Como interpretar o relatório de backtest do MT5? 5 indicadores e análises gráficas essenciais para iniciantes

2025-04-22
Aprender FX, Consultor Especialista, Básico

O que observar após o backtest no MT5? Este artigo ensina você a analisar o Lucro Líquido Total, retração máxima, Fator de Lucro, taxa de acerto e o gráfico da curva de capital, ajudando iniciantes a entender rapidamente os riscos e o potencial da estratégia EA, para realizar uma avaliação de risco antes de entrar no mercado.

Este site utiliza tradução assistida por IA. Se você tiver comentários ou sugestões, não hesite em nos contatar. Aguardamos ansiosamente seu feedback valioso! [email protected]

Este site utiliza tradução assistida por IA. Se você tiver comentários ou sugestões, não hesite em nos contatar. Aguardamos ansiosamente seu feedback valioso! [email protected]

Como entender o relatório de backtest do MT5? (Essencial para iniciantes)

Parabéns! Você já aprendeu como realizar um backtest de um Consultor Especialista (EA) no MetaTrader 5 (MT5).
O backtest é como fazer uma simulação do seu EA usando dados históricos do mercado.
Após a execução, o MT5 fornecerá um detalhado "boletim de notas", ou seja, o relatório de backtest.

Entender esse relatório é muito importante, pois ele ajuda a avaliar preliminarmente o desempenho passado do EA e os riscos potenciais.
Este artigo ensinará como interpretar as partes mais importantes do relatório.

Onde encontrar o relatório?

Após o backtest, no painel " Strategy Tester " na parte inferior do MT5, aparecerão algumas novas abas.
Os resultados mais importantes geralmente estão em:

Aba "Backtest": contém estatísticas detalhadas e a lista de negociações.
Aba "Graph": mostra graficamente a variação do capital.

Você pode clicar com o botão direito no relatório da aba "Backtest" e escolher "Save Report " para salvar como um arquivo HTML, facilitando a análise posterior.

Números-chave para entender no relatório (na aba "Backtest"):

1. Lucro Líquido Total (Total Net Profit):

Significado: Refere-se ao total de dinheiro que o EA ganhou ou perdeu durante todo o período do backtest. Um valor positivo indica lucro, negativo indica prejuízo.
Atenção: Este é o resultado mais direto, mas não deve ser o único número considerado. Altos lucros podem estar associados a altos riscos.

2. Máxima retração de capital (Maximal Drawdown):

Significado: Indica o quanto o saldo da sua Conta Demo caiu do ponto mais alto durante o backtest. O relatório geralmente mostra um valor em dinheiro e uma porcentagem.
Por que é importante: Este número representa o risco máximo ou o "pior cenário" que a estratégia enfrentou. Quanto menor a porcentagem, melhor o controle de perdas e menor o risco. É um dos indicadores mais importantes para avaliação de risco.

3. Fator de Lucro (Profit Factor):

Significado: É o resultado da divisão do lucro total (soma de todas as operações lucrativas) pelo prejuízo total (soma de todas as operações perdedoras).
Por que é importante:

Se o fator de lucro for maior que 1, significa que o lucro superou as perdas no backtest.
Se for igual a 1, lucro e perda foram iguais.
Se for menor que 1, as perdas superaram os lucros.

Geralmente, quanto maior o fator de lucro (por exemplo, acima de 1,5 ou 2), melhor, mas deve ser analisado junto com outros indicadores.

4. Número total de negociações (Total Trades):

Significado: Quantidade total de operações executadas pelo EA durante o backtest.
Por que é importante: Se o número de negociações for muito baixo (por exemplo, apenas algumas dezenas), o resultado pode não ser confiável e pode ter sido sorte. É necessário um número suficiente de operações (centenas ou mais) para que o resultado tenha valor.
Se o número for muito alto, custos de negociação (como spread e comissão) podem impactar significativamente o resultado final e devem ser considerados.

5. Taxa de acerto (Win Rate / Profit Trades %):

Significado: Percentual de operações lucrativas em relação ao total.
Atenção: Uma alta taxa de acerto parece boa, mas não garante que a estratégia seja boa. Se os lucros forem pequenos e as perdas grandes, mesmo com alta taxa de acerto, o resultado pode ser negativo. Deve ser analisado junto com o fator de lucro e a relação média lucro/prejuízo.

Analisando o gráfico: Curva de capital (Graph)

Além dos números, a aba "Graph " é muito intuitiva.

O que é: Uma curva que mostra a evolução do saldo da sua Conta Demo (normalmente a linha azul do saldo e a linha verde do patrimônio líquido) ao longo do tempo.
Como interpretar:

Uma curva estável e ascendente geralmente indica que a estratégia teve desempenho consistente e lucro contínuo.
Uma curva com grande volatilidade e oscilações acentuadas, mesmo que termine em lucro, pode indicar alto risco e emoções parecidas com uma montanha-russa. Observe a profundidade das quedas, relacionada à máxima retração.
Uma curva descendente a longo prazo indica claramente que a estratégia foi perdedora no passado.

