Mimo posiadania najdoskonalszej „Ochrony Powierniczej”, dlaczego międzynarodowi inwestorzy zazwyczaj nie korzystają z japońskich kont?
Wstęp: „Wyspy Galapagos” regulacji
Na mapie świata regulacji Forex Japonia jest niezwykle unikalnym bytem. Nazywana jest „Wyspami Galapagos” — co oznacza, że w zamkniętym środowisku wyewoluowała unikalny system całkowicie odmienny od reszty świata.Standardy regulacyjne Japońskiej Agencji Usług Finansowych (JFSA) znane są z bycia „nienormalnie surowymi”.
- Zalety: To najbezpieczniejsze miejsce dla funduszy na świecie, bez dwóch zdań.
- Wady: Istnieje wiele ograniczeń handlowych, a kontrola nad dźwignią jest niezwykle konserwatywna.
Dla międzynarodowych inwestorów znaczenie zrozumienia japońskich regulacji nie polega na „otwieraniu konta w Japonii” (ponieważ jest to bardzo trudne), ale na „ustanowieniu poznawczego punktu odniesienia dla najwyższego standardu bezpieczeństwa funduszy”.
Ten artykuł nauczy Cię:
- Dlaczego unikalny japoński mechanizm „Ochrony Powierniczej” (Trust Preservation) jest bezpieczniejszy niż brytyjskie FCA?
- Jak sprawdzić oficjalny rejestr JFSA (na przykładzie Rakuten Securities).
- Fatalna wada japońskich regulacji: Dlaczego możesz „być winnym pieniądze” handlując w Japonii.
Analiza podstawowa: 100% Ochrona Powiernicza — Ostateczna obrona bezpieczeństwa funduszy
Jeśli schemat rekompensat brytyjskiego FCA jest „ubezpieczeniem po zdarzeniu”, to „Ochrona Powiernicza (Trust Preservation)” japońskiego JFSA jest „segregacją przed zdarzeniem”.Regulacje większości krajów (takich jak Australia, Cypr) wymagają jedynie „segregacji funduszy”, co oznacza trzymanie środków klientów na różnych kontach bankowych. Ale te pieniądze prawnie nadal mogą być uważane za część aktywów brokera.
Japońska „Ochrona Powiernicza” jest zupełnie inna:
Japońskie prawo nakazuje, aby brokerzy codziennie rozliczali wszystkie aktywa klientów (depozyt zabezpieczający + niezrealizowane zyski) i „powierzali (trust)” je zewnętrznemu bankowi powierniczemu (takiemu jak Sumitomo Mitsui Trust Bank).
Oznacza to:
Nawet jeśli broker nagle zbankrutuje dzisiaj, Twoje pieniądze wcale nie są u brokera, ale w banku powierniczym. Bank powierniczy zwróci środki bezpośrednio klientom, bez konieczności przechodzenia przez długotrwałe sądowe procedury likwidacyjne. Jest to obecnie najwyższy poziom mechanizmu ochrony funduszy na Ziemi.
Wyszukiwanie licencji JFSA (na przykładzie Rakuten Securities)
Sprawdzanie japońskich regulacji jest nieco kłopotliwe, ponieważ JFSA nie udostępnia wygodnego „pola wyszukiwania ID”, jak NFA czy ASIC. Japonia korzysta z najbardziej tradycyjnego trybu „Oficjalnego Rejestru (lista Excel / PDF)”.Jako przykładu użyjemy japońskiego giganta Rakuten Securities:
Krok 1: Uzyskaj „Numer Rejestracyjny”
Przejdź na dół oficjalnej strony brokera i znajdź informacje o „Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)”.Przykład: Numer rejestracyjny wyświetlany na stronie Rakuten Securities to „Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)”.
Uwaga: Japońscy brokerzy zazwyczaj rejestrują się w swoim lokalnym Biurze Finansowym (takim jak Kanto, Kinki).
Krok 2: Wejdź na stronę pobierania oficjalnego rejestru JFSA
Oficjalny adres URL: [Lista Operatorów Instrumentów Finansowych JFSA] (Ten link to zazwyczaj strona z listą PDF lub Excel)Po wejściu na oficjalną stronę upewnij się, że tytuł strony to „Lista Operatorów, którzy otrzymali Licencję, Zezwolenie, Rejestrację itp. (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)”.
Rysunek 1: Strona główna zapytań regulacyjnych JFSA Japan Financial Services Agency. Potwierdź, że tytuł strony jest poprawny.
Następnie przewiń w dół, aby znaleźć sekcję „Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)”, i kliknij pierwszy link „Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)”, aby pobrać plik Excel lub PDF.
Rysunek 2: Lokalizacja pobierania rejestru. W kategorii „Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)” kliknij pierwszy link, aby pobrać najnowszy rejestr.
Krok 3: Wyszukaj nazwę firmy w rejestrze
Otwórz pobrany plik (zazwyczaj jest to gęsty arkusz kalkulacyjny), a zobaczysz listę wszystkich zgodnych firm.
Rysunek 3: Ekran otwarcia oficjalnego rejestru regulacyjnego (PDF). Tabela zawiera szczegółowe informacje, takie jak numer rejestracyjny, nazwa handlowa i lokalizacja.
Użyj funkcji wyszukiwania (Ctrl + F), aby znaleźć:
- Wpisz słowo kluczowe:
楽天 (Kanji dla Rakuten) lub 195 (Cyfry numeru rejestracyjnego). - Zweryfikuj informacje:
- Nazwa Handlowa (商号):
Musi wyświetlać楽天証券株式会社. - Numer Rejestracyjny (登録番号):
Musi odpowiadać関東財務局長（金商）第195号. - Główna Działalność (主要業務):
Musi zawierać第一種金融商品取引業(Oznacza to upoważnienie do prowadzenia działalności w zakresie Forex i papierów wartościowych).
- Nazwa Handlowa (商号):
Rysunek 4: Weryfikacja wyniku wyszukiwania. Potwierdź, że „Nazwa Handlowa” to 楽天証券株式会社, a „Numer Rejestracyjny” to 関東財務局長（金商）第195号.
Ostrzeżenie o ryzyku: Dwa główne koszty japońskich regulacji
Chociaż fundusze są bardzo bezpieczne, istnieją dwa powody, które „odstraszają” traderów w odniesieniu do japońskich regulacji:1. Maksymalny limit dźwigni 1:25
Aby chronić inwestorów, japońskie prawo stanowi, że górny limit dźwigni dla osobistego handlu marżą Forex wynosi 1:25.Oznacza to, że musisz przygotować bardzo dużą kwotę kapitału, aby handlować. Stanowi to ogromny kontrast z 1:500 powszechnie spotykanym na rynkach międzynarodowych.
2. Brak „Ochrony przed ujemnym saldem”
To najbardziej przerażający punkt. W Europie i Australii organy regulacyjne nakazują, aby „straty klienta nie mogły przekroczyć kapitału” (konto nie zejdzie na minus). Ale w Japonii prawo zabrania brokerom „pokrywania strat klientów”.Oznacza to, że jeśli wystąpi zdarzenie Czarnego Łabędzia (natychmiastowy krach rynkowy), Twoje konto nie tylko spadnie do zera, ale może również stać się ujemne. Jesteś prawnie odpowiedzialny za spłatę tego długu (znanego po japońsku jako „Oishou / 追証”).
Wniosek: Wartość referencyjna japońskiej licencji
W 2026 roku licencja JFSA jest dla międzynarodowych inwestorów raczej „wskaźnikiem reputacji” niż „praktyczną opcją”.Jeśli mieszkasz w Japonii:
Musisz korzystać z brokera regulowanego przez JFSA (takiego jak Rakuten, GMO, DMM), aby cieszyć się Ochroną Powierniczą, ale zachowaj ostrożność w kontrolowaniu dźwigni, aby uniknąć ryzyka zadłużenia.Jeśli mieszkasz za granicą:
Nie musisz otwierać japońskiego konta (dźwignia jest zbyt niska, a otwarcie konta trudne). Jednak jeśli międzynarodowy broker (taki jak zagraniczna spółka zależna Rakuten) ma japońską spółkę macierzystą, jest to niezwykle silny sygnał bezpieczeństwa. Ponieważ oznacza to, że grupa posiada siłę finansową i zdolność do zgodności, aby przejść „nienormalnie surowy” japoński audyt.👉 Dalsza lektura:
Cześć, jesteśmy zespołem badawczym Mr.Forex
Trading wymaga nie tylko odpowiedniego nastawienia, ale także przydatnych narzędzi i spostrzeżeń.Tutaj skupiamy się na recenzjach globalnych brokerów, konfiguracji systemów transakcyjnych (MT4 / MT5, EA, VPS) i podstawach Forex.
Osobiście uczymy Cię opanować "instrukcję obsługi" rynków finansowych, budując profesjonalne środowisko handlowe od zera.
Jeśli chcesz przejść od teorii do praktyki:
- Pomóż udostępnić ten artykuł, aby więcej traderów mogło poznać prawdę.
- Przeczytaj więcej artykułów o Testach Brokerów i Edukacji Forex.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt