Cos'è la "liquidità" nel Forex? Spread e impatti sulle operazioni che ogni principiante deve conoscere

Il sangue del mercato: comprendere la liquidità (Liquidity) nel Forex e la sua importanza

1. Cos’è la liquidità? Il grado di facilità di acquisto e vendita

• Scenario 1: vuoi vendere uno smartphone molto popolare, un modello nuovo che molti desiderano. Trovi facilmente un acquirente e riesci a venderlo rapidamente a un prezzo vicino a quello di mercato. Questa è alta liquidità.
• Scenario 2: vuoi vendere un antico molto raro, che interessa solo a collezionisti specifici. Potresti impiegare molto tempo a trovare un acquirente e per venderlo potresti dover abbassare molto il prezzo. Questa è bassa liquidità.

• più acquirenti e venditori attivi nel mercato;
• più facile completare rapidamente ordini di acquisto o vendita a prezzi vicini a quelli correnti di mercato.

2. Perché il mercato Forex ha una liquidità così elevata?

• Enormi volumi di trading: è il più grande mercato finanziario globale, con un volume giornaliero di scambi che raggiunge trilioni di dollari.
• Operatività globale: il Forex è un mercato globale aperto 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana.
• Numerosi partecipanti: dalle banche centrali, grandi banche commerciali, multinazionali, fondi di investimento, broker Forex fino ai trader retail come noi, tutti partecipano continuamente alle compravendite.

3. Qual è l’impatto pratico della liquidità su di te?

• Influenza la dimensione dello spread (Spreads):
  Alta liquidità = spread basso: quando ci sono molti acquirenti e venditori attivi, la differenza tra il miglior prezzo di acquisto (Ask) e il miglior prezzo di vendita (Bid) si riduce naturalmente. Ecco perché le Principali coppie di valute (come EUR/USD) hanno generalmente spread molto bassi durante le principali sessioni di trading.
  Bassa liquidità = spread alto: quando diminuiscono i partecipanti al mercato e la volontà di comprare o vendere è debole (ad esempio in alcune coppie di valute meno popolari, in momenti di mercato molto tranquilli o prima di importanti annunci), i broker tendono ad ampliare la differenza tra prezzi di acquisto e vendita per coprire il rischio, causando spread più ampi.
• Influenza l’esecuzione degli ordini (Order Execution):
  Alta liquidità = esecuzione fluida: con liquidità abbondante, i tuoi ordini di acquisto o vendita si eseguono facilmente al prezzo che vedi o molto vicino ad esso. La probabilità di "slippage" (scivolamento) — cioè che il prezzo effettivo di esecuzione sia peggiore di quello previsto — è bassa.
  Bassa liquidità = difficoltà di esecuzione / possibile slippage: in condizioni di scarsa liquidità, specialmente se operi con volumi elevati o durante forti movimenti di mercato (come al momento di importanti dati economici, quando la liquidità può temporaneamente scarseggiare), i tuoi ordini potrebbero non essere eseguiti al prezzo desiderato, aumentando il rischio di slippage.
• Influenza i costi e l’efficienza del trading:
  In generale, alta liquidità significa costi di trading più bassi (principalmente riflessi nello spread) e maggiore efficienza (ordini eseguiti più rapidamente e meglio).

4. Differenze di liquidità in diverse situazioni

• Coppie di valute:
  Principali coppie di valute (Major Pairs): come EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, coinvolgono le valute delle principali economie mondiali, hanno i volumi di trading più alti e la liquidità più elevata.
  Coppie di valute minori (Minor Pairs) e coppie di valute esotiche (Exotic Pairs): hanno volumi di trading più bassi, liquidità inferiore e spread generalmente più ampi.
• Sessioni di trading:
  Picco di liquidità (Peak Liquidity): quando gli orari di trading dei principali centri finanziari mondiali si sovrappongono, in particolare durante le sessioni di Londra e New York (circa dalle 13:00 alle 17:00 GMT), il mercato è più attivo e la liquidità è al massimo, con spread più stretti.
  Fasi di calma (Lower Liquidity): durante le sessioni dominate da un solo mercato (come la mattina della sessione asiatica) o durante le principali festività globali, il volume di trading diminuisce, la liquidità si riduce e gli spread possono allargarsi.

5. Consigli chiave per i principianti

• Preferisci operare su asset ad alta liquidità: come principiante, ti consigliamo fortemente di concentrarti sulle Principali coppie di valute. Questo ti permette di beneficiare di costi di trading più bassi (spread) e di esecuzioni più stabili degli ordini.
• Fai attenzione all’orario di trading: riconosci che spread ed esecuzione possono variare nelle diverse sessioni. Evita di operare in momenti di liquidità chiaramente bassa (ad esempio durante la notte o le prime ore del mattino nel tuo fuso orario), a meno che tu non abbia strategie specifiche e una gestione del rischio adeguata.
• Stai attento ai momenti di rilascio delle notizie: durante l’annuncio di dati economici importanti o eventi di mercato, la liquidità può diminuire drasticamente, causando un improvviso allargamento degli spread e un aumento del rischio di slippage. Se sei inesperto, è meglio stare alla finestra in questi momenti o operare con posizioni molto piccole e stop loss ben impostati.

Conclusione