Exploração avançada: Mais gráficos úteis

Além da curva básica de capital, a parte inferior da aba "Backtest" do relatório MT5 oferece gráficos mais detalhados para ajudar a entender melhor o comportamento do EA. Esses gráficos fornecem informações mais ricas para compreender as características do EA:

A. Análise temporal (Time Analysis)

Significado: Vários gráficos que mostram:

Em quais horas do dia, dias da semana e meses do ano o EA prefere operar (distribuição das entradas).
O desempenho de lucro ou prejuízo do EA nesses diferentes períodos (distribuição de ganhos e perdas).

Por que observar: Ajuda a entender se o EA tem um "cronograma" claro. Por exemplo, se ele é ativo apenas em determinados horários de mercado (como sessão de Londres ou Nova York) ou se tem desempenho especial em sextas-feiras. Isso auxilia a avaliar o ambiente ideal para a estratégia e possíveis padrões.

B. Gráfico de correlação (Correlation - MFE/MAE)

Significado: Este gráfico analisa a volatilidade durante cada operação.

MFE (Maximum Favorable Excursion / Máximo Potencial de Lucro): O maior lucro "temporário" que a operação atingiu entre a abertura e o fechamento, mesmo que o lucro final tenha sido menor.
MAE (Maximum Adverse Excursion / Máximo Potencial de Prejuízo): O maior prejuízo "temporário" que a operação sofreu entre a abertura e o fechamento, mesmo que o prejuízo final tenha sido menor ou até revertido em lucro.

Este gráfico geralmente mostra MFE e MAE em relação ao lucro ou prejuízo final da operação, usando um gráfico de dispersão.

Por que observar: É um gráfico mais avançado, usado para avaliar a eficiência da estratégia de saída.
Por exemplo, você pode observar:

Se muitas operações tiveram MFE alto, mas lucro final baixo → pode indicar que o EA fechou posições lucrativas cedo demais.
Se muitas operações tiveram MAE alto → pode indicar que o EA definiu stop loss muito longe ou manteve posições perdedoras por muito tempo, assumindo riscos desnecessários.

Em resumo, ajuda a verificar se o EA tem tendência a "não aproveitar todo o lucro possível" ou "sofrer perdas maiores que o necessário", auxiliando na otimização do mecanismo de saída.

C. Gráfico de dispersão Tempo de Posição vs Lucro/Prejuízo (Holding Time vs P/L Scatter Plot)

Significado: É um gráfico de dispersão (Scatter Plot) como o que você forneceu.

Eixo X (horizontal): representa o tempo que cada operação ficou aberta (geralmente em horas).
Eixo Y (vertical): representa o lucro ou prejuízo final daquela operação.
Cada ponto no gráfico representa uma operação concluída.

Por que observar: Este gráfico permite visualizar a relação entre o tempo de permanência na operação e o resultado financeiro.
Por exemplo, você pode observar:

Se a maioria dos pontos lucrativos (Y > 0) está concentrada em um intervalo específico de tempo (por exemplo, entre 0-4 horas).
Se operações com tempo de posição muito longo (mais à direita no eixo X) tendem a ser grandes lucros ou grandes perdas (posição no eixo Y).
Se o estilo principal da estratégia é de curto prazo (pontos concentrados à esquerda) ou se há uma distribuição ampla de tempos.

Isso ajuda a entender características da estratégia, como "se o EA tende a perder mais quanto mais tempo mantém a posição" ou "se os lucros vêm principalmente de operações rápidas".

Alerta mais importante (leitura obrigatória para iniciantes):

Passado não é garantia de futuro: O relatório de backtest mostra o desempenho da estratégia no passado. Isso não garante que terá o mesmo resultado no mercado real futuro. O mercado está sempre mudando.
Cuidado com o "overfitting" (excesso de otimização): Às vezes, as pessoas ajustam os parâmetros do EA repetidamente para que o backtest pareça perfeito. Mas essa estratégia "sob medida" pode funcionar apenas para os dados passados e não se adaptar ao mercado futuro, chamado de "overfitting " ou "curve fitting ".
Backtest é só o primeiro passo: Após analisar o relatório, se achar que a estratégia é boa, o próximo passo é testá-la em uma Conta Demo. Deixe-a operar no mercado em tempo real por algumas semanas ou meses para avaliar o desempenho real antes de usar dinheiro real.

Entender o relatório de backtest do MT5 é um passo importante para avaliar o EA, mas não é o passo final.
Ele ajuda a eliminar estratégias claramente ruins e a compreender riscos e padrões do EA, mas mantenha sempre cautela e combine com testes em simulação para a decisão final.

Se você achou este artigo útil, sinta-se à vontade para compartilhá-lo com seus amigos.
Vamos ajudar mais pessoas a aprender sobre o mercado de câmbio!

Popular