Analisis Lengkap Kos Perdagangan Forex: Memahami Spread, Yuran Transaksi dan Yuran Penahanan

Analisis Mendalam Kos Dagangan Forex: Bukan Sekadar Spread, Tetapi Juga Komisen dan Yuran Swap! 

1. Kos Pertama: spread (Spread) - Ulasan Pantas 

• Definisi: Spread adalah perbezaan antara “harga beli (Ask) ” dan “harga jual (Bid) ” yang dipaparkan pada platform dagangan pada masa yang sama.
• Cara Terhasil: Ia sudah termasuk secara langsung dalam harga yang dipaparkan; apabila anda membuka posisi dagangan (sama ada beli atau jual), anda telah membayar kos ini.
• Umum: Spread adalah kos yang hampir semua dagangan forex akan hadapi, terutamanya untuk “Akaun Standard” biasa, di mana ia biasanya merupakan satu-satunya kos dagangan.

2. Kos Kedua: Komisen (Commission) 

• Definisi: Komisen adalah bayaran tambahan yang dikenakan oleh sesetengah broker atau jenis akaun tertentu di luar spread. Ia biasanya dikira berdasarkan “saiz lot” (Lot Size) yang anda dagangkan.
• Bila Ia Terhasil? Komisen biasanya dikaitkan dengan jenis akaun yang menawarkan spread sangat rendah (kadang-kadang hampir sifar), seperti akaun ECN (Electronic Communication Network) atau yang dikenali sebagai “akaun Raw Spread”.
• Perimbangan: Logik di sebalik model akaun ini adalah broker mengurangkan atau menghapuskan keuntungan dari spread dan sebaliknya memperoleh pendapatan melalui komisen tetap. Bagi pedagang yang kerap berdagang atau mempunyai volum dagangan besar, jumlah kos “spread sangat rendah + komisen” kadangkala lebih rendah daripada “spread lebih lebar + tiada komisen”.
• Cara Caj: Biasanya dikenakan “setiap lot, satu arah” atau “setiap lot, pergi balik”. Contohnya, broker mungkin mengenakan $3 untuk membuka posisi 1 lot standard dan $3 lagi untuk menutupnya, menjadikan jumlah komisen untuk satu dagangan pergi balik adalah $6. Caj sebenar berbeza mengikut broker.
• Perlu Diketahui Pemula: Kebanyakan “Akaun Standard” yang ditawarkan kepada pemula biasanya tidak mengenakan komisen tambahan, kos utama adalah spread. Jika anda melihat broker mengiklankan “spread sifar” atau “spread sangat rendah”, pastikan anda periksa sama ada komisen dikenakan dan nilai mana yang lebih sesuai untuk anda.

3. Kos Ketiga: Yuran Swap / Faedah Semalaman (Swap / Rollover Fee) 

• Definisi: Yuran swap (juga dikenali sebagai faedah semalaman atau kadar rollover) adalah kos atau pendapatan yang terhasil apabila anda memegang posisi forex melepasi waktu penutupan harian server (biasanya sekitar jam 5 petang waktu New York).
• Mengapa Wujud? Prinsip di sebaliknya melibatkan perbezaan kadar faedah semalaman antara dua mata wang dalam pasangan yang anda dagangkan. Apabila anda membeli pasangan mata wang (contohnya EUR/USD), anda secara tidak langsung meminjam USD untuk membeli EUR. Anda perlu membayar faedah untuk mata wang yang dipinjam dan menerima faedah untuk mata wang yang dipegang. Yuran swap adalah hasil bersih perbezaan faedah ini selepas disesuaikan oleh broker.
• Bila Ia Terhasil? Yuran swap hanya dikenakan jika posisi anda dipegang lebih dari satu hari, melepasi waktu penutupan harian. Jika anda seorang pedagang harian (Day Trader) yang menutup semua posisi sebelum waktu penutupan, anda tidak perlu risau tentang yuran swap.
• Positif dan Negatif: 
  • Bayar yuran swap (negatif): Jika mata wang yang anda beli mempunyai kadar faedah lebih rendah daripada mata wang yang anda jual, biasanya anda perlu membayar yuran swap. Ini adalah situasi yang lebih biasa.
  • Terima yuran swap (positif): Jika mata wang yang anda beli mempunyai kadar faedah jauh lebih tinggi daripada mata wang yang anda jual, anda mungkin menerima sedikit yuran swap sebagai pendapatan.
• “Hari Yuran Swap Tiga Kali Ganda”: Pasaran forex tutup pada hujung minggu, jadi yuran swap untuk Sabtu dan Ahad biasanya dikira sekaligus pada satu hari dalam minggu (biasanya pada waktu penutupan hari Rabu). Ini bermakna jika anda memegang posisi semalaman pada hari Rabu, anda mungkin dikenakan (atau menerima) yuran swap tiga kali ganda.
• Bagaimana Nak Semak? Broker biasanya akan mengumumkan kadar yuran swap beli/jual untuk setiap pasangan mata wang di laman web rasmi atau platform dagangan mereka. Kadar ini boleh berubah mengikut dasar kadar faedah bank pusat negara masing-masing.
• Perlu Diketahui Pemula: Jika strategi dagangan anda adalah pegangan jangka pendek dan menutup posisi pada hari yang sama, anda tidak perlu risau tentang kos ini. Tetapi jika anda merancang untuk memegang posisi selama beberapa hari, minggu atau lebih lama (dagangan swing atau jangka panjang), yuran swap akan terkumpul dan menjadi kos dagangan yang perlu diambil kira (atau potensi pendapatan).

4. Rumusan Kos Dagangan Anda 

5. Nasihat untuk Pemula 

• Fahami jenis akaun: Pastikan anda jelas sama ada akaun anda mengenakan spread sahaja atau model “spread rendah + komisen”.
• Kenal pasti gaya dagangan: Fikirkan sama ada anda lebih cenderung kepada pegangan jangka pendek atau jangka panjang. Ini menentukan betapa pentingnya yuran swap untuk anda.
• Bandingkan kos keseluruhan: Jangan hanya tertarik dengan satu kos rendah sahaja apabila memilih broker. Nilai keseluruhan spread, komisen (jika ada) dan yuran swap (jika anda merancang untuk memegang posisi semalaman) sebagai satu pakej.
• Manfaatkan Akaun Demo: Dalam dagangan simulasi, perhatikan (jika platform menyediakannya) kos yang terlibat dalam pelbagai jenis dagangan untuk membiasakan diri terlebih dahulu.

Kesimpulan