{"id":74483,"date":"2026-10-26T16:39:14","date_gmt":"2026-10-26T08:39:14","guid":{"rendered":"https:\/\/mister.forex\/?page_id=74483"},"modified":"2026-10-27T00:36:13","modified_gmt":"2026-10-26T16:36:13","slug":"annual-return-expectations","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/mister.forex\/hu\/annual-return-expectations\/","title":{"rendered":"Mekkora \u00e9ves hozam re\u00e1lis? Kamatos kamat \u00e9s ETF-ek"},"content":{"rendered":"
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t

A gyors t\u0151kedupl\u00e1z\u00e1s nem tart\u00f3s \u00e9ves hozam: milyen v\u00e1rakoz\u00e1s re\u00e1lis?<\/h1>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\"\"<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\r\n\r\nA befektet\u00e9si piacokon gyakran tal\u00e1lkozunk l\u00e1tv\u00e1nyos teljes\u00edtm\u00e9nyekr\u0151l sz\u00f3l\u00f3 t\u00f6rt\u00e9netekkel.\r\n

\r\n\r\nEgyes keresked\u0151k n\u00e9h\u00e1ny h\u00f3nap alatt jelent\u0151s nyeres\u00e9get \u00e9rnek el, m\u00e1sok olyan sz\u00e1mlakivonatot mutatnak, amely szerint egy \u00e9v alatt megdupl\u00e1z\u00f3dott a t\u0151k\u00e9j\u00fck.\r\n

\r\n\r\nEzek az eredm\u00e9nyek ak\u00e1r val\u00f3sak is lehetnek. Az azonban k\u00fcl\u00f6n k\u00e9rd\u00e9s, hogy \u00e9szszer\u0171 hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa befektet\u00e9si v\u00e1rakoz\u00e1st jelentenek-e.\r\n

\r\n\r\nA gyors nyeres\u00e9g nem jelent t\u00edz \u00e9vig tart\u00f3 n\u00f6veked\u00e9st.<\/strong>\r\n

\r\n\r\nA befektet\u0151nek nemcsak azt \u00e9rdemes n\u00e9znie, mennyit hozott egyszer egy strat\u00e9gia, hanem azt is, meddig tartott a teljes\u00edtm\u00e9ny, \u00e9s hogyan viszonyul m\u00e1s befektet\u00e9si lehet\u0151s\u00e9gekhez.\r\n

\r\n\r\nAz \u00f6sszetett \u00e9ves n\u00f6veked\u00e9si r\u00e1ta, a t\u00edz\u00e9ves kamatoskamat-sz\u00e1m\u00edt\u00e1s \u00e9s a nyilv\u00e1nos piaci adatok k\u00e9zzelfoghat\u00f3bb t\u00e1mpontot adnak a hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa hozamelv\u00e1r\u00e1sokhoz, mint n\u00e9h\u00e1ny kiugr\u00f3 nyeres\u00e9g.\r\n

\r\n\r\n\r\n

1. A gyors nyeres\u00e9g nem hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa m\u00e9rce<\/strong><\/h2>\r\n\r\nA befektet\u0151k hozamelv\u00e1r\u00e1sai gyakran att\u00f3l f\u00fcggnek, milyen piaci tapasztalatokat szereztek.\r\n

\r\n\r\nA hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa ETF-befektet\u0151k t\u00f6bbnyire t\u00edz- vagy h\u00fasz\u00e9ves id\u0151szakokban vizsg\u00e1lj\u00e1k a piaci indexek teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t.\r\n

\r\n\r\nEzzel szemben a fedezeti k\u00f6vetelm\u00e9ny mellett zajl\u00f3 devizakeresked\u00e9sben, CFD-kben vagy m\u00e1s akt\u00edv strat\u00e9gi\u00e1kban j\u00e1rtasak gyakrabban l\u00e1tnak egyetlen \u00fcgyletre, h\u00e9tre vagy h\u00f3napra jut\u00f3 kiemelked\u0151 nyeres\u00e9get.\r\n

\r\n\r\nHa az \u00f6sszehasonl\u00edtott id\u0151t\u00e1v elt\u00e9r, a \u201emagas hozam\u201d jelent\u00e9se is m\u00e1s lesz.\r\n

\r\n\r\nEz nem jelenti, hogy a r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa keresked\u00e9s \u00e9rt\u00e9ktelen, vagy hogy az akt\u00edv keresked\u0151k sz\u00fcks\u00e9gszer\u0171en figyelmen k\u00edv\u00fcl hagyj\u00e1k a kock\u00e1zatokat.\r\n

\r\n\r\nA l\u00e9nyegi k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g a k\u00f6vetkez\u0151: Egy j\u00f3 \u00e9v m\u00e9g nem hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa eredm\u00e9ny.<\/strong>\r\n

