Memahami Margin Forex dengan Mendalam: Fahami Notis Margin Call dan Stop Out, Pelajari Kawalan Risiko
Dalam artikel sebelum ini, kita telah memahami bahawa perdagangan forex memerlukan deposit "margin" sebagai cagaran, serta bagaimana "leverage" memperbesar skala perdagangan.Kini, kita akan membincangkan dua konsep yang berkaitan secara langsung dengan margin dan sangat penting untuk keselamatan akaun anda: "Notis Margin Call" (Margin Call) dan "Stop Out" (Stop Out).
Ramai pemula merasa takut dengan dua istilah ini kerana ia sering dikaitkan dengan kerugian atau bahkan akaun yang dikosongkan.
Namun, memahami mekanisme operasinya sebenarnya adalah langkah pertama untuk melindungi keselamatan dana anda.
Artikel ini akan menerangkan secara terperinci indikator utama kesihatan akaun — bagaimana "Tahap Margin" dikira, dan apabila tahap ini terlalu rendah, bagaimana amaran dan tindakan paksaan akan dicetuskan, yang paling penting, bagaimana kita boleh mengelakkan situasi ini berlaku.
1. Indikator Utama: Bagaimana Memahami "Tahap Margin (Margin Level)" Anda?
Di platform perdagangan anda, pasti akan terdapat satu nombor peratusan yang dipanggil "Tahap Margin" (Margin Level).Nombor ini adalah indikator paling penting untuk menilai risiko akaun anda pada masa ini, boleh dianggap sebagai "papan pemuka kesihatan" akaun anda.
Cara pengiraannya adalah seperti berikut:
Tahap Margin (Margin Level) = (Equity / Used Margin) x 100%
Mari kita pecahkan elemen dalam formula ini:
- Equity (Nilai Bersih Akaun): Ini mewakili nilai sebenar akaun anda pada masa itu. Ia sama dengan "Baki Akaun" anda ditambah dengan semua keuntungan atau kerugian terapung (belum direalisasikan) dari posisi terbuka.
Contoh: Anda mempunyai baki akaun USD 1000, anda membuka satu posisi yang kini mengalami kerugian terapung USD 100. Maka equity anda adalah 1000 + (-100) = USD 900. Jika posisi itu untung terapung USD 50, equity adalah 1000 + 50 = USD 1050. - Used Margin (Margin Digunakan): Ini adalah jumlah margin yang "dikunci" untuk mengekalkan semua posisi terbuka anda. Jumlah ini bergantung pada pasangan mata wang yang anda dagangkan, saiz lot (volume perdagangan), dan leverage yang digunakan.
Contoh: Jika anda perlu mengunci margin sebanyak USD 200 untuk membuka posisi, maka Used Margin anda adalah USD 200.
Contoh Pengiraan:
Andaikan keadaan akaun anda adalah seperti berikut:
- Baki Akaun: USD 1000
- Kerugian terapung posisi terbuka: -USD 150
- Used Margin: USD 200
Equity = 1000 + (-150) = USD 850
Tahap Margin = (850 / 200) x 100% = 425%
Tahap 425% ini biasanya menunjukkan akaun masih dalam keadaan sihat.
Namun, jika kerugian anda terus bertambah dan equity akaun menurun, tahap margin juga akan menurun.
2. "Notis Margin Call" (Margin Call): Amaran Lampu Kuning!
Apabila kerugian perdagangan anda semakin besar dan equity akaun semakin mengecil, "Tahap Margin" anda akan terus menurun.Hampir semua broker menetapkan satu "Tahap Notis Margin Call" (Margin Call Level), biasanya dinyatakan dalam peratusan tahap margin (contohnya 100%, 80%, 50% dan sebagainya).
Penting: Tahap pencetus ini berbeza mengikut broker dan jenis akaun, anda mesti menyemak dan memahami peraturan khusus broker yang anda gunakan!
- Apa yang berlaku? Apabila tahap margin anda jatuh sama dengan atau di bawah tahap notis margin call yang ditetapkan, platform perdagangan biasanya akan memberi amaran (mungkin melalui pop-up, perubahan warna, atau emel/SMS).
- Mengapa ia berlaku? Ini bermakna equity akaun anda berbanding dengan margin yang digunakan sudah berada pada tahap berbahaya. Margin yang boleh digunakan untuk menampung kerugian ("Available Margin") sangat sedikit atau mungkin negatif.
- Apa yang perlu dilakukan selepas menerima notis? Ini adalah amaran kecemasan yang mengingatkan anda perlu bertindak segera, jika tidak, akibatnya mungkin lebih buruk. Anda perlu:
- Pilihan 1: Deposit lebih banyak dana ke akaun anda untuk meningkatkan equity dan seterusnya menaikkan tahap margin.
- Pilihan 2: Tutup sebahagian atau semua posisi yang merugikan dengan segera, ini akan mengurangkan Used Margin, walaupun jika menutup posisi rugi akan merealisasikan kerugian dan menurunkan equity, tujuan utamanya adalah untuk melepaskan margin yang digunakan dan meningkatkan peratusan tahap margin.
Contoh Pengiraan:
Menggunakan contoh sebelumnya, andaikan broker menetapkan tahap notis margin call pada 100%. Used Margin anda adalah USD 200.
Jika kerugian terapung terus meningkat sehingga equity akaun tinggal USD 200 sahaja:
Tahap Margin = (200 / 200) x 100% = 100%
Pada masa ini, anda telah mencetuskan notis margin call.
3. "Stop Out" (Stop Out): Pelaksanaan Lampu Merah!
Jika anda menerima notis margin call tetapi tidak bertindak segera (contohnya, pasaran terus bergerak ke arah yang merugikan anda dengan cepat, atau anda tidak menambah dana dan tidak menutup posisi), tahap margin anda mungkin terus menurun.Broker juga menetapkan satu tahap yang lebih rendah daripada "Tahap Notis Margin Call" iaitu "Tahap Stop Out" (Stop Out Level), juga dinyatakan dalam peratusan (contohnya 50%, 30%, 20% dan sebagainya).
Penting: Tahap stop out ini juga berbeza mengikut broker, pastikan anda mengetahui dengan jelas!
- Apa yang berlaku? Apabila tahap margin anda jatuh ke atau di bawah tahap stop out, sistem broker tidak lagi memberi amaran, sebaliknya akan secara automatik dan paksaan mula menutup posisi terbuka anda.
- Bagaimana ia dilaksanakan? Biasanya, sistem akan mula menutup posisi yang menyebabkan kerugian terbesar terlebih dahulu. Selepas menutup satu posisi, sistem akan mengira semula tahap margin. Jika tahap masih di bawah garis stop out, sistem akan terus menutup posisi rugi terbesar seterusnya, dan seterusnya sehingga tahap margin akaun kembali di atas tahap stop out.
- Mengapa stop out perlu dilakukan? Ini adalah langkah terakhir broker untuk melindungi diri mereka dan juga pedagang (mengelakkan akaun menjadi negatif dan berhutang kepada broker). Dengan stop out, kerugian yang lebih besar dapat dihadkan.
Contoh Pengiraan:
Menggunakan contoh sebelumnya, andaikan broker menetapkan tahap stop out pada 50%. Used Margin anda adalah USD 200.
Apabila kerugian terapung sangat besar sehingga equity akaun tinggal USD 100 sahaja:
Tahap Margin = (100 / 200) x 100% = 50%
Pada masa ini, sistem akan mula secara automatik menutup posisi anda secara paksaan.
4. Bagaimana Mengelakkan Menyentuh "Garis Amaran" dan "Garis Kematian"?
Setelah memahami mekanisme di atas, yang lebih penting adalah belajar bagaimana mengelakkan akaun anda daripada berada dalam keadaan berbahaya seperti ini.Berikut adalah beberapa strategi pengurusan risiko utama:
- Gunakan leverage dengan berhati-hati: Ini adalah perkara paling asas. Menggunakan leverage yang lebih rendah bermakna anda perlu margin yang lebih banyak untuk mengawal posisi dengan nilai yang sama, atau dengan margin yang sama anda hanya boleh mengawal posisi dengan nilai yang lebih kecil. Ini secara semula jadi akan mengekalkan nisbah "Used Margin" kepada "Equity" yang lebih rendah, dan tahap margin berada pada paras yang lebih tinggi dan lebih selamat.
- Gunakan stop loss dengan ketat: Setiap kali membuka perdagangan, anda harus menetapkan had kerugian maksimum yang boleh diterima dan meletakkan stop loss. Ini memastikan walaupun pasaran bergerak tidak seperti yang dijangka, kerugian dapat dikawal dalam had yang boleh diterima, mengelakkan kerugian besar yang boleh merosakkan equity akaun anda dan seterusnya melindungi tahap margin anda. Ini adalah kunci kawalan risiko secara proaktif.
- Kawal saiz posisi (lot): Jangan melabur terlalu banyak dana dalam satu masa, iaitu jangan buka posisi yang terlalu besar. Pastikan jumlah "Used Margin" anda berbanding dengan "Equity" berada pada nisbah yang munasabah dan rendah.
- Sentiasa pantau tahap margin: Biasakan diri untuk sentiasa memeriksa peratusan tahap margin di platform perdagangan anda, terutamanya apabila memegang posisi semalaman atau apabila pasaran berpotensi mengalami turun naik yang besar.
- Ketahui peraturan broker anda: Sekali lagi, pastikan anda jelas tentang tahap notis margin call dan tahap stop out yang ditetapkan oleh broker anda.
- Pastikan akaun mempunyai margin yang cukup tersedia: Jangan gunakan dana akaun anda sehingga penuh, tinggalkan margin yang cukup untuk menampung turun naik pasaran dan potensi kerugian.
Kesimpulan
"Notis Margin Call" dan "Stop Out" adalah mekanisme kawalan risiko terbina dalam perdagangan margin forex.Ia tidak menakutkan, yang menakutkan adalah berdagang tanpa memahami mekanisme ini.
- Tahap Margin adalah indikator utama untuk mengukur kesihatan akaun anda.
- Notis Margin Call adalah isyarat amaran yang mengingatkan anda risiko akaun terlalu tinggi dan perlu tindakan segera.
- Stop Out adalah benteng terakhir sebelum risiko hilang kawalan, dilaksanakan secara automatik oleh sistem.
Sebagai pemula, tugas utama anda adalah belajar melindungi modal anda.
Dengan menggunakan leverage secara berhati-hati, menetapkan stop loss dengan ketat, mengawal saiz posisi dengan munasabah, dan sentiasa memantau tahap margin, anda boleh mengurangkan risiko menyentuh kedua-dua garis ini dengan ketara, menjadikan perjalanan perdagangan forex anda lebih stabil dan berpanjangan.
Pastikan anda berlatih dengan secukupnya kaedah pengurusan risiko ini dalam Akaun Demo.
Jika anda merasakan artikel ini berguna, sila kongsikan kepada rakan-rakan.
Mari kita belajar tentang perdagangan forex bersama-sama!
Mari kita belajar tentang perdagangan forex bersama-sama!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt