Forex margine: Comprendere il margine aggiuntivo e il margin call, imparare a gestire il rischio

Approfondimento sul margine nel Forex: comprendere la Margin Call e lo Stop Out, imparare a gestire il rischio

1. Indicatore chiave: come interpretare il tuo "livello di margine (Margin Level)"?

• Equity (Valore Netto del Conto): rappresenta il valore reale attuale del tuo conto. È pari al saldo del conto più il profitto o la perdita non realizzata di tutte le posizioni aperte.
  Esempio: se il saldo del conto è 1000 USD e hai una posizione aperta con una perdita non realizzata di 100 USD, l’Equity sarà 1000 + (-100) = 900 USD. Se invece la posizione ha un profitto non realizzato di 50 USD, l’Equity sarà 1000 + 50 = 1050 USD.
• Margine utilizzato (Used Margin): è la somma del margine "bloccato" per mantenere tutte le posizioni aperte. Questo importo dipende dalla coppia di valute negoziata, dal volume (lot size) e dalla leva finanziaria utilizzata.
  Esempio: se per aprire una posizione devi bloccare 200 USD di margine, il margine utilizzato sarà 200 USD.

• Saldo conto: 1000 USD
• Perdita non realizzata su posizioni aperte: -150 USD
• Margine utilizzato: 200 USD

2. Margin Call: avviso giallo!

• Cosa succede? Quando il livello di margine scende al di sotto o uguale a questa soglia, la piattaforma di trading emette un avviso (ad esempio un popup, un cambio di colore, o una notifica via email/SMS).
• Perché succede? Significa che l’Equity del conto è diventata pericolosamente bassa rispetto al margine utilizzato. Il margine disponibile per assorbire ulteriori perdite è quasi esaurito o addirittura negativo.
• Cosa fare dopo aver ricevuto l’avviso? È un segnale di emergenza che richiede un’azione immediata, altrimenti le conseguenze potrebbero peggiorare. Puoi:
  
  • Opzione 1: depositare fondi aggiuntivi per aumentare l’Equity e quindi il livello di margine.
  • Opzione 2: chiudere parzialmente o totalmente le posizioni in perdita per ridurre il margine utilizzato. Anche se chiudere posizioni in perdita riduce l’Equity, l’obiettivo è liberare margine per aumentare la percentuale del livello di margine.

3. Stop Out: esecuzione rosso stop!

• Cosa succede? Quando il livello di margine raggiunge o scende sotto il livello di Stop Out, il sistema del broker non invia più avvisi ma inizia automaticamente a chiudere forzatamente le posizioni aperte.
• Come avviene? Di solito il sistema chiude prima la posizione con la perdita maggiore. Dopo ogni chiusura, ricalcola il livello di margine. Se è ancora sotto la soglia di Stop Out, continua a chiudere le posizioni più in perdita, fino a quando il livello di margine risale sopra la soglia.
• Perché lo Stop Out? È l’ultima linea di difesa del broker per proteggere sé stesso e il trader, evitando che il conto diventi negativo e che il trader debba soldi al broker. Lo Stop Out limita l’espansione delle perdite.

4. Come evitare di raggiungere la "linea di allarme" e la "linea di non ritorno"?

• Usa la leva finanziaria con cautela: questo è il punto fondamentale. Usare una leva più bassa significa che per controllare una posizione di pari valore serve più margine, oppure con lo stesso margine puoi controllare posizioni di valore inferiore. Questo mantiene il rapporto tra margine utilizzato e Equity più basso, mantenendo il livello di margine più alto e più sicuro.
• Imposta rigorosamente lo Stop Loss: per ogni operazione dovresti definire in anticipo la perdita massima accettabile e impostare uno stop loss. Così, anche se il mercato si muove contro di te, la perdita sarà limitata e non eroderà gravemente l’Equity, proteggendo il livello di margine. Questo è il controllo attivo del rischio.
• Controlla la dimensione delle posizioni (lot size): non investire troppo in una singola operazione, evita posizioni troppo grandi. Assicurati che il margine utilizzato totale sia mantenuto a una percentuale ragionevole rispetto all’Equity.
• Monitora costantemente il livello di margine: abituati a controllare regolarmente la percentuale del livello di margine sulla piattaforma, specialmente durante la notte o in periodi di alta volatilità.
• Conosci le regole del tuo broker: ribadiamo l’importanza di sapere esattamente quali sono i livelli di Margin Call e Stop Out impostati dal tuo broker.
• Mantieni sempre margine disponibile sufficiente: non utilizzare tutto il capitale disponibile, lascia sempre un margine libero per assorbire le normali oscillazioni di mercato e potenziali perdite.

Conclusione

• Il livello di margine è l’indicatore chiave per valutare la salute del tuo conto.
• La Margin Call è un segnale di avviso che indica un rischio elevato e richiede un intervento immediato.
• Lo Stop Out è l’ultima linea di difesa, eseguita automaticamente dal sistema per limitare le perdite.