\r\n\r\n\r\n

A t\u0151ke\u00e1tt\u00e9tel a nyeres\u00e9get \u00e9s a vesztes\u00e9get is felnagy\u00edtja<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA t\u0151ke\u00e1tt\u00e9teles \u00fcgyletek, p\u00e9ld\u00e1ul a margin mellett folytatott devizakeresked\u00e9s, viszonylag kis biztos\u00edt\u00e9kkal nagyobb poz\u00edci\u00f3 ir\u00e1ny\u00edt\u00e1s\u00e1t teszik lehet\u0151v\u00e9.\r\n

\r\n\r\nKedvez\u0151 piaci mozg\u00e1s eset\u00e9n a sz\u00e1mla r\u00f6vid id\u0151 alatt jelent\u0151sen gyarapodhat.\r\n

\r\n\r\nA t\u0151ke\u00e1tt\u00e9tel \u00f6nmag\u00e1ban azonban nem jav\u00edtja egy strat\u00e9gia tal\u00e1lati ar\u00e1ny\u00e1t, \u00e9s nem garant\u00e1l tart\u00f3s nyeres\u00e9get.\r\n

\r\n\r\nKedvez\u0151tlen piaci elmozdul\u00e1skor a vesztes\u00e9gek is megn\u0151hetnek, ami fedezethi\u00e1nyhoz vagy k\u00e9nyszerlikvid\u00e1l\u00e1shoz vezethet.\r\n

\r\n\r\nAz amerikai Commodity Futures Trading Commission (CFTC) figyelmeztet: a t\u0151zsd\u00e9n k\u00edv\u00fcli devizakeresked\u00e9s t\u0151ke\u00e1tt\u00e9tele a nyeres\u00e9get \u00e9s a vesztes\u00e9get egyar\u00e1nt n\u00f6velheti. A keresked\u0151 a teljes let\u00e9tj\u00e9t elvesz\u00edtheti, \u00e9s bizonyos konstrukci\u00f3kban tov\u00e1bbi tartoz\u00e1sa is keletkezhet.\r\n

\r\n\r\nForr\u00e1s: CFTC | A t\u0151zsd\u00e9n k\u00edv\u00fcli devizakeresked\u00e9s kock\u00e1zataira vonatkoz\u00f3 figyelmeztet\u00e9s<\/a>.\r\n

\r\n\r\nEgyetlen nagy nyeres\u00e9g teh\u00e1t nem bizony\u00edtja, hogy ugyanaz az eredm\u00e9ny \u00fajra \u00e9s \u00fajra el\u00e9rhet\u0151.\r\n

\r\n\r\n\r\n

A bemutatott sikerek nem felt\u00e9tlen\u00fcl adj\u00e1k a teljes k\u00e9pet<\/strong><\/h3>\r\n\r\nAz interneten megosztott teljes\u00edtm\u00e9nyadatok egy keresked\u0151 legjobb h\u00f3napj\u00e1t, egy versenyt vagy n\u00e9h\u00e1ny nyertes \u00fcgylet k\u00e9perny\u0151k\u00e9p\u00e9t mutathatj\u00e1k.\r\n

\r\n\r\nEzek az adatok nem felt\u00e9tlen\u00fcl hamisak, de \u00e1ltal\u00e1ban nem elegend\u0151k egy m\u00f3dszer k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 piaci k\u00f6r\u00fclm\u00e9nyek k\u00f6z\u00f6tti teljes teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9nek meg\u00edt\u00e9l\u00e9s\u00e9hez.\r\n

\r\n\r\nHa csak a sikereket l\u00e1tjuk, a t\u00f6bbi h\u00f3nap eredm\u00e9nyeit viszont nem, k\u00f6nnyen t\u00falbecs\u00fclj\u00fck a hasonl\u00f3 hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa hozamok es\u00e9ly\u00e9t.\r\n

\r\n\r\nVizsg\u00e1lja a gyors nyeres\u00e9get, de ne sz\u00e1moljon vele \u00e9vente.<\/strong>\r\n

\r\n\r\n\r\n

2. CAGR \u00e9s t\u00edz \u00e9v kamatos kamat<\/strong><\/h2>\r\n\r\nA hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa \u00e9ves\u00edtett hozam jelent\u00e9s\u00e9t a kamatos kamat szeml\u00e9lteti a legk\u00f6zvetlenebb\u00fcl.\r\n

\r\n\r\nA befektet\u00e9si teljes\u00edtm\u00e9nyek \u00f6sszehasonl\u00edt\u00e1s\u00e1ban gyakran haszn\u00e1lt mutat\u00f3 az \u00f6sszetett \u00e9ves n\u00f6veked\u00e9si r\u00e1ta (Compound Annual Growth Rate, CAGR)<\/strong>.\r\n

\r\n\r\nA CAGR egy id\u0151szak \u00f6sszes\u00edtett n\u00f6veked\u00e9s\u00e9t egyen\u00e9rt\u00e9k\u0171, \u00e1lland\u00f3 \u00e9ves \u00f6sszetett n\u00f6veked\u00e9si \u00fctemre sz\u00e1m\u00edtja \u00e1t.\r\n

\r\n\r\nHa egy befektet\u00e9s t\u00edz \u00e9v alatt t\u00f6bbsz\u00f6r\u00f6s\u00e9re n\u0151, a CAGR azt mutatja meg, mekkora \u00e1lland\u00f3 \u00e9ves kamatos n\u00f6veked\u00e9s vezetett volna ugyanerre a kezd\u0151- \u00e9s v\u00e9g\u00e9rt\u00e9kre.\r\n

\r\n\r\nEz nem jelenti, hogy a befektet\u00e9s t\u00e9nylegesen minden \u00e9vben ugyanakkora sz\u00e1zal\u00e9kkal emelkedett.\r\n

\r\n\r\nA val\u00f3s\u00e1gban nyeres\u00e9ges \u00e9s vesztes\u00e9ges \u00e9vek is el\u0151fordulhatnak. A CAGR csak a kezd\u0151 \u00e9s a v\u00e9gs\u0151 \u00e9rt\u00e9k k\u00f6z\u00f6tti egyen\u00e9rt\u00e9k\u0171 \u00e9ves n\u00f6veked\u00e9st \u00edrja le.\r\n

\r\n\r\nA CAGR n\u00f6veked\u00e9st hasonl\u00edt \u00f6ssze, nem k\u00f6ztes kock\u00e1zatot.<\/strong>\r\n

\r\n\r\n\r\n

Mennyit \u00e9rhet US$100,000 t\u00edz \u00e9v m\u00falva?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nTegy\u00fck fel, hogy n\u00e9gy befektet\u0151 egyenk\u00e9nt US$100,000 \u00f6sszeget fektet be, majd t\u00edz \u00e9vig sem tov\u00e1bbi befizet\u00e9st, sem kiv\u00e9tet nem hajt v\u00e9gre. Az ad\u00f3kat \u00e9s a tranzakci\u00f3s d\u00edjakat figyelmen k\u00edv\u00fcl hagyjuk.\r\n

\r\n\r\nN\u00e9gy k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 felt\u00e9telezett \u00e9ves \u00f6sszetett n\u00f6veked\u00e9si r\u00e1ta mellett a t\u00edz\u00e9ves eredm\u00e9nyek a k\u00f6vetkez\u0151k:\r\n

\r\n\r\n
\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n
Felt\u00e9telezett \u00e9ves hozam<\/strong><\/th>\r\nKezd\u0151t\u0151ke<\/strong><\/th>\r\n\u00c9rt\u00e9k 10 \u00e9v m\u00falva<\/strong><\/th>\r\nT\u0151keszorz\u00f3<\/strong><\/th>\r\n<\/tr>\r\n<\/thead>\r\n
5%<\/td>\r\nUS$100,000<\/td>\r\nUS$162,889<\/td>\r\n1.63-szoros<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
10%<\/td>\r\nUS$100,000<\/td>\r\nUS$259,374<\/td>\r\n2.59-szeres<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
15%<\/td>\r\nUS$100,000<\/td>\r\nUS$404,556<\/td>\r\n4.05-sz\u00f6r\u00f6s<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
20%<\/td>\r\nUS$100,000<\/td>\r\nUS$619,174<\/td>\r\n6.19-szeres<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<\/tbody>\r\n<\/table>\r\n<\/div>\r\n
\r\n\r\nA sz\u00e1m\u00edt\u00e1sr\u00f3l:<\/strong> Az \u00e9rt\u00e9keket a \u201ekezd\u0151t\u0151ke \u00d7 (1 + felt\u00e9telezett \u00e9ves hozam)^10\u201d k\u00e9plettel sz\u00e1m\u00edtottuk, majd eg\u00e9sz amerikai doll\u00e1rra kerek\u00edtett\u00fck. A sz\u00e1mok kiz\u00e1r\u00f3lag a kamatos kamat matematikai hat\u00e1s\u00e1t szeml\u00e9ltetik, \u00e9s nem jelentenek t\u00e9nyleges teljes\u00edtm\u00e9nyt, v\u00e1rhat\u00f3 hozamot vagy nyeres\u00e9g\u00edg\u00e9retet sem ETF, sem alap, sem kvantitat\u00edv strat\u00e9gia, sem Mr.Forex-term\u00e9k eset\u00e9ben.\r\n

\r\n\r\nHosszabb id\u0151t\u00e1von m\u00e1r n\u00e9h\u00e1ny sz\u00e1zal\u00e9kpontos k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9g az \u00e9ves n\u00f6veked\u00e9sben is jelent\u0151sen elt\u00e9r\u0151 v\u00e9gs\u0151 vagyont eredm\u00e9nyezhet.\r\n

\r\n\r\nEz azonban puszt\u00e1n a kamatos kamat matematikai tulajdons\u00e1ga, nem bizony\u00edt\u00e9k arra, hogy egy adott befektet\u00e9s k\u00e9pes lesz a t\u00e1bl\u00e1zatban szerepl\u0151 hozamokra.\r\n

\r\n\r\n\r\n

Mi\u00e9rt nem jelent az egyszeri 100% tart\u00f3s 100%-ot?<\/strong><\/h3>\r\n\r\nTegy\u00fck fel, hogy egy befektet\u00e9s az els\u0151 teljes \u00e9vben tov\u00e1bbi t\u0151kebefizet\u00e9s n\u00e9lk\u00fcl US$100,000 \u00e9rt\u00e9kr\u0151l US$200,000 \u00e9rt\u00e9kre n\u0151.\r\n

\r\n\r\nAbban az \u00e9vben a hozam val\u00f3ban +100%.\r\n

\r\n\r\nHa azonban a m\u00e1sodik \u00e9vben US$200,000 \u00e9rt\u00e9kr\u0151l US$100,000 \u00e9rt\u00e9kre esik vissza, k\u00e9t \u00e9v ut\u00e1n a vagyon ism\u00e9t a kiindul\u00f3 szinten \u00e1ll.\r\n

\r\n\r\nEkkor:\r\n

\r\n\r\nAz els\u0151 \u00e9v hozama +100%, a m\u00e1sodik\u00e9 \u221250%.\r\n

\r\n\r\nB\u00e1r a k\u00e9t \u00e9ves hozam egyszer\u0171 sz\u00e1mtani \u00e1tlaga +25%, a k\u00e9t\u00e9ves \u00f6sszes\u00edtett hozam 0%, \u00e9s a CAGR is 0%.\r\n

\r\n\r\nEgyetlen dupl\u00e1z\u00e1s nem tart\u00f3s vagyongyarapod\u00e1s.<\/strong>\r\n

\r\n\r\nA r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa nyeres\u00e9gek \u00e9rt\u00e9kel\u00e9sekor el\u0151sz\u00f6r azt kell tiszt\u00e1zni, pontosan milyen id\u0151tartamot fednek le, nem pedig az eredm\u00e9nyt automatikusan minden k\u00f6vetkez\u0151 \u00e9vre kivet\u00edteni.\r\n

\r\n\r\n\r\n

3. Milyen t\u00e1mpontot adnak a val\u00f3di piacok hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa hozamai?<\/strong><\/h2>\r\n\r\nA kamatos kamat megmutatja a hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa n\u00f6veked\u00e9s m\u0171k\u00f6d\u00e9s\u00e9t, de a befektet\u0151nek azt is \u00e9rdemes ismernie, milyen eredm\u00e9nyek sz\u00fclettek t\u00e9nylegesen a p\u00e9nz\u00fcgyi piacokon.\r\n

\r\n\r\nA nyilv\u00e1nosan el\u00e9rhet\u0151 piaci indexek j\u00f3 kiindul\u00f3pontot jelentenek.\r\n

\r\n\r\nA vil\u00e1g r\u00e9szv\u00e9nypiacai, az amerikai r\u00e9szv\u00e9nyek \u00e9s az amerikai technol\u00f3giai szektor mind a r\u00e9szv\u00e9nybefektet\u00e9sek k\u00f6r\u00e9be tartoznak, m\u00e9gis elt\u00e9r a szerkezet\u00fck, a kock\u00e1zati forr\u00e1suk \u00e9s a m\u00faltbeli \u00e9ves\u00edtett hozamuk.\r\n

\r\n\r\n\r\n

H\u00e1rom r\u00e9szv\u00e9nypiac t\u00edz\u00e9ves historikus teljes\u00edtm\u00e9nye<\/strong><\/h3>\r\n\r\nAz al\u00e1bbiakban az MSCI hivatalosan k\u00f6zz\u00e9tett, 2026. szeptember 30-ig sz\u00e1m\u00edtott t\u00edz\u00e9ves \u00e9ves\u00edtett nett\u00f3 teljeshozam-adatait haszn\u00e1ljuk.\r\n

