9nyek. A val\u00f3s eredm\u00e9ny a hozamokt\u00f3l, v\u00e1ltoz\u00f3 korrel\u00e1ci\u00f3kt\u00f3l, s\u00falyokt\u00f3l, keresked\u00e9si k\u00f6lts\u00e9gekt\u0151l \u00e9s tov\u00e1bbi kock\u00e1zatokt\u00f3l f\u00fcgg. Az alacsony korrel\u00e1ci\u00f3 nem garant\u00e1l nyeres\u00e9get.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Az 1+1&gt;2 hat\u00e1s nem jelent biztosan magasabb nyeres\u00e9get<\/strong><\/h3>\r\n\r\nAz 1+1&gt;2 nem azt jelenti, hogy k\u00e9t eszk\u00f6z egy\u00fcttes tart\u00e1sa automatikusan megdupl\u00e1zza a hozamot.\r\n<br><br>\r\n\r\nHanem azt, hogy:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Hasonl\u00f3 v\u00e1rhat\u00f3 hozam mellett m\u00e9rs\u00e9kelhet\u0151k a portf\u00f3li\u00f3 ingadoz\u00e1sai.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\n\u00cdgy javulhat a<strong>\u201ekock\u00e1zattal korrig\u00e1lt hozam\u201d<\/strong>, amely a hozamot az \u00e9rte v\u00e1llalt kock\u00e1zathoz viszony\u00edtja.\r\n<br><br>\r\n\r\nA hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u0151knek ez\u00e9rt a teljes hozam mellett a volatilit\u00e1st \u00e9s a maxim\u00e1lis visszaes\u00e9st is figyelni\u00fck kell.\r\n<br><br>\r\n\r\nA kih\u00edv\u00e1s nemcsak egy hossz\u00fa t\u00e1von n\u00f6veked\u00e9sre k\u00e9pes befektet\u00e9s kiv\u00e1laszt\u00e1sa, hanem a megfelel\u0151 terv k\u00f6vet\u00e9se jelent\u0151s piaci ingadoz\u00e1sok idej\u00e9n is.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>Alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa eszk\u00f6z\u00f6k az ETF-ek mell\u00e9<\/strong><\/h2>\r\n\r\nTegy\u00fck fel, hogy portf\u00f3li\u00f3j\u00e1nak magj\u00e1t m\u00e1r egy sz\u00e9les r\u00e9szv\u00e9ny-ETF alkotja.\r\n<br><br>\r\n\r\nIsmeri a hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa r\u00e9szv\u00e9nybefektet\u00e9s el\u0151nyeit, \u00e9s elfogadja a norm\u00e1lis ingadoz\u00e1sokat.\r\n<br><br>\r\n\r\nEgy alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gia hozz\u00e1ad\u00e1s\u00e1nak c\u00e9lja nem felt\u00e9tlen\u00fcl a magasabb hozam, hanem a r\u00e9szv\u00e9nypiaci f\u00fcgg\u00e9s cs\u00f6kkent\u00e9se lehet.\r\n<br><br>\r\n\r\nHasonl\u00edtsunk \u00f6ssze h\u00e1rom lehets\u00e9ges eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3t.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>A v\u00e1ltozat: 100% sz\u00e9les ETF<\/strong><\/h3>\r\n\r\nEl\u0151nye az egyszer\u0171s\u00e9g, \u00e1tl\u00e1that\u00f3s\u00e1g \u00e9s t\u00f6bbnyire az alacsonyabb k\u00f6lts\u00e9g. Ugyanakkor teljes eg\u00e9sz\u00e9ben k\u00f6veti az ETF \u00e1ltal lek\u00e9pezett r\u00e9szv\u00e9nypiac alakul\u00e1s\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\nH\u00e1tr\u00e1nya, hogy els\u0151sorban r\u00e9szv\u00e9nypiaci kock\u00e1zatot visel, \u00edgy egy jelent\u0151s korrekci\u00f3 az eg\u00e9sz portf\u00f3li\u00f3 \u00e9rt\u00e9k\u00e9t cs\u00f6kkentheti.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>B v\u00e1ltozat: sz\u00e9les ETF + k\u00f6tv\u00e9nyek<\/strong><\/h3>\r\n\r\nEkkor egy m\u00e1sik eszk\u00f6zoszt\u00e1llyal eg\u00e9sz\u00edti ki a r\u00e9szv\u00e9nyeket.\r\n<br><br>\r\n\r\nA j\u00f3 min\u0151s\u00e9g\u0171 k\u00f6tv\u00e9nyek kamatj\u00f6vedelmet biztos\u00edthatnak \u00e9s bizonyos k\u00f6r\u00fclm\u00e9nyek k\u00f6z\u00f6tt tomp\u00edthatj\u00e1k az ingadoz\u00e1sokat. Ugyanakkor kamat- \u00e9s hitelkock\u00e1zatuk van, \u00e9s a r\u00e9szv\u00e9nyekkel egy\u00fctt is eshetnek.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>C v\u00e1ltozat: sz\u00e9les ETF + alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa kvantitat\u00edv strat\u00e9gia<\/strong><\/h3>\r\n\r\nOlyan keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1val keres tov\u00e1bbi hozamforr\u00e1st, amely kev\u00e9sb\u00e9 f\u00fcgg a r\u00e9szv\u00e9nypiac ir\u00e1ny\u00e1t\u00f3l.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa a korrel\u00e1ci\u00f3 alacsony marad, \u00e9s a strat\u00e9gia saj\u00e1t kock\u00e1zat-hozam profilja elfogadhat\u00f3, az jav\u00edthatja az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 eg\u00e9sz\u00e9t.