Analisi completa dei costi di trading Forex: comprendere spread, commissioni e swap

Analisi dettagliata dei costi nel trading Forex: non solo spread, ma anche commissioni e swap!

1. Costo uno: spread (Spread) - Ripasso rapido

• Definizione: lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto (Ask) e il prezzo di vendita (Bid) mostrati contemporaneamente sulla piattaforma di trading.
• Modalità di generazione: è incluso direttamente nel prezzo quotato; quando apri una posizione (sia in acquisto che in vendita), paghi già questo costo.
• Diffusione: lo spread è un costo presente in quasi tutte le operazioni Forex, specialmente per i conti standard, dove di solito rappresenta l’unica commissione di trading.

2. Costo due: commissioni (Commission)

• Definizione: le commissioni sono un costo aggiuntivo addebitato da alcuni broker o per specifici tipi di conto, oltre allo spread. Di solito si calcolano in base alla dimensione del lotto (Lot Size) che stai negoziando.
• Quando si applicano? Le commissioni sono generalmente associate a tipi di conto che offrono spread molto bassi (a volte quasi zero), come i conti ECN (Electronic Communication Network) o i cosiddetti conti a “spread grezzo” (Raw Spread).
• Compromesso: la logica di questo tipo di conto è che il broker riduce o elimina il guadagno dallo spread, compensando con una commissione fissa. Per trader frequenti o con volumi elevati, il costo totale di “spread molto basso + commissioni” può essere inferiore rispetto a “spread più ampio + nessuna commissione”.
• Modalità di addebito: solitamente le commissioni sono addebitate “per lotto, per lato” o “per lotto, andata e ritorno”. Ad esempio, un broker può addebitare 3 USD all’apertura e 3 USD alla chiusura per ogni lotto standard, per un totale di 6 USD per una transazione completa. Le tariffe specifiche variano da broker a broker.
• Consigli per principianti: la maggior parte dei conti standard offerti ai principianti non prevede commissioni aggiuntive, quindi il costo principale è lo spread. Se vedi promozioni di “spread zero” o “spread ultra basso”, verifica sempre se sono previste commissioni e valuta quale modello è più adatto a te.

3. Costo tre: swap / commissioni overnight (Swap / Rollover Fee)

• Definizione: lo swap (chiamato anche commissione overnight o interesse di rollover) è un costo o un guadagno che si verifica quando mantieni una posizione Forex aperta durante la notte (cioè che attraversa il momento di chiusura giornaliera del server, solitamente intorno alle 17:00 ora di New York).
• Perché esiste? Questo costo deriva dalla differenza nei tassi d’interesse tra le due valute del cambio che stai negoziando. Quando acquisti una coppia valutaria (ad esempio EUR/USD), stai praticamente prendendo in prestito USD per comprare EUR. Devi pagare interessi sulla valuta presa in prestito e ricevere interessi sulla valuta detenuta. Lo swap è il risultato netto di questa differenza, aggiustata dal broker.
• Quando si applica? Lo swap si applica solo se mantieni la posizione aperta per più di un giorno, attraversando il momento di chiusura giornaliera. Se sei un day trader e chiudi tutte le posizioni prima della chiusura giornaliera, non devi preoccuparti dello swap.
• Positivo o negativo:
  • Pagamento dello swap (negativo): se la valuta che acquisti ha un tasso d’interesse più basso rispetto a quella venduta, di solito pagherai lo swap. Questa è la situazione più comune.
  • Guadagno dello swap (positivo): se la valuta acquistata ha un tasso d’interesse significativamente più alto rispetto a quella venduta, potresti ricevere un piccolo guadagno dallo swap.
• “Giorno triplo di swap”: poiché il mercato Forex è chiuso nel weekend, lo swap per sabato e domenica viene generalmente addebitato o accreditato in un’unica soluzione durante uno dei giorni della settimana (di solito il mercoledì). Ciò significa che se mantieni una posizione aperta durante la notte del mercoledì, potresti pagare o ricevere un importo triplo di swap.
• Come verificare? I broker di solito pubblicano i tassi di swap per ogni coppia valutaria sui loro siti ufficiali o piattaforme di trading. Questi tassi possono variare in base alle politiche monetarie delle banche centrali.
• Consigli per principianti: se la tua strategia di trading prevede posizioni a breve termine chiuse nello stesso giorno, non devi preoccuparti di questo costo. Se invece prevedi di mantenere posizioni aperte per giorni, settimane o più a lungo (trading di posizione o swing trading), lo swap diventerà un costo o un potenziale guadagno da considerare nel calcolo dei costi di trading.

4. Riepilogo dei tuoi costi di trading

5. Consigli per principianti

• Conosci il tipo di conto: quando apri un conto, assicurati di capire se il tuo conto addebita principalmente spread o se segue il modello “spread basso + commissioni”.
• Definisci il tuo stile di trading: rifletti se preferisci operare a breve termine o mantenere posizioni a lungo termine; questo determina l’importanza dello swap per te.
• Confronta i costi complessivi: quando scegli un broker, non lasciarti attrarre solo da una singola tariffa bassa; valuta complessivamente spread, commissioni (se applicabili) e swap (se prevedi di mantenere posizioni overnight).
• Usa il Conto Demo: nel trading simulato, osserva (se la piattaforma lo consente) i costi associati a diverse operazioni per familiarizzare in anticipo.

Conclusione