Pełna analiza kosztów handlu na rynku Forex: Zrozumienie spreadu, prowizji i opłat za utrzymanie pozycji

Analiza kosztów handlu na rynku Forex: To nie tylko spread, ale także prowizje i opłaty za swap! 

1. Koszt pierwszy: Spread - Szybkie przypomnienie 

• Definicja: Spread to różnica między ceną „kupna” (Ask) a ceną „sprzedaży” (Bid) wyświetlaną w tym samym czasie na platformie transakcyjnej.
• Sposób powstawania: Jest on bezpośrednio zawarty w kwotowaniu. Gdy otwierasz pozycję (niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz), już ponosisz ten koszt.
• Powszechność: Spread jest kosztem, który występuje w prawie każdej transakcji na rynku Forex, zwłaszcza w przypadku standardowych „kont standardowych”, gdzie często jest to jedyna opłata transakcyjna.

2. Koszt drugi: Prowizja (Commission) 

• Definicja: Prowizja to dodatkowa opłata pobierana przez niektórych brokerów lub dla określonych typów kont, oprócz spreadu. Zazwyczaj jest obliczana na podstawie „wielkości lota” (Lot Size) twojej transakcji.
• Kiedy powstaje? Prowizje są zazwyczaj związane z typami kont, które oferują bardzo niskie spready (czasem nawet bliskie zeru), takie jak konta ECN (Electronic Communication Network) lub tak zwane konta „Raw Spread”.
• Kompromis: Logika tego modelu konta polega na tym, że broker znacznie obniża lub eliminuje zyski ze spreadu, a zamiast tego uzyskuje przychody, pobierając stałą prowizję. Dla traderów, którzy handlują często lub dużymi wolumenami, całkowity koszt „bardzo niski spread + prowizja” może być czasami niższy niż model „szerszy spread + zero prowizji”.
• Jak jest pobierana? Zazwyczaj jest pobierana „za lota, za stronę” lub „za lota, w obie strony”. Na przykład broker może określić, że za handel 1 standardowym lotem pobierze 3 USD przy otwarciu pozycji i kolejne 3 USD przy zamknięciu, co daje łączną prowizję w wysokości 6 USD za transakcję w obie strony. Konkretne stawki różnią się w zależności od brokera.
• Wskazówka dla początkujących: Większość „kont standardowych” oferowanych początkującym zazwyczaj nie pobiera dodatkowych prowizji, a głównym kosztem jest spread. Jeśli widzisz, że broker reklamuje „zero spreadu” lub „bardzo niski spread”, koniecznie sprawdź, czy pobierana jest prowizja i oceń, który model jest dla Ciebie bardziej odpowiedni.

3. Koszt trzeci: Opłata za swap / Odsetki za noc (Swap / Rollover Fee) 

• Definicja: Opłata za swap (często nazywana również odsetkami za noc lub stopą swapową) to opłata lub dochód generowany, gdy utrzymujesz pozycję na rynku Forex przez noc (czyli pozycja pozostaje otwarta po dziennym punkcie rozliczeniowym serwera, zwykle około godziny 17: 00 czasu nowojorskiego).
• Dlaczego istnieje? Zasada ta wynika z różnicy w stopach procentowych za noc między dwiema walutami w parze walutowej, którą handlujesz. Kiedy kupujesz parę walutową (np. EUR/USD), zasadniczo pożyczasz dolary (USD), aby kupić euro (EUR). Musisz zapłacić odsetki od pożyczonej waluty, a jednocześnie możesz zarobić odsetki od posiadanej waluty. Opłata za swap jest wynikiem netto różnicy tych odsetek, skorygowanym przez brokera.
• Kiedy powstaje? Opłata za swap powstaje tylko wtedy, gdy Twoja pozycja jest utrzymywana dłużej niż jeden dzień i przekracza dzienny punkt rozliczeniowy. Jeśli jesteś day traderem, który zamyka wszystkie pozycje przed rozliczeniem na koniec dnia, nie musisz w ogóle martwić się o opłaty za swap.
• Wartość dodatnia i ujemna: 
  • Płacenie opłaty za swap (ujemna): Jeśli kupujesz walutę o niższej stopie procentowej, a sprzedajesz walutę o wyższej stopie procentowej, zazwyczaj musisz zapłacić opłatę za swap. Jest to częstsza sytuacja.
  • Zarabianie na opłacie za swap (dodatnia): Jeśli kupujesz walutę o znacznie wyższej stopie procentowej niż waluta, którą sprzedajesz, możesz w rzeczywistości otrzymać (zarobić) niewielką opłatę za swap.
• „Dzień potrójnego swapu”: Ponieważ rynek Forex jest zamknięty w weekendy, opłaty za swap za sobotę i niedzielę są zazwyczaj naliczane jednorazowo w pewien dzień w środku tygodnia (zazwyczaj w środę w czasie rozliczenia). Oznacza to, że jeśli utrzymasz pozycję przez noc w środę, możesz zostać obciążony (lub nagrodzony) potrójną opłatą za swap.
• Jak sprawdzić? Brokerzy zazwyczaj publikują stawki swapów kupna/sprzedaży dla poszczególnych par walutowych na swojej oficjalnej stronie internetowej lub platformie transakcyjnej. Stawki te mogą się zmieniać w zależności od polityki stóp procentowych banków centralnych.
• Wskazówka dla początkujących: Jeśli Twoja strategia handlowa polega na krótkoterminowym utrzymywaniu pozycji i zamykaniu ich tego samego dnia, nie musisz się martwić o tę opłatę. Ale jeśli planujesz utrzymywać pozycje przez kilka dni, tygodni, a nawet dłużej (swing trading lub handel długoterminowy), opłaty za swap będą się kumulować i staną się kosztem transakcyjnym (lub potencjalnym dochodem), który należy wziąć pod uwagę.

4. Podsumowanie Twoich kosztów transakcyjnych 

5. Porady dla początkujących 

• Zrozum typ konta: Otwierając konto, upewnij się, czy głównym kosztem jest spread, czy też jest to model „niski spread + prowizja”.
• Określ swój styl handlu: Zastanów się, czy preferujesz handel krótkoterminowy, czy długoterminowy? To determinuje znaczenie opłat za swap dla Ciebie.
• Porównaj całkowite koszty: Wybierając brokera, nie daj się zwieść jednej niskiej opłacie. Kompleksowo oceń całkowite koszty, które mogą składać się ze spreadu, prowizji (jeśli dotyczy) i opłat za swap (jeśli planujesz utrzymywać pozycje przez noc).
• Wykorzystaj konto demo: Na koncie demo możesz obserwować (jeśli platforma to umożliwia) opłaty związane z różnymi transakcjami, aby zapoznać się z nimi z wyprzedzeniem.

Wniosek