\r\n\r\nMindh\u00e1rom indexn\u00e9l azonos a z\u00e1r\u00f3nap, az amerikai doll\u00e1rban t\u00f6rt\u00e9n\u0151 sz\u00e1m\u00edt\u00e1s \u00e9s a t\u00edz\u00e9ves megfigyel\u00e9si id\u0151szak.\r\n

\r\n\r\n
\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n
Piaci index<\/strong><\/th>\r\nF\u0151 piaci lefedetts\u00e9g<\/strong><\/th>\r\n\u00c9ves\u00edtett hozam (10 \u00e9v)<\/strong><\/th>\r\nId\u0151szak<\/strong><\/th>\r\n<\/tr>\r\n<\/thead>\r\n
MSCI ACWI<\/strong><\/td>\r\nFejlett \u00e9s felt\u00f6rekv\u0151 piacok r\u00e9szv\u00e9nyei vil\u00e1gszerte<\/td>\r\n+12.38%<\/td>\r\nT\u00edz \u00e9v 2026\/09\/30-ig<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
MSCI USA<\/strong><\/td>\r\nNagy \u00e9s k\u00f6zepes kapitaliz\u00e1ci\u00f3j\u00fa amerikai r\u00e9szv\u00e9nyek<\/td>\r\n+14.75%<\/td>\r\nT\u00edz \u00e9v 2026\/09\/30-ig<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
MSCI USA Information Technology<\/strong><\/td>\r\nAz amerikai inform\u00e1ci\u00f3technol\u00f3giai szektor r\u00e9szv\u00e9nyei<\/td>\r\n+24.93%<\/td>\r\nT\u00edz \u00e9v 2026\/09\/30-ig<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<\/tbody>\r\n<\/table>\r\n<\/div>\r\n
\r\n\r\nForr\u00e1s:<\/strong> MSCI | Az MSCI USA Information Technology Index (USD) hivatalos indexjelent\u00e9se<\/a>, az adatok 2026. szeptember 30-ig \u00e9rv\u00e9nyesek.\r\n

\r\n\r\nMegjegyz\u00e9s az adatokhoz:<\/strong> A t\u00e1bl\u00e1zat az indexek amerikai doll\u00e1rban kifejezett, t\u00edz\u00e9ves \u00e9ves\u00edtett nett\u00f3 teljeshozam\u00e1t mutatja (Net Returns, USD). Ezek nem azonosak az ETF-befektet\u0151k t\u00e9nyleges hozam\u00e1val az \u00f6sszes alkalmazand\u00f3 d\u00edj \u00e9s szem\u00e9lyes ad\u00f3 megfizet\u00e9se ut\u00e1n. Az MSCI jelent\u00e9sei k\u00e9s\u0151bbi h\u00f3napok adataival friss\u00fclhetnek; a cikkben szerepl\u0151 sz\u00e1mok a megadott d\u00e1tumra vonatkoznak.\r\n

\r\n\r\nA t\u00e1bl\u00e1zatb\u00f3l l\u00e1that\u00f3, hogy azonos t\u00edz\u00e9ves id\u0151szakban is jelent\u0151sen elt\u00e9rhet a k\u00fcl\u00f6nb\u00f6z\u0151 r\u00e9szv\u00e9nypiacok \u00e9s \u00e1gazatok \u00e9ves\u00edtett hozama.\r\n

\r\n\r\nNem minden befektet\u00e9sre \u00e9rv\u00e9nyes, egys\u00e9ges standard hozam kijel\u00f6l\u00e9se a c\u00e9l, hanem annak felismer\u00e9se, hogy:\r\n

\r\n\r\nHozamelv\u00e1r\u00e1sait piaci adatokra, ne kiv\u00e9teles t\u00f6rt\u00e9netekre alapozza.<\/strong>\r\n

\r\n\r\nA piaci indexek \u00f6sszehasonl\u00edt\u00e1si alapot adnak, de nem szabnak fels\u0151 korl\u00e1tot m\u00e1s keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1k hozam\u00e1nak, \u00e9s nem garant\u00e1lj\u00e1k a m\u00falt megism\u00e9tl\u0151d\u00e9s\u00e9t.\r\n

\r\n\r\n\r\n

A m\u00faltbeli hozam nem j\u00f6v\u0151beli el\u0151rejelz\u00e9s<\/strong><\/h3>\r\n\r\nA m\u00faltbeli adatok mellett szakmai int\u00e9zm\u00e9nyek modelleken alapul\u00f3 j\u00f6v\u0151beli hozambecsl\u00e9seket is k\u00f6zz\u00e9tesznek.\r\n

