《Begrijp de Return on Investment (ROI): Waarom vertelt het slechts de helft van het investeringsverhaal?》
Wanneer we de wereld van investeren betreden, is het eerste woord dat we vaak tegenkomen "Return on Investment (ROI) ".Het lijkt eenvoudig en meet hoeveel geld onze investering ons heeft opgeleverd; het is de meest fundamentele indicator om het succes van een investering te beoordelen.
Maar als je alleen naar dit cijfer kijkt, kun je gemakkelijk een verkeerde conclusie trekken.
Want een puur rendement is als de laatste pagina van een spannend boek: het vertelt je het einde, maar beschrijft niet of het pad naar dat einde soepel en rustig was, of juist vol spannende wendingen.
Voor investeerders is het "proces" vaak belangrijker dan het "eindresultaat".
Dit artikel helpt u het volledige beeld van ROI te begrijpen en leert u hoe u slimmere vragen kunt stellen om de verborgen helft van het investeringsverhaal te onthullen.
Stap 1: Begrijp de basis, wat is Return on Investment (ROI) ?
Het concept van Return on Investment is eenvoudig: het meet uw winst in verhouding tot de kosten die u hebt geïnvesteerd.De formule voor ROI is: (netto investeringswinst/verlies / totaal geïnvesteerd kapitaal) x 100%
Een voorbeeld: u investeert 100.000 euro in een koffiebar. Na een jaar deelt u 20.000 euro aan bedrijfswinst, en iemand is bereid uw aandelen voor 110.000 euro over te nemen.
- Uw netto investeringswinst/verlies = 20.000 euro (bedrijfswinst) + (110.000 euro - 100.000 euro) (waardestijging aandelen) = 30.000 euro
- Uw ROI = (30.000 euro / 100.000 euro) x 100% = 30%
Deze 30% is het totale rendement van uw investering.
Stap 2: Voeg de tijdsdimensie toe, wat is het "geannualiseerd rendement"?
Nu komt de vraag. Kijk naar de volgende twee investeringscases, welke is beter?- Investeringscase A: Duurt 10 jaar, totaal rendement 200%
- Investeringscase B: Duurt 5 jaar, totaal rendement 100%
Kijkend naar het totale rendement lijkt A twee keer zo goed als B, maar het kost ook twee keer zoveel tijd.
Het is alsof je twee auto's vergelijkt; je vraagt niet alleen hoe ver ze kunnen rijden, maar ook wat hun "snelheid" is.
In investeren is het "geannualiseerd rendement" de "snelheid" van de prestatie.
Het zet rendementen over verschillende tijdsperioden om naar een uniforme "per jaar" standaard, zodat ze eerlijk vergeleken kunnen worden.
U hoeft de formule niet uit uw hoofd te leren, het begrip is belangrijker. Na berekening:
- Het geannualiseerd rendement van investeringscase A is ongeveer 11,6%
- Het geannualiseerd rendement van investeringscase B is ongeveer 14,9%
Het resultaat is duidelijk: investeringscase B heeft een hogere "winst efficiëntie".
In de financiële wereld verwijst "rendement" meestal naar het reeds gestandaardiseerde "geannualiseerd rendement".
Kantelpunt: Is een hoger geannualiseerd rendement altijd beter?
Dit is het kernpunt van het artikel. We hebben geleerd om investeringen te beoordelen met het eerlijkere criterium van "geannualiseerd rendement".Laten we nu nog een keuzevraag bekijken:
- Investeringscase A: Geannualiseerd rendement 20%. Maar tijdens het proces heeft uw vermogen een sterke schommeling doorgemaakt, met een daling van 30% (maximale terugval).
- Investeringscase B: Geannualiseerd rendement 15%. Maar het proces was relatief stabiel, met een maximale daling van slechts 10% (maximale terugval).
Welke zou u kiezen?
Veel beginnende investeerders kiezen zonder aarzeling voor A. Maar de meeste ervaren professionals vinden B een veel betere investering.
Waarom?