\r\n<br><br>\r\n\r\nA kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k is hordoznak t\u0151keveszt\u00e9si, modell-, likvidit\u00e1si, t\u0151ke\u00e1tt\u00e9teli \u00e9s v\u00e9grehajt\u00e1si kock\u00e1zatot. A kor\u00e1bban alacsony korrel\u00e1ci\u00f3 nem garant\u00e1l v\u00e9delmet s\u00falyos piaci mozg\u00e1sok idej\u00e9n.\r\n<br><br>\r\n\r\nE h\u00e1rom v\u00e1ltozat k\u00f6z\u00fcl egyik sem minden helyzetben a legjobb. Nem kell kiz\u00e1r\u00f3lag a r\u00e9szv\u00e9nyek, a k\u00f6tv\u00e9nyek vagy a kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k k\u00f6z\u00fcl v\u00e1lasztani.\r\n<br><br>\r\n\r\nMindh\u00e1rom ter\u00fclet kombin\u00e1l\u00e1sa is lehets\u00e9ges.\r\n<br>\r\n\r\n<img loading=\"lazy\" class=\"alignnone wp-image-74355\" src=\"https:\/\/mister.forex\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/Max-Drawdown.webp\" alt=\"Hipotetikus maxim\u00e1lis visszaes\u00e9sek \u00f6sszehasonl\u00edt\u00e1sa: 100% sz\u00e9les ETF m\u00ednusz 32%, ETF k\u00f6tv\u00e9nyekkel m\u00ednusz 24%, ETF alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gi\u00e1val m\u00ednusz 18%.\" width=\"800\" height=\"397\">\r\n<br>\r\n\r\nAz \u00e1bra h\u00e1rom portf\u00f3li\u00f3 hipotetikus maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s\u00e9t hasonl\u00edtja \u00f6ssze: A (100% sz\u00e9les ETF) \u221232%, B (ETF + k\u00f6tv\u00e9nyek) \u221224%, C (ETF + alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gia) \u221218%.\r\n<br><br>\r\n\r\nA tov\u00e1bbi hozamforr\u00e1sok m\u00e9rs\u00e9kelhetik a visszaes\u00e9st, \u00e1m ezek nem val\u00f3s eredm\u00e9nyek; a t\u00e9nyleges hat\u00e1st t\u00f6rt\u00e9nelmi adatokkal kell vizsg\u00e1lni.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Mekkora volt az SPY \u00e9s a QQQ ETF t\u00f6rt\u00e9nelmi maxim\u00e1lis visszaes\u00e9se?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nAz A, B \u00e9s C \u00f6sszehasonl\u00edt\u00e1sa csak elm\u00e9leti p\u00e9lda volt.\r\n<br><br>\r\n\r\nA val\u00f3s\u00e1gban azonban m\u00e9g a t\u00f6bb sz\u00e1z v\u00e1llalatot tartalmaz\u00f3 r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-ek is sokak v\u00e1rakoz\u00e1s\u00e1n\u00e1l m\u00e9lyebb es\u00e9seket szenvedtek el.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s (Maximum Drawdown, MDD)<\/strong>Egy befektet\u00e9s \u00e9rt\u00e9k\u00e9nek legnagyobb cs\u00f6kken\u00e9se egy kor\u00e1bbi cs\u00facst\u00f3l az ut\u00e1na k\u00f6vetkez\u0151 m\u00e9lypontig a vizsg\u00e1lt id\u0151szakban.\r\n<br><br>\r\n\r\nA vesztes\u00e9g m\u00e9rt\u00e9ke mellett fontos, mennyi id\u0151 telt el a cs\u00facst\u00f3l a m\u00e9lypontig, illetve a m\u00e9lypontt\u00f3l a kor\u00e1bbi cs\u00facs vissza\u00e9r\u00e9s\u00e9ig.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz al\u00e1bbi t\u00e1bl\u00e1zat az SPY \u00e9s a QQQ n\u00e9h\u00e1ny kiv\u00e1lasztott t\u00f6rt\u00e9nelmi esem\u00e9ny\u00e9t mutatja.\r\n<br><br>\r\n\r\n<div>\r\n<table style=\"width: 100%;min-width: 800px;border-collapse: separate;border-spacing: 0;border: 1px solid #2D4273;border-radius: 6px;text-align: center;font-family: 'Inter', sans-serif;overflow: hidden\">\r\n<thead>\r\n<tr style=\"background-color: #15264D;color: #ffffff\">\r\n<th style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #ffffff;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>ETF \/ esem\u00e9ny<\/strong><\/th>\r\n<th style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #ffffff;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>Max. es\u00e9s<\/strong><\/th>\r\n<th style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #ffffff;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>Cs\u00facs \u2192 m\u00e9lypont<\/strong><\/th>\r\n<th style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #ffffff;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>M\u00e9lypont \u2192 fel\u00e9p\u00fcl\u00e9s<\/strong><\/th>\r\n<th style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>Cs\u00facs \u2192 fel\u00e9p\u00fcl\u00e9s<\/strong><\/th>\r\n<\/tr>\r\n<\/thead>\r\n<tbody>\r\n<tr style=\"background-color: #F5F8FC\">\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>SPY | v\u00e1ls\u00e1g 2008<\/strong><\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>\u221255.2%<\/strong><\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u224817h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u224841h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u22484\u00e9v 