Como interpretar o relatório de backtest do MT5? 5 indicadores-chave e análises gráficas que os iniciantes devem conhecer

2025-04-22
Aprender FX, Consultor Especialista, Básico

O que deve ser analisado após o backtest no MT5? Este artigo ensina a interpretar o Lucro Líquido Total, retração máxima, Fator de Lucro, taxa de vitória e o gráfico da curva de capital, ajudando os iniciantes a compreender rapidamente os riscos e o potencial da estratégia EA, para realizar uma avaliação de risco adequada antes de entrar no mercado.

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Como interpretar o relatório de backtest do MT5? (Essencial para iniciantes)

Parabéns! Você já aprendeu como realizar um backtest de um Consultor Especialista (EA) no MetaTrader 5 (MT5).
O backtest é como fazer uma simulação do seu EA usando dados históricos do mercado.
Após a execução, o MT5 fornecerá um relatório detalhado, ou seja, o relatório de backtest.

Entender este relatório é muito importante, pois ajuda a avaliar preliminarmente o desempenho passado do EA e identificar possíveis riscos.
Este artigo ensinará como interpretar as partes mais importantes do relatório.

Onde encontrar o relatório?

Após o backtest, no painel Strategy Tester na parte inferior do MT5, aparecerão várias abas novas.
Os resultados mais importantes geralmente estão em:

Aba "Backtest": contém estatísticas detalhadas e a lista de negociações.
Aba "Graph": mostra graficamente a variação do capital.

Você pode clicar com o botão direito na aba "Backtest" e escolher Save Report para salvar o relatório como um arquivo HTML, facilitando a análise posterior.

Números-chave para entender no relatório (na aba "Backtest"):

1. Total Net Profit (Lucro Líquido Total):

Significado: Refere-se ao total de lucro ou prejuízo do EA durante todo o período do backtest. Um valor positivo indica lucro, negativo indica prejuízo.
Atenção: Este é o resultado mais direto, mas não deve ser o único número considerado. Lucros elevados podem estar associados a riscos altos.

2. Maximal Drawdown (Máxima retração de capital):

Significado: Indica a maior queda do saldo da sua Conta Demo durante o backtest, geralmente mostrado em valor monetário e percentual.
Importância: Este número representa o risco máximo ou o "pior cenário" da estratégia. Percentuais menores indicam melhor controle de perdas e menor risco. É um dos indicadores mais importantes para avaliação de risco.

3. Profit Factor (Fator de Lucro):

Significado: É a razão entre o total de lucros (soma de todas as operações lucrativas) e o total de perdas (soma de todas as operações com prejuízo).
Importância:

Se o fator de lucro for maior que 1, significa que o lucro superou as perdas no backtest.
Se for igual a 1, lucro e perda foram equivalentes.
Se for menor que 1, as perdas superaram os lucros.

Geralmente, quanto maior o fator de lucro (por exemplo, acima de 1,5 ou 2), melhor, mas deve ser analisado junto com outros indicadores.

4. Total Trades (Número total de negociações):

Significado: Quantidade total de operações executadas pelo EA durante o backtest.
Importância: Se o número de negociações for muito baixo (por exemplo, algumas dezenas), o resultado pode ser pouco confiável e influenciado pela sorte. É necessário um número suficiente de operações (centenas ou mais) para resultados mais representativos.
Se o número for muito alto, custos de negociação (como spread e comissões) podem impactar significativamente o resultado final e devem ser considerados.

5. Win Rate / Profit Trades % (Taxa de acerto):

Significado: Percentual de negociações lucrativas em relação ao total.
Atenção: Uma alta taxa de acerto parece boa, mas não garante que a estratégia seja lucrativa. Se os lucros forem pequenos e as perdas grandes, mesmo com alta taxa de acerto, o resultado pode ser negativo. Deve ser analisado junto com o fator de lucro e a relação média lucro/prejuízo.

Analisando o gráfico: Curva de capital (Graph)

Além dos números, a aba Graph é muito intuitiva.

O que é: Uma curva que mostra a evolução do saldo da sua Conta Demo (normalmente a linha azul representa o saldo e a verde o patrimônio líquido) ao longo do tempo.
Como interpretar:

Uma curva estável e ascendente indica que a estratégia teve desempenho consistente e lucro contínuo.
Uma curva com grande volatilidade e oscilações acentuadas, mesmo que termine em lucro, pode indicar alto risco e emoções semelhantes a uma montanha-russa. Observe a amplitude das quedas, relacionada ao maximal drawdown.
Uma curva decrescente a longo prazo indica que a estratégia foi perdedora no passado.

Exploração avançada: Mais gráficos úteis

Além da curva básica de capital, a aba "Backtest" do MT5 oferece gráficos mais detalhados para ajudar a entender melhor o comportamento do EA. Esses gráficos fornecem informações adicionais para uma análise completa do EA:

A. Time Analysis (Análise Temporal)

Significado: Vários gráficos que mostram:

Em quais horas do dia, dias da semana e meses do ano o EA prefere operar (distribuição das entradas).
O desempenho em termos de lucro ou prejuízo nessas diferentes janelas temporais (distribuição de ganhos e perdas).

Por que observar: Ajuda a entender se o EA tem um "ritmo de operação" específico. Por exemplo, se é mais ativo durante sessões específicas do mercado (como Londres ou Nova York) ou se tem desempenho diferenciado às sextas-feiras. Isso auxilia na avaliação do ambiente ideal para a estratégia e possíveis padrões.

B. Correlation - MFE/MAE (Correlação - MFE/MAE)

Significado: Este gráfico analisa a volatilidade durante cada operação.

MFE (Maximum Favorable Excursion / Máximo movimento favorável): O maior lucro "potencial" que a operação atingiu durante seu período, mesmo que o lucro final tenha sido menor.
MAE (Maximum Adverse Excursion / Máximo movimento adverso): A maior perda "potencial" que a operação sofreu durante seu período, mesmo que o prejuízo final tenha sido menor ou até revertido em lucro.

Este gráfico geralmente mostra MFE e MAE em relação ao resultado final da operação usando um gráfico de dispersão.

Por que observar: É um gráfico mais avançado para avaliar a eficiência da estratégia de saída.
Por exemplo, você pode observar:

Se muitas operações tiveram MFE alto, mas lucro final baixo → pode indicar que o EA fechou posições lucrativas cedo demais.
Se muitas operações tiveram MAE alto → pode indicar que o EA tem stop loss muito distante ou demora para fechar posições perdedoras, assumindo riscos desnecessários.

Em resumo, ajuda a identificar se o EA tem tendência a "não realizar lucros suficientes" ou "sofrer perdas maiores que o necessário", auxiliando na otimização do mecanismo de saída.

C. Holding Time vs P/L Scatter Plot (Tempo de posição vs gráfico de dispersão de lucro/prejuízo)

Significado: Um gráfico de dispersão que mostra:

Eixo X (horizontal): tempo que cada operação ficou aberta (normalmente em horas).
Eixo Y (vertical): lucro ou prejuízo final de cada operação.
Cada ponto no gráfico representa uma operação concluída.

Por que observar: Permite visualizar a relação entre o tempo de permanência na operação e o resultado financeiro.
Por exemplo, você pode observar:

Se a maioria dos pontos lucrativos (Y > 0) está concentrada em um intervalo específico de tempo (exemplo: 0-4 horas).
Se operações com tempo muito longo (à direita no eixo X) tendem a ser grandes lucros ou grandes perdas (posição no eixo Y).
Se o estilo principal da estratégia é de curto prazo (pontos concentrados à esquerda) ou com distribuição de tempo mais ampla.

Isso ajuda a entender características da estratégia, como se o EA tende a perder quanto mais tempo mantém posições ou se os lucros vêm de operações rápidas.

Alerta mais importante (essencial para iniciantes):

O passado não garante o futuro: O relatório de backtest mostra o desempenho da estratégia no passado. Isso não garante que terá o mesmo resultado no mercado real futuro, que está sempre mudando.
Cuidado com o "overfitting" (excesso de otimização): Às vezes, ajusta-se demais os parâmetros do EA para que o backtest pareça perfeito. Essa estratégia "sob medida" pode funcionar apenas para os dados passados e não se adaptar ao mercado futuro, caracterizando overfitting ou curve fitting.
Backtest é apenas o primeiro passo: Após analisar o relatório, se achar que a estratégia é boa, o próximo passo é testá-la em uma Conta Demo. Deixe-a operar em tempo real por algumas semanas ou meses para avaliar o desempenho real antes de usar dinheiro real.

Interpretar o relatório de backtest do MT5 é um passo importante para avaliar o EA, mas não é o último.
Ele ajuda a eliminar estratégias claramente ruins e entender riscos e padrões do EA, mas mantenha sempre cautela e combine com testes em simulação para a decisão final.