\r\n\r\nP\u00e9ld\u00e1ul a Vanguard 2026. okt\u00f3ber 21-\u00e9n publik\u00e1lt t\u0151kepiaci modellje az amerikai r\u00e9szv\u00e9nyek k\u00f6vetkez\u0151 t\u00edz\u00e9ves v\u00e1rhat\u00f3 \u00e9ves\u00edtett hozam\u00e1t 4.8% \u00e9s 6.8% k\u00f6z\u00e9 becs\u00fclte.\r\n

\r\n\r\nForr\u00e1s: Vanguard | Capital Markets Model Forecasts<\/a>.\r\n

\r\n\r\nEz az akkori piaci felt\u00e9teleken alapul\u00f3 modellbecsl\u00e9s, nem m\u00e1r el\u00e9rt befektet\u00e9si eredm\u00e9ny, \u00e9s nem garancia a j\u00f6v\u0151beli hozamokra.\r\n

\r\n\r\nEz\u00e9rt k\u00fcl\u00f6n kell v\u00e1lasztani a m\u00faltbeli hozamokat, a modellek el\u0151rejelz\u00e9seit \u00e9s a m\u00e9g nem teljes\u00fclt befektet\u00e9si c\u00e9lokat<\/strong>, ahelyett hogy ezeket az elt\u00e9r\u0151 jelleg\u0171 sz\u00e1mokat azonos teljes\u00edtm\u00e9nybizony\u00edt\u00e9kk\u00e9nt kezeln\u00e9nk.\r\n

\r\n\r\n\r\n

4. Hogyan hasonl\u00edtsunk \u00f6ssze befektet\u00e9seket?<\/strong><\/h2>\r\n\r\nMiut\u00e1n meg\u00e9rtett\u00fck a kamatos kamatot \u00e9s a piaci m\u00falt adatait, a gondolatokat a t\u00e9nyleges d\u00f6nt\u00e9sekben is alkalmazni kell.\r\n

\r\n\r\nEgy befektet\u0151 m\u00e9rlegelhet r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-et, de devizapiaci vagy t\u00f6bb piacra kiterjed\u0151 kvantitat\u00edv keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1t is.\r\n

\r\n\r\nEzek elt\u00e9r\u0151en m\u0171k\u00f6dnek, de mindegyik lehet a t\u0151ke elhelyez\u00e9s\u00e9nek egyik alternat\u00edv\u00e1ja, teh\u00e1t \u00e9rdemes \u00f6sszevetni \u0151ket.\r\n

\r\n\r\nFontos azonban: A legnagyobb hozam nem felt\u00e9tlen\u00fcl a legjobb v\u00e1laszt\u00e1s.<\/strong>\r\n

\r\n\r\n\r\n

1. l\u00e9p\u00e9s: Ne vet\u00edtse ki a r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa sikert<\/strong><\/h3>\r\n\r\nHa valaki h\u00e1rom h\u00f3napra magas nyeres\u00e9get mutat be, ezt nem szabad egyszer\u0171en n\u00e9ggyel szorozni \u00e9s re\u00e1lis \u00e9ves v\u00e1rakoz\u00e1snak tekinteni.\r\n

\r\n\r\nA piaci felt\u00e9telek, a keresked\u00e9si lehet\u0151s\u00e9gek \u00e9s a nyeres\u00e9gek-vesztes\u00e9gek nem ism\u00e9tl\u0151dnek \u00e1lland\u00f3 \u00fctemben.\r\n

\r\n\r\nEl\u0151sz\u00f6r ezt tiszt\u00e1zzuk: A sz\u00e1zal\u00e9k h\u00e1rom h\u00f3napot, egy \u00e9vet vagy t\u00f6bb \u00e9vet \u00edr le?<\/strong>\r\n

\r\n\r\nM\u00e1r az id\u0151t\u00e1v pontos meg\u00e9rt\u00e9se is sok hozammal kapcsolatos f\u00e9lre\u00e9rt\u00e9st megel\u0151z.\r\n

\r\n\r\n\r\n

2. l\u00e9p\u00e9s: Hasonl\u00edtson egy ismert ETF-hez<\/strong><\/h3>\r\n\r\nNem minden mag\u00e1nbefektet\u0151 tud kvantitat\u00edv modelleket elemezni vagy \u00f6sszetett keresked\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1k minden kock\u00e1zat\u00e1t meg\u00edt\u00e9lni.\r\n

\r\n\r\nKiindulhat azonban olyan term\u00e9kb\u0151l, amelyet ismer, p\u00e9ld\u00e1ul egy n\u00e9pszer\u0171 r\u00e9szv\u00e9ny-ETF-b\u0151l, \u00e9s megvizsg\u00e1lhatja annak ugyanarra az id\u0151szakra es\u0151 m\u00faltbeli teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t.\r\n