10h\u00f3<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<tr style=\"background-color: #FFFFFF\">\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>SPY | j\u00e1rv\u00e1ny 2020<\/strong><\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u221233.7%<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u22481h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u22485h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u22486h\u00f3<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<tr style=\"background-color: #F5F8FC\">\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\"><strong>SPY | kamatemel\u00e9s 2022<\/strong><\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u221224.5%<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u22489h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u224814h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-bottom: 1px solid #2D4273\">\u22481\u00e9v 11h\u00f3<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<tr style=\"background-color: #FFFFFF\">\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273\"><strong>QQQ | techbubor\u00e9k 2000<\/strong><\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273\"><strong>\u221283.0%<\/strong><\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273\">\u22482\u00e9v 6h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4;border-right: 1px solid #2D4273\">\u224812\u00e9v 4h\u00f3<\/td>\r\n<td style=\"padding: 10px 8px;text-align: center;vertical-align: middle;line-height: 1.4\">\u224814\u00e9v 11h\u00f3<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<\/tbody>\r\n<\/table>\r\n<\/div>\r\n<br>\r\n\r\n<strong>A t\u00f6rt\u00e9nelmi adatok forr\u00e1sai:<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\n<ul>\r\n  <li>\r\n    <a href=\"https:\/\/tideline.jbpscapital.com\/market-data\/sp500-bear-markets\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Tideline | az S&amp;P 500 medvepiacai \u00e9s korrekci\u00f3i<\/a>: Az SPY t\u00f6rt\u00e9nelmi cs\u00facsai, m\u00e9lypontjai, visszaes\u00e9sei \u00e9s helyre\u00e1ll\u00e1si id\u0151pontjai.\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <a href=\"https:\/\/assetsanalyzer.com\/etf\/SPY\/performance\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">AssetsAnalyzer | SPY-visszaes\u00e9sek elemz\u00e9se<\/a>: Kieg\u00e9sz\u00edt\u0151 ellen\u0151rz\u00e9s az SPY t\u00f6rt\u00e9nelmi visszaes\u00e9seir\u0151l.\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <a href=\"https:\/\/fasttrack.net\/tools\/maximum-drawdown\/QQQ\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Investors FastTrack | a QQQ maxim\u00e1lis visszaes\u00e9se \u00e9s helyre\u00e1ll\u00e1sa<\/a>: A QQQ legnagyobb visszaes\u00e9s\u00e9nek \u00e9s a technol\u00f3giai bubor\u00e9k ut\u00e1ni helyre\u00e1ll\u00e1snak az adatai.\r\n  <\/li>\r\n<\/ul>\r\n<br>\r\n\r\n<strong>Adatokkal kapcsolatos megjegyz\u00e9sek:<\/strong>A t\u00f6rt\u00e9nelmi adatok \u00fajrabefektetett osztal\u00e9kokkal korrig\u00e1lt napi z\u00e1r\u00f3\u00e1rakon, vagyis teljes hozamokon alapulnak. A h\u00f3napok k\u00f6zel\u00edt\u0151 \u00e9rt\u00e9kek. A cs\u00facst\u00f3l a teljes helyre\u00e1ll\u00e1sig tart\u00f3 id\u0151 egyes piaci esem\u00e9nyekre vonatkozik, nem egy ETF \u00e1tlagos helyre\u00e1ll\u00e1si idej\u00e9re. Az SPY adatai 2026. szeptember 30-ig, a QQQ adatai 2026 okt\u00f3ber\u00e9ig terjednek. A puszta \u00e1rfolyamhozam \u00e9s az \u00fajrabefektetett osztal\u00e9kokkal sz\u00e1m\u00edtott teljes hozam elt\u00e9r\u0151 visszaes\u00e9seket \u00e9s d\u00e1tumokat eredm\u00e9nyezhet.\r\n<br><br>\r\n\r\nA t\u00e1bl\u00e1zat szerint az SPY a 2008-as v\u00e1ls\u00e1g alatt mintegy 55.2%-ot vesz\u00edtett, \u00e9s majdnem \u00f6t \u00e9v kellett az el\u0151z\u0151 cs\u00facs teljes vissza\u00e9r\u00e9s\u00e9hez.\r\n<br><br>\r\n\r\nA 2000-es technol\u00f3giai bubor\u00e9k kipukkan\u00e1sakor a QQQ maxim\u00e1lis visszaes\u00e9se k\u00f6r\u00fclbel\u00fcl 83% volt, \u00e9s k\u00f6zel tizen\u00f6t \u00e9vig tartott az el\u0151z\u0151 cs\u00facs vissza\u00e9r\u00e9se.