{"id":55584,"date":"2025-06-24T12:08:55","date_gmt":"2025-06-24T04:08:55","guid":{"rendered":"http:\/\/test.swqi.tw\/?p=55584"},"modified":"2025-12-03T03:42:45","modified_gmt":"2025-12-02T19:42:45","slug":"max-drawdown-sharpe-ratio-explained","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mister.forex\/hu\/max-drawdown-sharpe-ratio-explained\/","title":{"rendered":"Ne csak a hozamra figyelj a befektet\u00e9sn\u00e9l! Kezd\u0151knek k\u00f6telez\u0151 meg\u00e9rteni a \u201emaxim\u00e1lis visszaes\u00e9st\u201d \u00e9s a \u201eSharpe-mutat\u00f3t\u201d"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"55584\" class=\"elementor elementor-55584\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-ec22a02 e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"ec22a02\" data-element_type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1177b4e elementor-widget elementor-widget-html translation-block\" data-id=\"1177b4e\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"html.default\"><div style=\"16px\"><span>\n<h2><strong>Ne csak a hozamra figyelj! \u00c9rtsd meg a \u201emaxim\u00e1lis visszaes\u00e9s\u201d-t \u00e9s a \u201eSharpe-mutat\u00f3t\u201d, hogy a portf\u00f3li\u00f3d ellen\u00e1ll\u00f3bb legyen<\/strong>&nbsp;<\/h2>\n\nAz el\u0151z\u0151 cikkben meger\u0151s\u00edtett\u00fck az \u201ea kock\u00e1zatkezel\u00e9s els\u0151bbs\u00e9ge a hozam hajszol\u00e1s\u00e1val szemben\u201d alapvet\u0151 szeml\u00e9let\u00e9t.<br>\nMa megtanuljuk, hogyan alak\u00edthatjuk \u00e1t ezt a gondolkod\u00e1sm\u00f3dot gyakorlati elemz\u00e9si technik\u00e1v\u00e1.<br><br>\nGondolj egy helyzetre:&nbsp;most k\u00e9t befektet\u00e9si lehet\u0151s\u00e9g k\u00f6z\u00fcl v\u00e1laszthatsz.<br><br>\n<ul>\n <li><strong>A lehet\u0151s\u00e9g:<\/strong>&nbsp;az elm\u00falt \u00f6t \u00e9v \u00e1tlagos \u00e9ves\u00edtett hozama 15%.<\/li>\n <li><strong>B lehet\u0151s\u00e9g:<\/strong>&nbsp;az elm\u00falt \u00f6t \u00e9v \u00e1tlagos \u00e9ves\u00edtett hozama 10%.<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nSokan els\u0151re a magasabb hozam\u00fa A lehet\u0151s\u00e9get v\u00e1lasztan\u00e1k.<br>\nDe ha t\u00f6bb inform\u00e1ci\u00f3t is figyelembe vesz\u00fcnk:&nbsp;az A lehet\u0151s\u00e9g eszk\u00f6zei a piaci ingadoz\u00e1sok sor\u00e1n 50%-ot estek, m\u00edg a B lehet\u0151s\u00e9g legrosszabb esetben is csak 15%-ot zuhant, vajon megv\u00e1ltoztatn\u00e1-e a d\u00f6nt\u00e9sed?<br><br>\nEz\u00e9rt fontos, hogy meg\u00e9rts\u00fck a hozamok m\u00f6g\u00f6tti val\u00f3s\u00e1got.<br>\nAz al\u00e1bbi k\u00e9t kulcsfontoss\u00e1g\u00fa mutat\u00f3 seg\u00edt \u00e1tfog\u00f3bb d\u00f6nt\u00e9st hozni.<br><br>\n\n<h3><strong>Els\u0151 kulcsfontoss\u00e1g\u00fa mutat\u00f3:&nbsp;maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s (Max Drawdown, MDD) \u2013 a potenci\u00e1lis legnagyobb es\u00e9s m\u00e9r\u00e9se<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nA \u201emaxim\u00e1lis visszaes\u00e9s\u201d egy kulcsfontoss\u00e1g\u00fa adat a befektet\u00e9si kock\u00e1zat m\u00e9r\u00e9s\u00e9re.