Apa itu yuran swap? Faedah semalaman dalam perdagangan Forex

2025-01-01
Istilah, Belajar FX, Analisis Teknikal

Mendalami konsep inti kos swap dan faedah semalaman, cara pengiraan dan kesan, membawa anda untuk memahami secara menyeluruh mekanisme roll-over dalam perdagangan forex, membantu anda mengurangkan kos tersembunyi, mengoptimumkan strategi perdagangan, mencapai keuntungan yang stabil dan pengurusan dana yang lebih efisien!

Apa itu yuran swap? Apa itu faedah semalaman?

Dalam perdagangan margin forex, "yuran swap" (Swap Fee) atau dikenali sebagai "yuran rollover" (Rollover Fee), adalah konsep penting yang akan dihadapi oleh setiap trader. Inti dari yuran swap adalah perbezaan kadar faedah selepas penyelesaian harian, konsep ini berkait rapat dengan "faedah semalaman" (Overnight Interest). Memahami cara kedua-duanya berfungsi dan cara pengiraannya, bukan sahaja dapat membantu anda mengawal kos perdagangan dengan tepat, tetapi juga dapat menjadi alat untuk mengoptimumkan strategi perdagangan.

Definisi yuran swap:

Yuran swap merujuk kepada apabila anda masih memegang posisi terbuka selepas waktu penyelesaian harian (biasanya pada pukul 17: 00 waktu New York), anda perlu membayar atau menerima satu yuran disebabkan oleh perbezaan kadar faedah. Sumber yuran ini adalah "faedah semalaman" dalam pasangan mata wang, dan kerana kadar faedah setiap mata wang berbeza, ini menyebabkan kos atau hasil dari posisi yang dipegang.

Hubungan antara faedah semalaman dan yuran swap:

Faedah semalaman adalah asas bagi yuran swap, ia merujuk kepada kos faedah atau hasil yang timbul akibat perbezaan kadar faedah asas antara dua mata wang dalam pasangan mata wang:

Bayar faedah semalaman: Jika anda memegang posisi pendek dalam mata wang berfaedah tinggi, anda perlu membayar faedah ini.
Terima faedah semalaman: Jika anda memegang posisi panjang dalam mata wang berfaedah tinggi, anda boleh memperoleh faedah ini.

Namun, yuran swap bukan sahaja merupakan refleksi langsung dari faedah semalaman, tetapi juga mungkin termasuk penyesuaian berikut:

Penyesuaian broker: Banyak broker akan menambah atau mengurangkan spread berdasarkan keadaan pasaran (seperti kecairan, volatiliti).
Yuran swap tiga kali ganda pada hari Rabu: Yuran swap akan dikira tiga kali ganda pada hari Rabu untuk merangkumi faedah semalaman selama dua hari hujung minggu.

Kenapa ada yuran swap?

Perdagangan forex melibatkan perdagangan dua mata wang secara serentak:

Satu mata wang "dipinjam" untuk membuka posisi (membayar faedah semalaman).
Mata wang lain "disimpan" untuk mendapatkan hasil faedah.

Oleh kerana kadar faedah kedua-dua mata wang berbeza, ini menyebabkan "perbezaan kadar faedah". Yuran swap dikira berdasarkan perbezaan kadar faedah ini.

Cara pengiraan yuran swap:

Pengiraan yuran swap memerlukan pertimbangan beberapa faktor berikut:

Perbezaan kadar faedah pasangan mata wang: Setiap pasangan mata wang mempunyai kadar faedah asas yang berbeza. Sebagai contoh, anggap kadar faedah Euro (EUR) adalah 0.5%, dan kadar faedah Dolar AS (USD) adalah 1.5%, maka yuran swap untuk EUR/USD akan dikira berdasarkan perbezaan kadar 1.0%.
Arah posisi:
- Panjang: Membayar kadar faedah mata wang berfaedah rendah, dan memperoleh kadar faedah mata wang berfaedah tinggi.
- Pendek: Membayar kadar faedah mata wang berfaedah tinggi, dan memperoleh kadar faedah mata wang berfaedah rendah.
Saiz posisi perdagangan: Semakin besar posisi, semakin besar yuran swap atau hasil. Sebagai contoh, perdagangan 1 lot standard (100,000 unit) berbanding perdagangan 1 lot mini (10,000 unit) mungkin berbeza sepuluh kali ganda.
Penyesuaian spread broker: Broker mungkin menambah atau mengurangkan faedah semalaman berdasarkan kecairan atau permintaan pasaran, yang akhirnya membentuk yuran swap.
Ciri penyelesaian (T+2): Setiap hari Rabu, yuran swap akan dikira tiga kali ganda, mencerminkan faedah semalaman selama dua hari hujung minggu.

Impak sebenar yuran swap:

Trader jangka pendek: Trader jangka pendek biasanya menutup posisi sebelum waktu penyelesaian harian, jadi tidak akan ada yuran swap atau faedah semalaman.
Trader jangka panjang: Bagi trader yang memegang posisi untuk jangka masa yang lebih lama, yuran swap adalah bahagian penting yang perlu diambil kira dalam kos, terutamanya apabila memegang posisi panjang dalam mata wang berfaedah rendah, yuran ini mungkin terkumpul menjadi perbelanjaan yang ketara.
Trader arbitrage: Strategi perdagangan arbitrage memberi tumpuan kepada memanfaatkan perbezaan kadar faedah untuk mendapatkan keuntungan. Sebagai contoh, apabila memegang posisi panjang dalam pasangan mata wang berfaedah tinggi (seperti AUD/JPY), yuran swap mungkin menjadi sumber hasil yang stabil.

Bagaimana untuk memeriksa yuran swap?

Periksa ruangan di platform perdagangan: Kebanyakan platform perdagangan akan menunjukkan dengan jelas yuran swap untuk setiap pasangan mata wang, biasanya dalam pip atau jumlah wang.
Gunakan kalkulator swap: Alat dalam talian atau kalkulator yuran swap yang disediakan oleh broker boleh membantu mensimulasikan yuran, berdasarkan jumlah perdagangan dan arah.
Pilih strategi perdagangan yang sesuai: Pilih platform dengan yuran swap rendah berdasarkan arah dan masa posisi, atau sesuaikan strategi untuk mengurangkan kos. Sebagai contoh, perdagangan jangka pendek boleh sepenuhnya mengelakkan yuran swap.

Aplikasi yuran swap:

Walaupun yuran swap biasanya dianggap sebagai kos perdagangan, ia juga boleh menjadi sebahagian daripada strategi:

Memanfaatkan faedah semalaman untuk perdagangan arbitrage, mendapatkan hasil yang stabil dari perbezaan kadar faedah.
Dalam pasaran dengan volatiliti rendah, memilih pasangan mata wang berfaedah tinggi, menukarkan hasil swap kepada pendapatan yang stabil.

Keberanian yuran swap dalam perdagangan forex

Yuran swap berasal dari faedah semalaman, tetapi dalam pengiraan khusus, ia mengambil kira kesan keadaan pasaran dan penyesuaian broker. Sama ada memahami cara pengiraannya, atau merancang berdasarkan keperluan perdagangan, yuran swap adalah elemen yang tidak boleh diabaikan dalam perdagangan forex. Menguasai prinsip operasi yuran swap, bukan sahaja dapat membantu anda mengawal kos perdagangan, tetapi juga membolehkan anda memanfaatkan keputusan perdagangan, mencapai keuntungan yang stabil!

Popular