\r\n\r\nHa egy strat\u00e9gia \u00f6t \u00e9v eredm\u00e9ny\u00e9t mutatja, \u00e9rdemes ugyanarra az \u00f6t \u00e9vre megkeresni egy ETF teljeshozam\u00e1t, lehet\u0151leg azonos p\u00e9nznemben \u00e9s \u00f6sszehasonl\u00edthat\u00f3 sz\u00e1m\u00edt\u00e1si m\u00f3dszerrel.\r\n

\r\n\r\n\u00cdgy legal\u00e1bb egy alapvet\u0151 k\u00e9rd\u00e9s megv\u00e1laszolhat\u00f3:\r\n

\r\n\r\nHogyan teljes\u00edtett volna egy ismert alternat\u00edva ugyanakkor?<\/strong>\r\n

\r\n\r\nEz az \u00f6sszevet\u00e9s nem helyettes\u00edti a teljes kock\u00e1zatelemz\u00e9st, \u00e9s nem jelenti azt sem, hogy az ETF felt\u00e9tlen\u00fcl jobb.\r\n

\r\n\r\nSeg\u00edt azonban abban, hogy ne elszigetelt hozamsz\u00e1zal\u00e9kokat n\u00e9zz\u00fcnk, hanem konkr\u00e9t \u00f6sszehasonl\u00edt\u00e1si alapunk legyen.\r\n

\r\n\r\n\r\n

3. l\u00e9p\u00e9s: Ne \u00e9p\u00edtsen tart\u00f3san magas hozamra<\/strong><\/h3>\r\n\r\nHa egy jelent\u0151s p\u00e9nz\u00fcgyi c\u00e9lt r\u00f6vid id\u0151 alatt szeretn\u00e9nk el\u00e9rni, k\u00f6nnyen t\u00falzottan der\u0171l\u00e1t\u00f3 j\u00f6v\u0151beli hozamokat felt\u00e9telezhet\u00fcnk.\r\n

\r\n\r\nA befektet\u00e9si eredm\u00e9nyek bizonytalanok. A j\u00f3 m\u00faltbeli teljes\u00edtm\u00e9ny sem jelenti azt, hogy a k\u00f6vetkez\u0151 \u00e9vekben mindig ugyanazt \u00e9rj\u00fck el.\r\n

\r\n\r\nP\u00e9nz\u00fcgyi tervez\u00e9skor ez\u00e9rt nem szabad folyamatosan magas nyeres\u00e9get felt\u00e9telezni, \u00e9s a r\u00f6vid t\u00e1von n\u00e9lk\u00fcl\u00f6zhetetlen kiad\u00e1sokat sem c\u00e9lszer\u0171 m\u00e9g meg nem val\u00f3sult befektet\u00e9si profitokra \u00e9p\u00edteni.\r\n

\r\n\r\nHa terve \u00e9veken \u00e1t kiugr\u00f3 hozamot k\u00edv\u00e1n, vizsg\u00e1lja \u00fajra a befektet\u00e9st \u00e9s a v\u00e1rakoz\u00e1sokat.<\/strong>\r\n

\r\n\r\nEz nem tiltja a magasabb hozamra t\u00f6rekv\u00e9st, csup\u00e1n elv\u00e1lasztja a k\u00edv\u00e1nt eredm\u00e9nyt att\u00f3l, amelyre \u00e9szszer\u0171en sz\u00e1m\u00edtani lehet.\r\n

\r\n\r\n\r\n

5. \u00d6sszegz\u00e9s: Re\u00e1lis v\u00e1rakoz\u00e1sok, nem fix sz\u00e1zal\u00e9k<\/strong><\/h2>\r\n\r\nA r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa nyeres\u00e9g igen l\u00e1tv\u00e1nyos lehet, a hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa teljes\u00edtm\u00e9nyt azonban csak id\u0151vel lehet igazolni.\r\n

\r\n\r\nEgy magas hozamot felmutat\u00f3 strat\u00e9gi\u00e1n\u00e1l nemcsak az egyedi nyeres\u00e9g nagys\u00e1ga, hanem a m\u00f6g\u00f6tte \u00e1ll\u00f3 id\u0151tartam is l\u00e9nyeges.\r\n

\r\n\r\nA kamatoskamat-sz\u00e1m\u00edt\u00e1s megvil\u00e1g\u00edtja a vagyon hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa n\u00f6veked\u00e9s\u00e9t, a piaci indexek pedig val\u00f3s m\u00faltbeli viszony\u00edt\u00e1si pontokat adnak.\r\n