<br>\nEgyszer\u0171en defini\u00e1lva:&nbsp;a portf\u00f3li\u00f3d egy kor\u00e1bbi cs\u00facspontj\u00e1t\u00f3l egy k\u00e9s\u0151bbi m\u00e9lypontig bek\u00f6vetkezett legnagyobb sz\u00e1zal\u00e9kos es\u00e9s.<br><br>\nP\u00e9ld\u00e1ul:&nbsp;a befektet\u00e9sed 1 milli\u00f3r\u00f3l 1,2 milli\u00f3ra n\u0151tt (ez a t\u00f6rt\u00e9nelmi cs\u00facs), majd a piac esett, \u00e9s az eszk\u00f6z\u00f6d legalacsonyabb \u00e9rt\u00e9ke 900 ezer lett, miel\u0151tt \u00fajra emelkedett.<br>\nEbben az esetben a maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s az es\u00e9s a 1,2 milli\u00f3r\u00f3l 900 ezerre, azaz (1,2 milli\u00f3 - 900 ezer) \/ 1,2 milli\u00f3 = 25,%.<br><br>\nEz az adat nagyon fontos, mert:&nbsp;<br><br>\n<ul>\n <li><strong>Megmutatja a legrosszabb forgat\u00f3k\u00f6nyvet:<\/strong>&nbsp;az MDD megmutatja, hogy ha a legrosszabb id\u0151pontban (t\u00f6rt\u00e9nelmi cs\u00facson) fektetsz be, mekkora maxim\u00e1lis k\u00f6nyv szerinti vesztes\u00e9get kell elviselned.<\/li>\n <li><strong>Ez egy kem\u00e9ny matematikai val\u00f3s\u00e1g:<\/strong>&nbsp;\n <ul>\n <li>Az eszk\u00f6zvesztes\u00e9g \u00e9s a visszat\u00e9r\u00e9s nem line\u00e1ris kapcsolatban \u00e1ll.<\/li>\n <li>Ha az eszk\u00f6z 30%-ot esik, akkor 43%-os emelked\u00e9sre van sz\u00fcks\u00e9g a visszat\u00e9r\u00e9shez.<\/li>\n <li>Ha az eszk\u00f6z 50%-ot esik, akkor 100%-os emelked\u00e9s kell a visszat\u00e9r\u00e9shez!<\/li>\n <\/ul>\n <\/li>\n<\/ul>\n<br>\nMin\u00e9l nagyobb a vesztes\u00e9g m\u00e9rt\u00e9ke, ann\u00e1l nehezebb a visszat\u00e9r\u00e9s.<br>\nEgy olyan befektet\u00e9si strat\u00e9gia, amely t\u00f6rt\u00e9nelmileg 50%-os maxim\u00e1lis visszaes\u00e9st produk\u00e1lt, m\u00e9g ha hossz\u00fa t\u00e1von vonz\u00f3 hozamot is k\u00edn\u00e1l, a nagy volatilit\u00e1s miatt jelent\u0151s pszichol\u00f3giai nyom\u00e1st okozhat, \u00e9s ak\u00e1r arra is k\u00e9nyszer\u00edtheti a befektet\u0151t, hogy a legrosszabb id\u0151pontban adja el.<br><br>\nEgyszer\u0171en fogalmazva, a maxim\u00e1lis visszaes\u00e9s (MDD) egy fontos mutat\u00f3ja a befektet\u00e9s \u201estabilit\u00e1s\u00e1nak\u201d.<br>\nMin\u00e9l kisebb ez az \u00e9rt\u00e9k, ann\u00e1l sim\u00e1bb a folyamat, \u00e9s ann\u00e1l val\u00f3sz\u00edn\u0171bb, hogy hossz\u00fa t\u00e1von sikeresen tarthatod a befektet\u00e9st.<br><br>\n\n<h3><strong>M\u00e1sodik kulcsfontoss\u00e1g\u00fa mutat\u00f3:&nbsp;Sharpe-mutat\u00f3 \u2013 a befektet\u00e9s hat\u00e9konys\u00e1g\u00e1nak \u00e9rt\u00e9kel\u00e9se<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nHa az MDD a kock\u00e1zat \u201em\u00e9lys\u00e9g\u00e9t\u201d m\u00e9ri, akkor a Sharpe-mutat\u00f3 a befektet\u00e9s \u201ehat\u00e9konys\u00e1g\u00e1t\u201d m\u00e9ri.<br>\nEz azt mutatja meg, hogy a portf\u00f3li\u00f3 egys\u00e9gnyi kock\u00e1zat v\u00e1llal\u00e1sa mellett mennyi t\u00f6bblethozamot k\u00e9pes el\u00e9rni.<br><br>\nNem kell bonyolult matematikai k\u00e9pletekbe bonyol\u00f3dnunk, csak \u00e9rts\u00fck meg a l\u00e9nyeg\u00e9t:&nbsp;<br><br>\n<ul>\n <li><strong>Min\u00e9l magasabb a Sharpe-mutat\u00f3,<\/strong>&nbsp;ann\u00e1l jobb a befektet\u00e9s kock\u00e1zat\/hozam ar\u00e1ny\u00e1nak \u201ehat\u00e9konys\u00e1ga\u201d.