\r\n<br><br>\r\n\r\nEzzel szemben a 2020-as j\u00e1rv\u00e1ny miatti zuhan\u00e1s ut\u00e1n az SPY nagyj\u00e1b\u00f3l f\u00e9l \u00e9v alatt el\u00e9rte kor\u00e1bbi cs\u00facs\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>A maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s a vesztes\u00e9g m\u00e9lys\u00e9g\u00e9t, a helyre\u00e1ll\u00e1si id\u0151 a v\u00e1rakoz\u00e1s hossz\u00e1t mutatja.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nA hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u00e9s legnehezebb r\u00e9sze nem mindig csup\u00e1n lelki teher.\r\n<br><br>\r\n\r\nTegy\u00fck fel, hogy \u00d6n 40 \u00e9ves, \u00e9s havonta US$500 \u00f6sszeget fektet egy sz\u00e9les ETF-be.\r\n<br><br>\r\n\r\n\u00c9rti a rendszeres befektet\u00e9s elv\u00e9t, \u00e9s az \u00e1rfolyames\u00e9s idej\u00e9n is folytatn\u00e1 a v\u00e1s\u00e1rl\u00e1st.\r\n<br><br>\r\n\r\nRecesszi\u00f3ban azonban az \u00e1rfolyamok es\u00e9s\u00e9vel egy id\u0151ben elbocs\u00e1t\u00e1sok is t\u00f6rt\u00e9nhetnek, \u00e9s elvesz\u00edtheti munkaj\u00f6vedelm\u00e9t.\r\n<br><br>\r\n\r\nA lak\u00e1shitel t\u00f6rleszt\u00e9se, a mindennapi kiad\u00e1sok \u00e9s a gyermekek oktat\u00e1si k\u00f6lts\u00e9gei ett\u0151l m\u00e9g megmaradnak.\r\n<br><br>\r\n\r\nElegend\u0151 v\u00e9sztartal\u00e9k n\u00e9lk\u00fcl el\u0151fordulhat, hogy a sz\u00fcks\u00e9ges kiad\u00e1sokhoz vesztes\u00e9ggel kell eladnia ETF-j\u00e9t.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>A hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u00e9s elv\u00e9t \u00e9rteni egy dolog; elegend\u0151 likvidit\u00e1ssal kitartani mellette egy m\u00e1sik.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nNyugd\u00edjask\u00e9nt is jelentkezhet ez a gond: piaci visszaes\u00e9s idej\u00e9n a meg\u00e9lhet\u00e9shez sz\u00fcks\u00e9ges kiv\u00e9tek cs\u00f6kkentik a k\u00e9s\u0151bbi helyre\u00e1ll\u00e1sban r\u00e9szt vev\u0151 t\u0151k\u00e9t.\r\n<br><br>\r\n\r\nA v\u00e1rhat\u00f3 hozam mellett ez\u00e9rt a m\u00e9ly visszaes\u00e9sekre \u00e9s a likvidit\u00e1shi\u00e1ny kock\u00e1zat\u00e1ra is fel kell k\u00e9sz\u00fclni, hogy hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa terv\u00e9t tarthassa.\r\n<br><br>\r\n\r\nA maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s teh\u00e1t az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 \u00e1tfog\u00f3 \u00e9rt\u00e9kel\u00e9s\u00e9nek r\u00e9sze.\r\n<br><br>\r\n\r\nA megfelel\u0151 \u00f6sszet\u00e9tel c\u00e9ljait\u00f3l, kock\u00e1zatvisel\u0151 k\u00e9pess\u00e9g\u00e9t\u0151l, id\u0151t\u00e1vj\u00e1t\u00f3l \u00e9s az eszk\u00f6z\u00f6k portf\u00f3li\u00f3n bel\u00fcli szerep\u00e9t\u0151l f\u00fcgg.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>Kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k az ETF-portf\u00f3li\u00f3ban<\/strong><\/h2>\r\n\r\nHa m\u00e1r van sz\u00e9les ETF-je, a k\u00f6vetkez\u0151 lehets\u00e9ges befektet\u00e9snek nem kell egy m\u00e1sik r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-nek lennie.\r\n<br><br>\r\n\r\nN\u00e9ha fontosabb a k\u00e9rd\u00e9s:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>\u201eSz\u00fcks\u00e9gem van olyan hozamforr\u00e1sra is, amely nem a r\u00e9szv\u00e9nypiac emelked\u00e9s\u00e9t\u0151l f\u00fcgg?\u201d<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nA Mr.Forex kvantitat\u00edv keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1ival ezt a m\u00e1sfajta befektet\u00e9si szeml\u00e9letet k\u00edv\u00e1nja bemutatni.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>A hozamnak nem kell k\u00f6vetnie a piac ir\u00e1ny\u00e1t<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA Mr.Forex kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1i a hagyom\u00e1nyos r\u00e9szv\u00e9nypiacon k\u00edv\u00fcli lehets\u00e9ges hozamforr\u00e1sokat keresnek.\r\n<br><br>\r\n\r\nA strat\u00e9gi\u00e1k \u00e9rt\u00e9kel\u00e9s\u00e9nek egyik fontos m\u00e9r\u0151sz\u00e1ma a hozamaik t\u00f6rt\u00e9nelmi korrel\u00e1ci\u00f3ja a teljes r\u00e9szv\u00e9nypiaccal.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa azonos id\u0151szak \u00e9s gyakoris\u00e1g alapj\u00e1n sz\u00e1m\u00edtott hozamokat hasonl\u00edtunk \u00f6ssze, \u00e9s a korrel\u00e1ci\u00f3s egy\u00fctthat\u00f3 0 k\u00f6r\u00fcli, a vizsg\u00e1lt id\u0151szakban nem volt egy\u00e9rtelm\u0171 line\u00e1ris kapcsolat a strat\u00e9gia \u00e9s a piac hozamai k\u00f6z\u00f6tt.