\r\n\r\nEgyetlen sz\u00e1zal\u00e9k azonban nem hat\u00e1rozhat meg minden befektet\u00e9sre \u00e9rv\u00e9nyes \u00e9szszer\u0171 hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa hozamot.\r\n

\r\n\r\nA mag\u00e1nbefektet\u0151knek nem kell el\u0151bb kvantitat\u00edv modellek szak\u00e9rt\u0151iv\u00e9 v\u00e1lniuk ahhoz, hogy megalapozottabban d\u00f6ntsenek.\r\n

\r\n\r\nHa nem tekintj\u00fck a r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa nyeres\u00e9get j\u00f6v\u0151beli norm\u00e1nak, ismert term\u00e9kekhez viszony\u00edtunk, \u00e9s terveinket nem alapozzuk be nem k\u00f6vetkezett magas hozamokra, sz\u00e1mos irre\u00e1lis v\u00e1rakoz\u00e1s elker\u00fclhet\u0151.\r\n

\r\n\r\nA re\u00e1lis elv\u00e1r\u00e1s nem kisebb amb\u00edci\u00f3. Egy gyors siker nem garancia.<\/strong>\r\n

\r\n\r\n\r\n

Kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k eredm\u00e9nyei<\/strong><\/h3>\r\n\r\nHa az ETF-eken k\u00edv\u00fcli m\u00f3dszereket is kutatja, \u00e9rdemes k\u00fcl\u00f6nf\u00e9le kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t, t\u00f6rt\u00e9neti id\u0151szakait \u00e9s kock\u00e1zatkezel\u00e9si felt\u00e9teleit is megvizsg\u00e1lni.\r\n

\r\n\r\nA Mr.Forex ehhez kapcsol\u00f3d\u00f3 elemz\u00e9si inform\u00e1ci\u00f3kat biztos\u00edt, hogy az olvas\u00f3k maguk \u00e9rthess\u00e9k meg az elt\u00e9r\u0151 m\u00f3dszerek saj\u00e1toss\u00e1gait \u00e9s kock\u00e1zatait.\r\n

\r\n\r\nEl\u0151bb alak\u00edtson ki re\u00e1lis hozamelv\u00e1r\u00e1st, azt\u00e1n v\u00e1lasszon befektet\u00e9st.<\/strong>\r\n

\r\n\r\n
\r\n
\r\n\r\nKock\u00e1zati figyelmeztet\u00e9s:<\/strong> Kiz\u00e1r\u00f3lag p\u00e9nz\u00fcgyi oktat\u00e1sra \u00e9s \u00e1ltal\u00e1nos t\u00e1j\u00e9koztat\u00e1sra; nem szem\u00e9lyre szabott befektet\u00e9si tan\u00e1cs vagy nyeres\u00e9ggarancia. A kamatoskamat-p\u00e9ld\u00e1k felt\u00e9telezettek, nem egy ETF, alap, kvantitat\u00edv strat\u00e9gia vagy Mr.Forex-term\u00e9k t\u00e9nyleges teljes\u00edtm\u00e9nye, \u00e9szszer\u0171en v\u00e1rhat\u00f3 vagy j\u00f6v\u0151beli hozama. Az MSCI-adatok egy m\u00faltbeli id\u0151szakra vonatkoznak, nem az ETF-befektet\u0151k t\u00e9nyleges hozam\u00e1ra. A Vanguard modellje el\u0151rejelz\u00e9s, nem garancia. A t\u0151ke\u00e1tt\u00e9tel n\u00f6veli a nyeres\u00e9get \u00e9s a vesztes\u00e9get; a t\u0151ke r\u00e9szben vagy eg\u00e9szben elveszhet, \u00e9s tov\u00e1bbi tartoz\u00e1s is keletkezhet. M\u00faltbeli hozam, szimul\u00e1lt visszatesztel\u00e9s \u00e9s piaci el\u0151rejelz\u00e9s nem garant\u00e1l j\u00f6v\u0151beli eredm\u00e9nyt.<\/span><\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Fenntarthat\u00f3 a gyors nyeres\u00e9g? A CAGR, a t\u00edz\u00e9ves kamatos kamat \u00e9s a glob\u00e1lis r\u00e9szv\u00e9nypiac m\u00faltbeli hozamai seg\u00edtenek az ETF-ek \u00e9s a kvantitat\u00edv strat\u00e9gi\u00e1k \u00f6sszehasonl\u00edt\u00e1s\u00e1ban.<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":74488,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"footnotes":""},"tags":[128],"class_list":["post-74483","page","type-page","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tag-no-google"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/74483","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=74483"}],"version-history":[{"count":34,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/74483\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":74593,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/74483\/revisions\/74593"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media\/74488"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=74483"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=74483"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}