Dalam dunia perdagangan margin forex, pengurusan risiko sentiasa menjadi isu yang perlu dihadapi oleh setiap pedagang. Dan di antara banyak alat pengukuran risiko, "penurunan maksimum (Maximum Drawdown, MDD) " tidak diragukan lagi adalah salah satu indikator yang paling perlu diberi perhatian. Artikel ini akan meneroka secara mendalam definisi penurunan maksimum, kaedah pengiraannya, kepentingannya serta bagaimana untuk menggunakannya secara berkesan dalam perdagangan sebenar, membantu anda menguasai konsep teras ini, meningkatkan kestabilan perdagangan dan keupayaan pengurusan modal.
Formula:
Penurunan maksimum (%) = (Nilai Puncak Modal - Nilai Terendah Modal) / Nilai Puncak Modal × 100%
Fasa A:
Dari $10,000 meningkat kepada $12,000 (titik tertinggi), kemudian jatuh kepada $11,000.
(12,000 − 11,000) / 12,000 × 100% = 8.33%
Fasa B:
Dari $11,000 meningkat kepada $15,000 (titik tertinggi), kemudian jatuh kepada $9,000.
(15,000 − 9,000) / 15,000 × 100% = 40%
Fasa C:
Dari $9,000 meningkat kepada $17,000 (titik tertinggi), kemudian jatuh kepada $15,000.
(17,000 − 15,000) / 17,000 × 100% = 11.76%
Dalam ketiga-tiga fasa penurunan ini, "Fasa B" mempunyai penurunan sebanyak 40%, yang merupakan penurunan terbesar di antara ketiga-tiganya, jadi B adalah penurunan maksimum.
Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang pengetahuan atau strategi pengurusan risiko dalam perdagangan forex, sila ikuti lebih banyak kandungan kami!
Julat penurunan maksimum yang munasabah bergantung kepada keupayaan menanggung risiko dan strategi perdagangan pedagang. Secara amnya, penurunan maksimum bagi strategi yang kukuh biasanya berada dalam julat 10%-20%, manakala strategi yang agresif mungkin mencapai 30%-50%. Namun, penurunan melebihi 50% biasanya dianggap terlalu berisiko dan mungkin menyebabkan akaun perdagangan tidak dapat pulih.
2. Apakah perbezaan antara penurunan maksimum dan kerugian?
Kerugian merujuk kepada pengurangan modal dalam satu perdagangan atau dalam tempoh tertentu, manakala penurunan maksimum adalah penurunan maksimum yang dialami oleh garis modal sepanjang sejarah perdagangan, yang merupakan indikator penting untuk mengukur risiko jangka panjang.
3. Bagaimana untuk mengawal penurunan maksimum dengan berkesan?
4. Adakah penurunan maksimum sesuai untuk semua jenis strategi perdagangan?
Ya, penurunan maksimum sesuai untuk kebanyakan strategi perdagangan, sama ada perdagangan harian, perdagangan gelombang atau pelaburan jangka panjang. Namun, jenis strategi yang berbeza akan mempunyai standard penurunan yang berbeza. Sebagai contoh, penurunan dalam perdagangan gelombang mungkin lebih tinggi berbanding perdagangan frekuensi tinggi, tetapi masih dalam julat turun naik normal strategi.
5. Bagaimana untuk menggunakan data penurunan maksimum untuk memperbaiki strategi perdagangan?
6. Bagaimana penurunan maksimum dan indikator lain (seperti nisbah Sharpe) boleh digunakan bersama?
Penurunan maksimum mencerminkan risiko, manakala nisbah Sharpe mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko. Menggabungkan kedua-duanya dapat membantu pedagang mencari strategi yang kukuh dan berkesan. Sebagai contoh, pada tahap penurunan yang sama, strategi dengan nisbah Sharpe yang lebih tinggi lebih berbaloi untuk dipilih.
7. Adakah pemula perlu memberi perhatian khusus kepada penurunan maksimum?
Ya, pemula terutama perlu memberi perhatian kepada penurunan maksimum. Ia dapat membantu pemula membina pemikiran pengurusan risiko yang betul, mengelakkan kehilangan keyakinan atau modal dalam perdagangan akibat kerugian yang besar.
8. Adakah terdapat alat yang boleh membantu mengira penurunan maksimum?
Kebanyakan platform perdagangan (seperti MetaTrader 4/5) mempunyai alat analisis penurunan yang terbina dalam. Selain itu, perisian perdagangan profesional dan alat ujian kembali juga dapat secara automatik menghasilkan data penurunan maksimum untuk rujukan pedagang.