\r\n<br><br>\r\n\r\nEgy ilyen strat\u00e9gia ez\u00e9rt a hagyom\u00e1nyos r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-ekt\u0151l elt\u00e9r\u0151en viselkedhet az eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3ban.\r\n<br><br>\r\n\r\nA m\u00faltbeli korrel\u00e1ci\u00f3 azonban a piaci k\u00f6rnyezettel egy\u00fctt v\u00e1ltozhat. A kor\u00e1bbi alacsony korrel\u00e1ci\u00f3 nem garant\u00e1lja, hogy k\u00e9s\u0151bb is alacsony marad.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Nem az ETF-ek helyettes\u00edt\u00e9se, hanem lehets\u00e9ges kieg\u00e9sz\u00edt\u00e9s\u00fck a c\u00e9l<\/strong><\/h3>\r\n\r\nNem gondoljuk, hogy minden befektet\u0151nek el kellene adnia sz\u00e9les ETF-jeit, hogy helyett\u00fck kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1kkal kereskedjen.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz ETF-ek tov\u00e1bbra is a hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa portf\u00f3li\u00f3 magj\u00e1t alkothatj\u00e1k, a kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1kat pedig lehets\u00e9ges kieg\u00e9sz\u00edt\u0151 hozamforr\u00e1sk\u00e9nt lehet vizsg\u00e1lni.\r\n<br><br>\r\n\r\nNem puszt\u00e1n a strat\u00e9gia \u00f6n\u00e1ll\u00f3 hozama a fontos, hanem az is:\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Hogyan v\u00e1ltozik a teljes portf\u00f3li\u00f3 kock\u00e1zat-hozam profilja, ha megl\u00e9v\u0151 ETF-je mell\u00e9 hozz\u00e1adja ezt a strat\u00e9gi\u00e1t?<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nP\u00e9ld\u00e1ul k\u00e9rdezze meg:\r\n\r\n<ol>\r\n  <li>Cs\u00f6kken a megl\u00e9v\u0151 portf\u00f3li\u00f3 volatilit\u00e1sa?<\/li>\r\n  <li>M\u00e9rs\u00e9kl\u0151dik a maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s?<\/li>\r\n  <li>Javul a kock\u00e1zattal korrig\u00e1lt hozam?<\/li>\r\n  <li>A keresked\u00e9si k\u00f6lts\u00e9gek levon\u00e1sa ut\u00e1n is megmarad az esetleges el\u0151ny?<\/li>\r\n<\/ol>\r\n<br>\r\n\r\nAz eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3s d\u00f6nt\u00e9sek k\u00f6z\u00e9ppontj\u00e1ban ezeknek a k\u00e9rd\u00e9seknek kell \u00e1llniuk.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Milyen adatokat \u00e9rdemes ellen\u0151rizni befektet\u00e9s el\u0151tt?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA Mr.Forex vagy m\u00e1s kvantitat\u00edv keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1k \u00e9rt\u00e9kel\u00e9sekor ne csak az \u00f6sszes\u00edtett m\u00faltbeli hozamot vizsg\u00e1lja.\r\n<br><br>\r\n\r\nFigyeljen tov\u00e1bb\u00e1 az al\u00e1bbiakra:\r\n<br><br>\r\n\r\n<ul>\r\n  <li>\r\n    <strong>Korrel\u00e1ci\u00f3 a teljes piaccal:<\/strong>\r\n    Mennyire mozogtak egy\u00fctt a strat\u00e9gia t\u00f6rt\u00e9nelmi hozamai a r\u00e9szv\u00e9nypiaccal, \u00e9s mennyire volt stabil ez a kapcsolat k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 piaci id\u0151szakokban?\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>Maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s:<\/strong>\r\n    Mekkora volt a nett\u00f3 eszk\u00f6z\u00e9rt\u00e9k legnagyobb t\u00f6rt\u00e9nelmi cs\u00f6kken\u00e9se egy cs\u00facst\u00f3l az azt k\u00f6vet\u0151 m\u00e9lypontig?\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>A visszaes\u00e9s ut\u00e1ni helyre\u00e1ll\u00e1s ideje:<\/strong>\r\n    Mennyi id\u0151 telt el a m\u00e9lypontt\u00f3l az el\u0151z\u0151 cs\u00facs el\u00e9r\u00e9s\u00e9ig, \u00e9s vannak-e m\u00e9g nem ledolgozott vesztes\u00e9gek?\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>Kock\u00e1zattal korrig\u00e1lt hozam:<\/strong>\r\n    Mekkora hozamot \u00e9rt el a strat\u00e9gia a v\u00e1llalt kock\u00e1zathoz k\u00e9pest?\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>A t\u00f6rt\u00e9nelmi eredm\u00e9nyek id\u0151t\u00e1vja \u00e9s t\u00edpusa:<\/strong>\r\n    \u00c1t\u00e9lt-e a strat\u00e9gia elt\u00e9r\u0151 piaci helyzeteket? Az adatok val\u00f3s keresked\u00e9sb\u0151l vagy visszatesztel\u00e9sb\u0151l sz\u00e1rmaznak?\r\n  <\/li>\r\n  <li>\r\n    <strong>Keresked\u00e9si felt\u00e9telek \u00e9s k\u00f6lts\u00e9gek:<\/strong>\r\n    Megfelel-e kock\u00e1zatvisel\u0151 k\u00e9pess\u00e9g\u00e9nek a t\u0151ke\u00e1tt\u00e9tel, a likvidit\u00e1s, a tranzakci\u00f3s k\u00f6lts\u00e9g \u00e9s a m\u00e1sol\u00e1sos keresked\u00e9s v\u00e9grehajt\u00e1si elt\u00e9r\u00e9se?\r\n  <\/li>\r\n<\/ul>\r\n<br>\r\n\r\nA Mr.Forex nem minden\u00e1ron a legmagasabb hozam el\u00e9r\u00e9s\u00e9re t\u00f6rekszik, hanem az \u00e9sszer\u0171 hozam mellett a visszaes\u00e9sek \u00e9s a befektet\u00e9ssel j\u00e1r\u00f3 terhek kezel\u00e9s\u00e9re is hangs\u00falyt helyez.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>Els\u0151 a kock\u00e1zatkezel\u00e9s, nem a gyors meggazdagod\u00e1s hajszol\u00e1sa.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nHa szeretn\u00e9 eld\u00f6nteni, hogy egy alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa kvantitat\u00edv strat\u00e9gia illik-e portf\u00f3li\u00f3j\u00e1ba, befektet\u00e9s el\u0151tt tekintse \u00e1t a Mr.Forex teljes\u00edtm\u00e9ny- \u00e9s kock\u00e1zati mutat\u00f3it.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>Hetedszer: gyakran ism\u00e9telt k\u00e9rd\u00e9sek (GYIK)<\/strong><\/h2>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q1: Egy sz\u00e9les ETF \u00f6nmag\u00e1ban nem biztos\u00edt elegend\u0151 diverzifik\u00e1ci\u00f3t?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA sz\u00e9les ETF hat\u00e9konyan cs\u00f6kkenti az egyes v\u00e1llalatok kock\u00e1zat\u00e1t, de tov\u00e1bbra is f\u00fcgg a teljes r\u00e9szv\u00e9nypiac alakul\u00e1s\u00e1t\u00f3l.\r\n<br><br>\r\n\r\nHa ezt a f\u00fcgg\u00e9st tov\u00e1bb m\u00e9rs\u00e9keln\u00e9, vizsg\u00e1lhat k\u00f6tv\u00e9nyeket vagy m\u00e1s alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa eszk\u00f6z\u00f6ket, \u00e9s azok hat\u00e1s\u00e1t a portf\u00f3li\u00f3 teljes kock\u00e1zat\u00e1ra.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q2: Mi\u00e9rt fedik \u00e1t egym\u00e1st a r\u00e9szesed\u00e9sek, ha t\u00f6bb ETF-em van?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nMert a k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 ETF-ek olyan indexeket k\u00f6vethetnek vagy kiv\u00e1laszt\u00e1si szab\u00e1lyokat alkalmazhatnak, amelyek ugyanazokat a v\u00e1llalatokat tartalmazz\u00e1k.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz S&amp;P 500-at, a Nasdaq 100-at \u00e9s a nagy n\u00f6veked\u00e9si r\u00e9szv\u00e9nyeket k\u00f6vet\u0151 ETF-ek p\u00e9ld\u00e1ul ugyanazokat a nagy technol\u00f3giai c\u00e9geket is tarthatj\u00e1k.\r\n<br><br>\r\n\r\nEz\u00e9rt ne csak az ETF-ek sz\u00e1m\u00e1t n\u00e9zze, hanem az egyes r\u00e9szesed\u00e9seket, s\u00falyokat \u00e9s teljes piaci kitetts\u00e9g\u00e9t is.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q3: Mit jelent a nulla korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa befektet\u00e9s?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nAzt, hogy k\u00e9t befektet\u00e9s hozamainak korrel\u00e1ci\u00f3s egy\u00fctthat\u00f3ja 0 k\u00f6zel\u00e9ben van, \u00e9s a m\u00faltbeli adatok nem mutatnak egy\u00e9rtelm\u0171 line\u00e1ris kapcsolatot.\r\n<br><br>\r\n\r\nEz nem jelent teljes f\u00fcggetlens\u00e9get, \u00e9s nem z\u00e1rja ki a vesztes\u00e9geket.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q4: Jobb a nulla korrel\u00e1ci\u00f3 a negat\u00edvn\u00e1l?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nNem felt\u00e9tlen\u00fcl.\r\n<br><br>\r\n\r\nA negat\u00edvan korrel\u00e1l\u00f3 eszk\u00f6z\u00f6k bizonyos piaci ingadoz\u00e1sokat k\u00f6zvetlenebb\u00fcl ellens\u00falyozhatnak, de ez a kapcsolat megv\u00e1ltozhat.\r\n<br><br>\r\n\r\nA nulla k\u00f6zeli korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa eszk\u00f6z\u00f6k viszont elt\u00e9r\u0151 hozamforr\u00e1st k\u00edn\u00e1lhatnak.\r\n<br><br>\r\n\r\nMindk\u00e9t esetben m\u00e9rlegelni kell a hozamot, a volatilit\u00e1st, a k\u00f6lts\u00e9geket \u00e9s a sz\u00e9ls\u0151s\u00e9ges piaci kock\u00e1zatokat is.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q5: A kvantitat\u00edv keresked\u00e9s mindig f\u00fcggetlen a r\u00e9szv\u00e9nypiact\u00f3l?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nNem.\r\n<br><br>\r\n\r\nA kvantitat\u00edv keresked\u00e9s el\u0151re meghat\u00e1rozott szab\u00e1lyokra, statisztikai modellekre vagy sz\u00e1m\u00edt\u00f3g\u00e9pes programokra \u00e9p\u00fcl\u0151 keresked\u00e9si m\u00f3dszer.