<\/li>\n <li><strong>Min\u00e9l magasabb a Sharpe-mutat\u00f3,<\/strong>&nbsp;ann\u00e1l stabilabb \u00e9s kisebb volatilit\u00e1s\u00fa lehet a hozam el\u00e9r\u00e9se.<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nUgyanaz a 10% \u00e9ves\u00edtett hozam eset\u00e9n egy magas Sharpe-mutat\u00f3j\u00fa portf\u00f3li\u00f3 azt jelenti, hogy viszonylag stabil m\u00f3don \u00e9rte el a c\u00e9lt; m\u00edg egy alacsony Sharpe-mutat\u00f3j\u00fa portf\u00f3li\u00f3 val\u00f3sz\u00edn\u0171leg heves ingadoz\u00e1sokon ment kereszt\u00fcl ugyanazon eredm\u00e9ny el\u00e9r\u00e9s\u00e9hez.<br><br>\n\n<h3><strong>K\u00f6vetkeztet\u00e9s:&nbsp;Legy\u00e9l okosabb befektet\u0151<\/strong>&nbsp;<\/h3>\nMostant\u00f3l, amikor b\u00e1rmilyen befektet\u00e9si lehet\u0151s\u00e9get \u00e9rt\u00e9kelsz, ne csak a csillog\u00f3 hozamokra figyelj.<br>\nSzokd meg, hogy m\u00e9lyebben is megvizsg\u00e1lod az adatokat:&nbsp;<br><br>\n<ul>\n <li>\u201eMekkora volt ennek a befektet\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1nak a t\u00f6rt\u00e9nelmi maxim\u00e1lis visszaes\u00e9se?\u201d<\/li>\n <li>\u201eHogyan teljes\u00edt a Sharpe-mutat\u00f3ja?\u201d<\/li>\n<\/ul>\n<br>\nHa ezeket a k\u00e9t er\u0151s elemz\u0151eszk\u00f6zt haszn\u00e1lod, professzion\u00e1lisabb szemmel tudod meg\u00edt\u00e9lni a kock\u00e1zatokat.<br>\nA k\u00f6vetkez\u0151 cikkben ezeket a mutat\u00f3kat gyakorlati p\u00e9ld\u00e1kon kereszt\u00fcl alkalmazzuk, hogy elemezz\u00fck a piacon legn\u00e9pszer\u0171bb befektet\u00e9si lehet\u0151s\u00e9gek egyik\u00e9t.<br><br>\n\n<strong>Cikksorozat el\u0151zetes:<\/strong>&nbsp;<br>\nM\u00e1r megtanultuk a kock\u00e1zat\u00e9rt\u00e9kel\u00e9s eszk\u00f6zeit. Most n\u00e9zz\u00fck meg, mit fedezhet\u00fcnk fel a n\u00e9pszer\u0171 ETF befektet\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1k elemz\u00e9se sor\u00e1n.<br>\n<\/span><\/div><\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-cd6bda5 elementor-icon-list--layout-inline elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"cd6bda5\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items elementor-inline-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item elementor-inline-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<a href=\"https:\/\/mister.forex\/hu\/etf-retirement-risk\/\">\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-circle-right\" viewbox=\"0 0 512 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M256 8c137 0 248 111 248 248S393 504 256 504 8 393 8 256 119 8 256 8zm-28.9 143.6l75.5 72.4H120c-13.3 0-24 10.7-24 24v16c0 13.3 10.7 24 24 24h182.6l-75.5 72.4c-9.7 9.3-9.9 24.8-.4 34.3l11 10.9c9.4 9.4 24.6 9.4 33.9 0L404.3 273c9.4-9.4 9.4-24.6 0-33.9L271.6 106.3c-9.4-9.4-24.6-9.4-33.9 0l-11 10.9c-9.5 9.6-9.3 25.1.4 34.4z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Szeretn\u00e9l ETF-ekre t\u00e1maszkodni a nyugd\u00edjaz\u00e1shoz? Egy igazs\u00e1g, amivel szembe kell n\u00e9zned:&nbsp;egy piaci \u00f6sszeoml\u00e1s eset\u00e9n mennyit vesz\u00edt az eszk\u00f6z\u00f6d \u00e9rt\u00e9ke?<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b3b7003 elementor-widget elementor-widget-template\" data-id=\"b3b7003\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"template.