Definisi penurunan maksimum: Ujian Kestabilan Modal Anda
Penurunan maksimum merujuk kepada peratusan kerugian maksimum yang dialami oleh garis modal akaun perdagangan dari titik tertinggi ke titik terendah dalam tempoh tertentu. Secara ringkas, ia mencerminkan keadaan kerugian modal yang paling teruk semasa proses perdagangan.Formula:
Penurunan maksimum (%) = (Nilai Puncak Modal - Nilai Terendah Modal) / Nilai Puncak Modal × 100%
Contoh penurunan maksimum
Anggaplah dalam satu tempoh masa, modal akaun anda mengalami tiga fasa penurunan:Fasa A:
Dari $10,000 meningkat kepada $12,000 (titik tertinggi), kemudian jatuh kepada $11,000.
(12,000 − 11,000) / 12,000 × 100% = 8.33%
Fasa B:
Dari $11,000 meningkat kepada $15,000 (titik tertinggi), kemudian jatuh kepada $9,000.
(15,000 − 9,000) / 15,000 × 100% = 40%
Fasa C:
Dari $9,000 meningkat kepada $17,000 (titik tertinggi), kemudian jatuh kepada $15,000.
(17,000 − 15,000) / 17,000 × 100% = 11.76%
Dalam ketiga-tiga fasa penurunan ini, "Fasa B" mempunyai penurunan sebanyak 40%, yang merupakan penurunan terbesar di antara ketiga-tiganya, jadi B adalah penurunan maksimum.
Dalam gambar, A, B, C adalah "penurunan (drawdown) ".
Di mana B mempunyai amplitud terbesar dipanggil "penurunan maksimum (Max Drawdown) "
Kenapa penurunan maksimum sangat penting?
1. Mengukur Keupayaan Menanggung Risiko
Penurunan maksimum dapat memberitahu anda secara intuitif tentang kerugian yang mungkin dihadapi oleh akaun dalam keadaan terburuk. Bagi pasaran perdagangan margin forex yang mempunyai leverage tinggi, memahami saiz penurunan membantu mengelakkan pengambilan risiko yang berlebihan.2. Menilai Kestabilan Strategi
Apabila memilih atau mengoptimumkan strategi perdagangan, penurunan maksimum adalah indikator penting untuk mengukur kestabilan. Walaupun satu strategi mempunyai keupayaan keuntungan yang tinggi, jika penurunan terlalu besar, ia mungkin menyebabkan pedagang tidak dapat menanggung tekanan mental dan keluar lebih awal.3. Membantu Menetapkan Sasaran yang Realistik
Dengan menganalisis data penurunan maksimum yang lalu, pedagang dapat menetapkan sasaran keuntungan dan had risiko yang realistik untuk masa depan, menjadikan pelan perdagangan lebih boleh dilaksanakan.Perbandingan penurunan maksimum dengan indikator risiko lain
| Indikator | Definisi | Fungsi |
|---|---|---|
| Penurunan maksimum | Penurunan maksimum modal dari puncak ke lembah | Mengukur keupayaan menanggung risiko strategi |
| Nisbah Sharpe | Pulangan purata bagi setiap unit risiko | Menilai pulangan yang disesuaikan dengan risiko |
| Nisbah Untung/Rugi | Nisbah purata keuntungan perdagangan yang menguntungkan kepada purata kerugian perdagangan | Digunakan untuk menguji nisbah risiko-pulangan strategi perdagangan |
| Kadar Kemenangan | Peratusan perdagangan yang menguntungkan daripada jumlah perdagangan | Menilai kebarangkalian kejayaan strategi |
Bagaimana untuk mengurangkan penurunan maksimum?
1. Melaksanakan Mekanisme Henti Rugi yang Ketat
Menetapkan titik henti rugi yang munasabah dapat mengehadkan kerugian bagi setiap perdagangan, mengelakkan garis modal daripada mengalami turun naik yang terlalu besar.2. Mengagihkan Risiko
Jangan mengumpulkan semua modal dalam satu pasangan mata wang atau strategi, pelaburan yang pelbagai dapat mengurangkan risiko sistematik dengan berkesan.3. Mengurangkan Nisbah Leverage
Leverage yang terlalu tinggi walaupun dapat memperbesar keuntungan, tetapi juga akan memperbesar kerugian. Mengurangkan nisbah leverage dengan sewajarnya dapat membantu mengurangkan penurunan.4. Uji Kembali dan Optimumkan Strategi Perdagangan
Dengan menguji data sejarah, anda dapat menilai prestasi strategi dalam pelbagai keadaan pasaran dan mengoptimumkannya untuk mengurangkan penurunan yang berpotensi.Kesimpulan: Penurunan maksimum adalah asas pengurusan risiko
Dalam perdagangan margin forex, menguasai penurunan maksimum bukan sahaja membolehkan anda memahami risiko potensi strategi, tetapi juga membantu anda merancang pelan perdagangan yang lebih kukuh. Ingat, perdagangan yang berjaya bukan hanya tentang mengejar keuntungan, tetapi juga tentang belajar bagaimana untuk mengawal kerugian.Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang pengetahuan atau strategi pengurusan risiko dalam perdagangan forex, sila ikuti lebih banyak kandungan kami!