\r\n<br><br>\r\n\r\nStrat\u00e9gi\u00e1t\u00f3l f\u00fcgg\u0151en a r\u00e9szv\u00e9nypiaccal val\u00f3 korrel\u00e1ci\u00f3 pozit\u00edv, negat\u00edv vagy alacsony lehet. A t\u00e9nyleges kapcsolatot a teljes\u00edtm\u00e9nyadatokb\u00f3l kell m\u00e9rni.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q6: Egy alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gia biztosan cs\u00f6kkenti az ETF-portf\u00f3li\u00f3m kock\u00e1zat\u00e1t?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nNem, erre nincs garancia.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz eredm\u00e9ny a strat\u00e9gia saj\u00e1t volatilit\u00e1s\u00e1t\u00f3l, az ETF-fel val\u00f3 korrel\u00e1ci\u00f3j\u00e1t\u00f3l, a portf\u00f3li\u00f3s\u00falyokt\u00f3l \u00e9s a piaci k\u00f6rnyezett\u0151l f\u00fcgg.\r\n<br><br>\r\n\r\nEgy \u00f6nmag\u00e1ban nagyon kock\u00e1zatos strat\u00e9gia nulla k\u00f6zeli korrel\u00e1ci\u00f3 mellett is n\u00f6velheti a teljes kock\u00e1zatot.\r\n<br><br>\r\n\r\nA nyugodt id\u0151szakok kisebb volatilit\u00e1sa nem garant\u00e1l v\u00e9delmet a sz\u00e9ls\u0151s\u00e9ges esem\u00e9nyek vesztes\u00e9geivel szemben.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q7: Mi\u00e9rt fontos az ETF maxim\u00e1lis visszaes\u00e9se \u00e9s helyre\u00e1ll\u00e1si ideje?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s megmutatja, mennyit esett a befektet\u00e9s egy kor\u00e1bbi cs\u00facsr\u00f3l; a helyre\u00e1ll\u00e1si id\u0151 pedig azt, mennyi id\u0151 kellett a m\u00e9lypontt\u00f3l a kor\u00e1bbi cs\u00facs vissza\u00e9r\u00e9s\u00e9ig.\r\n<br><br>\r\n\r\nA 2008-as p\u00e9nz\u00fcgyi v\u00e1ls\u00e1g alatt az SPY p\u00e9ld\u00e1ul mintegy 55.2%-ot esett, \u00e9s k\u00f6zel \u00f6t \u00e9vig tartott teljesen vissza\u00e9rnie a kor\u00e1bbi cs\u00facs\u00e1ra.\r\n<br><br>\r\n\r\nHossz\u00fa t\u00e1v\u00fa n\u00f6veked\u00e9si lehet\u0151s\u00e9g mellett is fel kell k\u00e9sz\u00fclnie az \u00e1tmeneti vesztes\u00e9gekre \u00e9s ak\u00e1r hossz\u00fa helyre\u00e1ll\u00e1si id\u0151szakokra.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Q8: \u00c9rdemes m\u00e1sol\u00e1sos keresked\u00e9ssel kieg\u00e9sz\u00edteni az ETF-eket?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nEz p\u00e9nz\u00fcgyi helyzet\u00e9t\u0151l, kock\u00e1zatvisel\u0151 k\u00e9pess\u00e9g\u00e9t\u0151l \u00e9s befektet\u00e9si c\u00e9ljait\u00f3l f\u00fcgg.\r\n<br><br>\r\n\r\nA kvantitat\u00edv keresked\u00e9s m\u00e1s hozamforr\u00e1st ny\u00fajthat, de a m\u00e1sol\u00e1sos keresked\u00e9s t\u0151keveszt\u00e9si, v\u00e9grehajt\u00e1si elt\u00e9r\u00e9si \u00e9s strat\u00e9giai meghib\u00e1sod\u00e1si kock\u00e1zatokkal j\u00e1r. El\u0151bb ismerje meg a felt\u00e9teleket \u00e9s kock\u00e1zatokat.\r\n<br><br>\r\n\r\nNem csup\u00e1n az a k\u00e9rd\u00e9s, hogy van-e m\u00e1r ETF-je, hanem hogy az \u00faj strat\u00e9gia \u00e9rdemben kieg\u00e9sz\u00edtheti-e a teljes portf\u00f3li\u00f3j\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h2><strong>\u00d6sszegz\u00e9s: T\u00f6bb ETF helyett elt\u00e9r\u0151 hozamforr\u00e1sok<\/strong><\/h2>\r\n\r\nSok hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u0151 sz\u00e1m\u00e1ra a sz\u00e9les ETF tov\u00e1bbra is \u00e9sszer\u0171 m\u00f3dja a vagyon\u00e9p\u00edt\u00e9snek.\r\n<br><br>\r\n\r\nK\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 v\u00e1llalatok r\u00e9szv\u00e9nyeinek megv\u00e1s\u00e1rl\u00e1sa azonban nem ugyanaz, mint egy val\u00f3ban diverzifik\u00e1lt portf\u00f3li\u00f3 \u00f6ssze\u00e1ll\u00edt\u00e1sa.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz el\u0151bbi a r\u00e9szv\u00e9nypiacon bel\u00fcl osztja meg a kock\u00e1zatot, az ut\u00f3bbi a teljes vagyon azonos kock\u00e1zati t\u00e9nyez\u0151kt\u0151l val\u00f3 f\u00fcgg\u00e9s\u00e9t igyekszik cs\u00f6kkenteni.\r\n<br><br>\r\n\r\nAz SPY \u00e9s a QQQ t\u00f6rt\u00e9nelmi visszaes\u00e9sei bizony\u00edtj\u00e1k, hogy m\u00e9g a t\u00f6bb sz\u00e1z c\u00e9get tartalmaz\u00f3 ETF-ek is m\u00e9lyen eshetnek v\u00e1ls\u00e1gokban, \u00e9s \u00e9vekbe telhet a helyre\u00e1ll\u00e1s.\r\n<br><br>\r\n\r\nA hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u0151nek ez\u00e9rt nemcsak a n\u00f6veked\u00e9sben kell b\u00edznia, hanem a hozz\u00e1 vezet\u0151 \u00fat kock\u00e1zatait is b\u00edrnia kell.\r\n<br><br>\r\n\r\nA r\u00e9szv\u00e9nyek, k\u00f6tv\u00e9nyek \u00e9s alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k elt\u00e9r\u0151 feladatot l\u00e1thatnak el egy portf\u00f3li\u00f3ban.\r\n<br><br>\r\n\r\nNem felt\u00e9tlen\u00fcl kell egym\u00e1st helyettes\u00edteni\u00fck; az sz\u00e1m\u00edt, hogyan eg\u00e9sz\u00edtik ki egym\u00e1st a teljes portf\u00f3li\u00f3ban.\r\n<br><br>\r\n\r\n<strong>A j\u00f3 eszk\u00f6zallok\u00e1ci\u00f3 nem csak a legnagyobb hozamot keresi: a c\u00e9lokhoz \u00e9s az elfogadhat\u00f3 kock\u00e1zathoz igaz\u00edtja az eszk\u00f6z\u00f6ket.<\/strong>\r\n<br><br>\r\n\r\nHa m\u00e1r tart sz\u00e9les ETF-et, \u00e9rdemes lehet olyan megk\u00f6zel\u00edt\u00e9st is megismernie, amelynek eredm\u00e9nye nem mindig k\u00f6veti a piacot.\r\n<br><br>\r\n\r\n\r\n<h3><strong>Ismerjen meg az ETF-eken t\u00fali lehets\u00e9ges hozamforr\u00e1sokat<\/strong><\/h3>\r\n\r\nTekintse \u00e1t a Mr.Forex kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1inak m\u00faltbeli teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t, piaci korrel\u00e1ci\u00f3j\u00e1t, maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s\u00e9t, helyre\u00e1ll\u00e1si idej\u00e9t \u00e9s tov\u00e1bbi kock\u00e1zati mutat\u00f3it. Ezut\u00e1n m\u00e9rlegelje, kieg\u00e9sz\u00edthetik-e megl\u00e9v\u0151 ETF-portf\u00f3li\u00f3j\u00e1t.\r\n<br><br>\r\n\r\n<hr><br>\r\n\r\n<strong>Kock\u00e1zati figyelmeztet\u00e9s:<\/strong>\r\nEz a cikk kiz\u00e1r\u00f3lag p\u00e9nz\u00fcgyi oktat\u00e1si \u00e9s \u00e1ltal\u00e1nos t\u00e1j\u00e9koztat\u00e1si c\u00e9lt szolg\u00e1l. Nem min\u0151s\u00fcl szem\u00e9lyre szabott befektet\u00e9si tan\u00e1csnak \u00e9s nem garant\u00e1l nyeres\u00e9get. Az A, B \u00e9s C portf\u00f3li\u00f3k, valamint m\u00e1s hipotetikus sz\u00e1madatok kiz\u00e1r\u00f3lag fogalmak szeml\u00e9ltet\u00e9s\u00e9t szolg\u00e1lj\u00e1k, nem t\u00fckr\u00f6zik egy strat\u00e9gia t\u00e9nyleges eredm\u00e9nyeit. <br><br>Az SPY \u00e9s a QQQ t\u00f6rt\u00e9nelmi adatai egyes dokument\u00e1lt piaci id\u0151szakokra vonatkoznak. A m\u00faltbeli hozamok, korrel\u00e1ci\u00f3k, maxim\u00e1lis visszaes\u00e9sek vagy helyre\u00e1ll\u00e1si id\u0151k nem garant\u00e1lj\u00e1k a j\u00f6v\u0151beni eredm\u00e9nyeket. A r\u00e9szv\u00e9ny-, k\u00f6tv\u00e9ny-, kvantitat\u00edv \u00e9s m\u00e1sol\u00e1sos keresked\u00e9si befektet\u00e9sek a befektetett t\u0151ke elveszt\u00e9s\u00e9vel j\u00e1rhatnak. <br><br>Egyes strat\u00e9gi\u00e1k tov\u00e1bbi t\u0151ke\u00e1tt\u00e9teli, likvidit\u00e1si, modellhib\u00e1b\u00f3l \u00e9s v\u00e9grehajt\u00e1si elt\u00e9r\u00e9sb\u0151l ered\u0151 kock\u00e1zatokat hordoznak. Befektet\u00e9s el\u0151tt alaposan t\u00e1j\u00e9koz\u00f3djon a strat\u00e9gi\u00e1r\u00f3l, a keresked\u00e9si felt\u00e9telekr\u0151l \u00e9s minden kapcsol\u00f3d\u00f3 k\u00f6lts\u00e9gr\u0151l.<\/span><\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Val\u00f3ban el\u00e9g egy sz\u00e9les piaci ETF? Ismerje meg az \u00e1tfed\u0151 ETF-\u00e1llom\u00e1nyok kock\u00e1zat\u00e1t, az SPY \u00e9s QQQ t\u00f6rt\u00e9nelmi visszaes\u00e9seit, valamint a k\u00f6tv\u00e9nyek \u00e9s alacsony korrel\u00e1ci\u00f3j\u00fa strat\u00e9gi\u00e1k szerep\u00e9t.<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":74485,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"footnotes":""},"tags":[128],"class_list":["post-74343","page","type-page","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tag-no-google"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/74343","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=74343"}],"version-history":[{"count":40,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/74343\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":74563,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/74343\/revisions\/74563"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media\/74485"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=74343"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=74343"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}