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-template\">\n\t\t\t\t\t<div data-elementor-type=\"container\" data-elementor-id=\"49848\" class=\"elementor elementor-49848\" data-elementor-post-type=\"elementor_library\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-43b58eaa e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"43b58eaa\" data-element_type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-83f27ac elementor-widget elementor-widget-html translation-block\" data-id=\"83f27ac\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"html.default\"><span>\n<strong style=\"font-size: 1.2em\">\nSzia, mi vagyunk a <a href=\"https:\/\/mister.forex\/hu\/about-us\/\" target=\"_blank\" style=\"text-decoration: underline\">Mr.Forex Kutat\u00f3csoport<\/a><\/strong><br>\n\nA keresked\u00e9shez nemcsak megfelel\u0151 gondolkod\u00e1sm\u00f3dra, hanem hasznos eszk\u00f6z\u00f6kre \u00e9s megl\u00e1t\u00e1sokra is sz\u00fcks\u00e9g van. Mi a glob\u00e1lis br\u00f3kerek \u00e9rt\u00e9kel\u00e9s\u00e9re, keresked\u00e9si rendszerek (MT4 \/ MT5, EA, VPS) ki\u00e9p\u00edt\u00e9s\u00e9re \u00e9s a gyakorlati forex alapokra \u00f6sszpontos\u00edtunk. Szem\u00e9lyesen tan\u00edtjuk meg, hogyan saj\u00e1t\u00edtsd el a p\u00e9nz\u00fcgyi piacok \"haszn\u00e1lati \u00fatmutat\u00f3j\u00e1t\", \u00e9s hogyan \u00e9p\u00edts fel a null\u00e1r\u00f3l egy professzion\u00e1lis keresked\u00e9si k\u00f6rnyezetet.<br>\n<br>\n\n<strong>Ha az elm\u00e9lett\u0151l a gyakorlat fel\u00e9 szeretn\u00e9l l\u00e9pni:<\/strong><br>\n1. Oszd meg ezt a cikket, hogy min\u00e9l t\u00f6bb keresked\u0151 l\u00e1ssa az igazs\u00e1got.<br>\n2. Olvass tov\u00e1bbi cikkeket a <a href=\"https:\/\/mister.forex\/hu\/category\/learn-forex\/\" target=\"_blank\">Forex oktat\u00e1s<\/a> t\u00e9m\u00e1ban.\n<\/span><\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Kezd\u0151 befektet\u0151k ne csak a hozamra figyeljenek! Tanulj\u00e1k meg a \u201emaxim\u00e1lis visszaes\u00e9s\u201d haszn\u00e1lat\u00e1t a kock\u00e1zat m\u00e9r\u00e9s\u00e9re, a \u201eSharpe-\u00e9rt\u00e9ket\u201d a CP-\u00e9rt\u00e9k meg\u00edt\u00e9l\u00e9s\u00e9re, \u00e9s \u00e9p\u00edtsenek fel egy ellen\u00e1ll\u00f3bb befektet\u00e9si portf\u00f3li\u00f3t.<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":55596,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,83],"tags":[128],"class_list":["post-55584","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-forex-terms","category-learn-forex","tag-no-google"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/55584","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=55584"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/55584\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media\/55596"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=55584"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=55584"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/mister.forex\/hu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=55584"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}