Omdat in de echte wereld bijna niemand rationeel kan blijven en vasthouden aan het oorspronkelijke investeringsplan onder de enorme druk van een bijna een derde waardeverlies.
Zo'n "hobbelig" proces leidt vaak tot paniekverkopen, waardoor investeerders gedwongen worden op het laagste punt uit te stappen en uiteindelijk het mooie 20% geannualiseerd rendement niet kunnen realiseren.
Een puur rendementscijfer vertelt u niet welke psychologische kosten en risico's u moet dragen om het te behalen.
De andere helft van het verhaal: Begrijp "risico-gecorrigeerd rendement"
Dit brengt ons bij de andere helft van de investeringsbeoordeling, en die is nog belangrijker: risico.Een volwassen investeerder kijkt niet alleen naar het rendement, maar naar het "risico-gecorrigeerd rendement (Risk-Adjusted Return) ".
Simpel gezegd, het beoordeelt of het rendement in verhouding staat tot het genomen risico.
Om risico te beoordelen, hebben we ten minste twee belangrijke gegevens nodig:
- maximale terugval (Maximum Drawdown, MDD)
Dit meet de meest hobbelige en pijnlijke mate van de investeringsreis. Een investering met een lage terugval betekent een stabielere reis, waardoor u waarschijnlijker rustig kunt vasthouden tot het einde. - Sharpe Ratio
Dit meet de "efficiëntie" of "slimheid" van de investering. Het vertelt ons hoeveel extra rendement we krijgen per eenheid risico. Hoe hoger de Sharpe Ratio, hoe beter de prijs-kwaliteitverhouding van de investering en hoe waardevoller het genomen risico is.
Van een eendimensionale denkwijze die alleen naar "rendement" kijkt, naar een tweedimensionale denkwijze die zowel "rendement" als "risico" meeneemt, is een cruciale stap van beginner naar volwassen investeerder.
Een praktische onderscheid: Rendement vs. Dividendrendement
Wanneer u begint met onderzoek, komt u misschien ook de term "dividendrendement" tegen.Zorg ervoor dat u dit onderscheidt van het hierboven besproken "rendement".
- Geannualiseerd rendement = het totale rendement inclusief koerswinst (kapitaalwinst) en dividend.
- Dividendrendement = alleen de ontvangen contante dividenden in verhouding tot de investering, zonder rekening te houden met koersschommelingen.
Dividendrendement wordt vooral gebruikt om het vermogen van een activum te beoordelen om "cashflow" te genereren, zoals obligaties of verhuurde vastgoed.
Geannualiseerd rendement meet de "totale waardegroei" van een activum. De twee hebben verschillende toepassingen en mogen niet door elkaar worden gehaald.
Conclusie: Hoe beoordeelt u een investering volledig?
Nu kunt u een completere checklist maken voor uw investeringsbeoordeling:- Stap 1: Bereken het totale rendement (ROI) en het geannualiseerd rendement. Dit is de basis om te weten hoe efficiënt uw investering winst maakt.
- Stap 2: Bekijk de maximale terugval (MDD). Dit is cruciaal om te beoordelen of u de investeringsreis "kunt verdragen".
- Stap 3: Raadpleeg de Sharpe Ratio. Dit is geavanceerd en helpt te bepalen of het rendement het genomen risico waard is.
Het berekenen van ROI is slechts het begin van het investeringsverhaal.
Een echt goede investeringskans streeft naar een langetermijn, stabiel en "slim rendement" binnen uw aanvaardbare risicobereik, en niet alleen het hoogste nominale rendement.
Bij Mr.Forex geloven we in volledige transparantie.
Daarom tonen we op ons platform bij elke strategie niet alleen het historische rendement, maar plaatsen we ook de maximale terugval en Sharpe Ratio, en andere belangrijke risicokenmerken, op de meest zichtbare plek.
We nodigen u uit om uw investeringen met een professionelere en meer complete blik te bekijken.
Als je denkt dat dit artikel nuttig voor je is, deel het dan gerust met vrienden.
Laat meer mensen samen de kennis van forex trading leren!
Laat meer mensen samen de kennis van forex trading leren!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt