Análise completa dos custos de negociação Forex: Entenda o spread, as taxas e os custos de swap

Análise detalhada dos custos de negociação Forex: não é só spread, também há comissão e taxa de swap!

1. Custo 1: spread (Spread) - revisão rápida

• Definição: O spread é a diferença entre o "preço de compra (Ask)" e o "preço de venda (Bid)" exibidos simultaneamente na plataforma de negociação.
• Como ocorre: Ele está embutido diretamente na cotação; quando você abre uma posição (seja comprando ou vendendo), já paga esse custo.
• Universalidade: O spread é um custo presente em quase todas as negociações Forex, especialmente para contas padrão ("Conta Standard"), onde geralmente é a única taxa de negociação.

2. Custo 2: comissão (Commission)

• Definição: A comissão é uma taxa adicional cobrada por alguns corretores ou tipos de conta específicos, além do spread. Normalmente, é calculada com base no seu "tamanho do lote" (Lot Size).
• Quando ocorre? A comissão geralmente está associada a tipos de conta que oferecem spreads muito baixos (às vezes quase zero), como contas ECN (Electronic Communication Network) ou as chamadas contas de "spread bruto" (Raw Spread).
• Compensação: A lógica desse modelo de conta é que o corretor reduz ou elimina a margem de lucro obtida pelo spread e passa a cobrar uma comissão fixa. Para traders frequentes ou com grande volume, o custo total de "spread muito baixo + comissão" pode ser menor do que o modelo de "spread mais amplo + zero comissão".
• Como é cobrada? Normalmente, a cobrança é "por lote, por lado" ou "por lote, ida e volta". Por exemplo, o corretor pode cobrar 3 dólares ao abrir uma posição de 1 lote padrão e mais 3 dólares ao fechar, totalizando 6 dólares para a operação completa. Os valores específicos variam conforme o corretor.
• Para iniciantes: A maioria das contas padrão oferecidas a iniciantes não cobra comissão adicional, sendo o spread o principal custo. Se você vir um corretor anunciando "spread zero" ou "spread ultra baixo", certifique-se de verificar se há cobrança de comissão e avalie qual modelo é mais adequado para você.

3. Custo 3: taxa de swap / rollover (Swap / Rollover Fee)

• Definição: A taxa de swap (também chamada de taxa overnight ou juros de rollover) é uma taxa ou receita gerada por manter uma posição Forex aberta durante a noite (isto é, atravessando o ponto de liquidação diária do servidor, geralmente por volta das 17h, horário de Nova York).
• Por que existe? Isso está relacionado à diferença nas taxas de juros entre as duas moedas do par que você está negociando. Ao comprar um par (por exemplo, EUR/USD), você está basicamente tomando emprestado USD para comprar EUR. Você paga juros pela moeda emprestada e recebe juros pela moeda que possui. A taxa de swap é o resultado líquido dessa diferença de juros, ajustada pelo corretor.
• Quando ocorre? A taxa de swap só é aplicada se você mantiver a posição por mais de um dia, atravessando o horário de liquidação diária. Se você for um day trader e fechar todas as posições antes do fechamento do dia, não precisará se preocupar com essa taxa.
• Positivo e negativo:
  • Pagamento de swap (negativo): Se a moeda que você comprou tem taxa de juros mais baixa que a moeda vendida, normalmente você pagará a taxa de swap. Esta é a situação mais comum.
  • Recebimento de swap (positivo): Se a moeda comprada tem taxa de juros significativamente maior que a vendida, você pode receber uma pequena quantia de swap.
• "Dia triplo de swap": Como o mercado Forex fecha no fim de semana, as taxas de swap de sábado e domingo são geralmente cobradas em um único dia da semana (normalmente na quarta-feira). Isso significa que se você mantiver uma posição aberta na quarta-feira à noite, poderá ser cobrada (ou receber) uma taxa de swap tripla.
• Como consultar? Os corretores geralmente divulgam as taxas de swap para cada par de moedas em seus sites oficiais ou plataformas de negociação. Essas taxas podem variar conforme as políticas de juros dos bancos centrais.
• Para iniciantes: Se sua estratégia é manter posições por curtos períodos e fechar no mesmo dia, não precisa se preocupar com essa taxa. Mas se pretende manter posições por vários dias, semanas ou mais (trading de swing ou longo prazo), a taxa de swap pode se acumular e deve ser considerada como um custo (ou receita) importante.

4. Resumo dos seus custos de negociação

5. Dicas para iniciantes

• Entenda claramente o tipo de conta: Ao abrir uma conta, certifique-se de saber se ela cobra principalmente spread ou se é do tipo "spread baixo + comissão".
• Defina seu estilo de negociação: Reflita se seu hábito é manter posições de curto ou longo prazo, pois isso determina a importância da taxa de swap para você.
• Compare os custos totais: Ao escolher um corretor, não se deixe levar apenas por uma taxa baixa isolada; avalie o spread, a comissão (se aplicável) e a taxa de swap (se pretende manter posições overnight) para entender o custo total.
• Aproveite a Conta Demo: No trading simulado, observe (se a plataforma permitir) as taxas envolvidas em diferentes negociações para se familiarizar antecipadamente.

Conclusão