Soalan Lazim (FAQ) tentang penurunan maksimum
1. Apakah julat penurunan maksimum yang munasabah?Julat penurunan maksimum yang munasabah bergantung kepada keupayaan menanggung risiko dan strategi perdagangan pedagang. Secara amnya, penurunan maksimum bagi strategi yang kukuh biasanya berada dalam julat 10%-20%, manakala strategi yang agresif mungkin mencapai 30%-50%. Namun, penurunan melebihi 50% biasanya dianggap terlalu berisiko dan mungkin menyebabkan akaun perdagangan tidak dapat pulih.
2. Apakah perbezaan antara penurunan maksimum dan kerugian?
Kerugian merujuk kepada pengurangan modal dalam satu perdagangan atau dalam tempoh tertentu, manakala penurunan maksimum adalah penurunan maksimum yang dialami oleh garis modal sepanjang sejarah perdagangan, yang merupakan indikator penting untuk mengukur risiko jangka panjang.
3. Bagaimana untuk mengawal penurunan maksimum dengan berkesan?
- Gunakan titik henti rugi yang ketat untuk mengehadkan kerugian.
- Agihkan pelaburan, elakkan risiko terkumpul.
- Elakkan penggunaan leverage yang berlebihan.
- Uji kembali dan simulasi perdagangan untuk menilai kestabilan strategi.
4. Adakah penurunan maksimum sesuai untuk semua jenis strategi perdagangan?
Ya, penurunan maksimum sesuai untuk kebanyakan strategi perdagangan, sama ada perdagangan harian, perdagangan gelombang atau pelaburan jangka panjang. Namun, jenis strategi yang berbeza akan mempunyai standard penurunan yang berbeza. Sebagai contoh, penurunan dalam perdagangan gelombang mungkin lebih tinggi berbanding perdagangan frekuensi tinggi, tetapi masih dalam julat turun naik normal strategi.
5. Bagaimana untuk menggunakan data penurunan maksimum untuk memperbaiki strategi perdagangan?
- Jika penurunan maksimum terlalu tinggi, semak sama ada terdapat penggunaan leverage yang berlebihan atau tidak menetapkan henti rugi.
- Uji kembali data sejarah, cari titik masuk dan keluar yang lebih kukuh.
- Analisis keadaan pasaran semasa penurunan, cari inspirasi untuk memperbaiki strategi.
6. Bagaimana penurunan maksimum dan indikator lain (seperti nisbah Sharpe) boleh digunakan bersama?
Penurunan maksimum mencerminkan risiko, manakala nisbah Sharpe mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko. Menggabungkan kedua-duanya dapat membantu pedagang mencari strategi yang kukuh dan berkesan. Sebagai contoh, pada tahap penurunan yang sama, strategi dengan nisbah Sharpe yang lebih tinggi lebih berbaloi untuk dipilih.
7. Adakah pemula perlu memberi perhatian khusus kepada penurunan maksimum?
Ya, pemula terutama perlu memberi perhatian kepada penurunan maksimum. Ia dapat membantu pemula membina pemikiran pengurusan risiko yang betul, mengelakkan kehilangan keyakinan atau modal dalam perdagangan akibat kerugian yang besar.
8. Adakah terdapat alat yang boleh membantu mengira penurunan maksimum?
Kebanyakan platform perdagangan (seperti MetaTrader 4/5) mempunyai alat analisis penurunan yang terbina dalam. Selain itu, perisian perdagangan profesional dan alat ujian kembali juga dapat secara automatik menghasilkan data penurunan maksimum untuk rujukan pedagang.
Jika anda merasakan artikel ini berguna, sila kongsikan kepada rakan-rakan.
Mari kita belajar tentang perdagangan forex bersama-sama!
Mari kita belajar tentang perdagangan forex bersama-sama!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt