Análise completa dos custos de negociação Forex: compreenda o spread, as comissões e as taxas de swap

Análise detalhada dos custos de negociação Forex: não é só o spread, há também comissões e taxas de swap!

1. Custo um: spread (Spread) - revisão rápida

• Definição: O spread é a diferença entre o “preço de compra (Ask)” e o “preço de venda (Bid)” exibidos simultaneamente na plataforma de negociação.
• Como ocorre: Está diretamente incluído na cotação; quando você abre uma negociação (seja compra ou venda), já pagou este custo.
• Universalidade: O spread é um custo presente em quase todas as negociações Forex, especialmente para uma “Conta Standard” comum, onde geralmente é a única taxa de negociação.

2. Custo dois: comissão (Commission)

• Definição: A comissão é uma taxa adicional cobrada por alguns corretores ou tipos de conta específicos, além do spread. Normalmente é calculada com base no seu “tamanho do lote” (Lot Size).
• Quando ocorre? A comissão geralmente está associada a tipos de conta que oferecem spreads muito baixos (às vezes quase zero), como contas ECN (Electronic Communication Network) ou as chamadas contas de “spread bruto” (Raw Spread).
• Compensação: A lógica deste modelo de conta é que o corretor reduz ou elimina a margem de lucro obtida pelo spread e passa a cobrar uma comissão fixa. Para traders frequentes ou com grandes volumes, o custo total de “spread muito baixo + comissão” pode ser inferior ao modelo de “spread mais largo + sem comissão”.
• Como é cobrada? Normalmente é cobrada “por lote, por lado” ou “por lote, ida e volta”. Por exemplo, o corretor pode cobrar 3 dólares ao abrir uma posição de 1 lote padrão e mais 3 dólares ao fechar, totalizando 6 dólares para uma negociação completa. Os valores específicos variam conforme o corretor.
• Para iniciantes: A maioria das “Contas Standard” oferecidas a iniciantes não cobra comissão adicional, sendo o spread o principal custo. Se vir um corretor a anunciar “spread zero” ou “spread ultra baixo”, certifique-se de verificar se há comissão e avalie qual modelo é mais adequado para si.

3. Custo três: taxa de swap / juros overnight (Swap / Rollover Fee)

• Definição: A taxa de swap (também chamada de juros overnight ou taxa de rollover) é uma taxa ou receita gerada por manter uma posição Forex aberta durante a noite (isto é, que atravessa o ponto de liquidação diário do servidor, geralmente por volta das 17h, horário de Nova Iorque).
• Por que existe? O princípio por trás disto envolve a diferença nas taxas de juro overnight entre as duas moedas do par que está a negociar. Ao comprar um par de moedas (por exemplo, EUR/USD), está a “emprestar” dólares (USD) para comprar euros (EUR). Você paga juros pela moeda emprestada e recebe juros pela moeda detida. A taxa de swap é o resultado líquido dessa diferença de juros, ajustada pelo corretor.
• Quando ocorre? Só ocorre se mantiver a posição aberta por mais de um dia, atravessando o horário de liquidação diária. Se for um day trader e fechar todas as posições antes do encerramento do dia, não precisa preocupar-se com a taxa de swap.
• Positivo e negativo:
  • Pagamento de swap (negativo): Se a moeda que comprou tem uma taxa de juro mais baixa do que a moeda que vendeu, normalmente terá de pagar a taxa de swap. Esta é a situação mais comum.
  • Recebimento de swap (positivo): Se a moeda que comprou tem uma taxa de juro significativamente mais alta do que a moeda que vendeu, poderá receber uma pequena quantia de swap.
• “Dia triplo de swap”: Como o mercado Forex fecha ao fim de semana, as taxas de swap de sábado e domingo são normalmente cobradas num único dia da semana (geralmente na liquidação de quarta-feira). Isso significa que se mantiver uma posição aberta na quarta-feira à noite, poderá ser cobrada (ou receber) uma taxa de swap tripla.
• Como consultar? Os corretores normalmente publicam as taxas de swap para cada par de moedas nos seus sites oficiais ou plataformas de negociação. Estas taxas podem variar conforme as políticas das taxas de juro dos bancos centrais.
• Para iniciantes: Se a sua estratégia de negociação for de curto prazo, fechando posições no mesmo dia, não precisa preocupar-se com esta taxa. Mas se pretende manter posições por vários dias, semanas ou mais (trading de swing ou de longo prazo), a taxa de swap acumula-se e deve ser considerada como um custo (ou receita potencial) da negociação.

4. Resumo dos seus custos de negociação

5. Dicas para iniciantes

• Conheça bem o tipo de conta: Ao abrir conta, certifique-se de saber se a sua conta cobra principalmente spread ou se é do tipo “spread baixo + comissão”.
• Defina o seu estilo de negociação: Pense se prefere manter posições a curto prazo ou a longo prazo. Isso determina a importância da taxa de swap para si.
• Compare os custos totais: Ao escolher um corretor, não se deixe levar apenas por uma taxa baixa isolada; avalie o spread, a comissão (se aplicável) e a taxa de swap (se pretende manter posições overnight) para entender o custo total.
• Aproveite a Conta Demo: Na negociação simulada, observe (se a plataforma permitir) as taxas envolvidas em diferentes negociações para se familiarizar antecipadamente.

Conclusão