Forex marjă: Înțelegeți suplimentarea marjei și lichidarea forțată, învățați controlul riscului

2025-05-07
Termeni, Învață Forex, Bazele

Începători trebuie să învețe! Analiza nivelului marjă Forex, notificărilor suplimentare și lichidării forțate. Învățați să calculați și să evitați metodele, controlând eficient riscul tranzacțiilor.

Acest site folosește traducere asistată de AI. Dacă aveți sugestii sau feedback, nu ezitați să ne contactați. Așteptăm cu nerăbdare răspunsurile dumneavoastră valoroase! [email protected]

Acest site folosește traducere asistată de AI. Dacă aveți sugestii sau feedback, nu ezitați să ne contactați. Așteptăm cu nerăbdare răspunsurile dumneavoastră valoroase! [email protected]

Înțelegerea aprofundată a marjei Forex: Cum să interpretezi notificările de marjă suplimentară și lichidarea forțată, învățând controlul riscului

În articolele anterioare, am învățat că tranzacționarea Forex necesită depunerea unei „marje” ca garanție și cum „levierul financiar” mărește volumul tranzacțiilor.
Acum, vom explora două concepte direct legate de marjă, esențiale pentru siguranța contului tău: „Notificarea de marjă suplimentară” (Margin Call) și „Lichidarea forțată” (Stop Out).

Mulți începători se tem de acești termeni deoarece sunt adesea asociați cu pierderi sau chiar golirea contului.
Însă înțelegerea modului lor de funcționare este primul pas pentru protejarea fondurilor tale.
Acest articol va explica în detaliu indicatorul cheie al sănătății contului — „nivelul marjei” și cum este calculat, ce avertismente și măsuri forțate se declanșează când acest nivel scade prea mult și, cel mai important, cum să eviți această situație.

1. Indicator cheie: Cum să interpretezi „nivelul marjei (%)”?

Pe platforma ta de tranzacționare, vei vedea un procent numit „nivelul marjei” (Margin Level).
Acest procent este cel mai important indicator pentru evaluarea riscului curent al contului tău și poate fi considerat „panoul de control al sănătății” contului.
Formula de calcul este următoarea:
nivelul marjei (%) = (valoarea netă a contului / marja utilizată) x 100%

Să descompunem elementele formulei:

Valoarea netă a contului (Equity): reprezintă valoarea reală a contului tău în momentul respectiv. Este egală cu „soldul contului” plus toate „profiturile și pierderile flotante (nerealizate)” ale pozițiilor deschise.
Exemplu: dacă ai un sold de 1000 USD și o poziție deschisă cu o pierdere flotantă de 100 USD, valoarea netă este 1000 + (-100) = 900 USD. Dacă poziția are un profit flotant de 50 USD, valoarea netă este 1000 + 50 = 1050 USD.
Marja utilizată (Used Margin): este suma totală de marjă „blocată” pentru a menține toate pozițiile deschise. Această sumă depinde de perechile valutare tranzacționate, volumul (loturile) și levierul financiar folosit.
Exemplu: dacă pentru pozițiile deschise este blocată o marjă de 200 USD, atunci marja utilizată este 200 USD.

Exemplu de calcul:
Să presupunem următoarele condiții ale contului:

Sold cont: 1000 USD
Pierdere flotantă poziții deschise: -150 USD
Marja utilizată: 200 USD

Atunci:
Valoarea netă a contului = 1000 + (-150) = 850 USD
Nivelul marjei = (850 / 200) x 100% = 425%

Acest nivel de 425% indică, de obicei, un cont destul de sănătos.
Dar dacă pierderile continuă să crească și valoarea netă scade, nivelul marjei va scădea corespunzător.

2. „Notificarea de marjă suplimentară” (Margin Call): Avertisment galben!

Când pierderile tale cresc și valoarea netă a contului scade, nivelul marjei va continua să scadă.
Majoritatea brokerilor stabilesc un „nivel de notificare a marjei suplimentare” (Margin Call Level), exprimat ca procent din nivelul marjei (de exemplu 100%, 80%, 50% etc.).
Important: acest procent variază în funcție de broker și tipul contului, deci trebuie să verifici și să cunoști regulile specifice ale brokerului tău!

Ce se întâmplă? Când nivelul marjei scade până la sau sub acest prag prestabilit, platforma de tranzacționare emite de obicei o avertizare (poate fi un mesaj pop-up, schimbarea culorii sau trimiterea unui email/SMS).
De ce se întâmplă? Aceasta indică faptul că valoarea netă a contului tău, în raport cu marja utilizată, a ajuns la un nivel periculos. Marja disponibilă pentru a absorbi pierderile este foarte mică sau chiar negativă.
Ce trebuie să faci după ce primești notificarea? Este un semnal de urgență care te avertizează să acționezi imediat, altfel riscul de consecințe grave crește. Ai două opțiuni:
- Opțiunea 1: Depune mai mulți bani în cont pentru a crește valoarea netă și, implicit, nivelul marjei.
- Opțiunea 2: Închide parțial sau total pozițiile cu pierderi pentru a reduce „marja utilizată”. Deși închiderea pozițiilor cu pierderi poate reduce valoarea netă (prin realizarea pierderilor), scopul este eliberarea marjei utilizate pentru a crește procentul nivelului marjei.

Exemplu de calcul:
Folosind exemplul anterior, presupunem că nivelul de notificare a marjei suplimentare al brokerului este 100%, iar marja utilizată este 200 USD.
Dacă pierderile cresc și valoarea netă scade la 200 USD:
Nivelul marjei = (200 / 200) x 100% = 100%
Astfel, notificarea de marjă suplimentară este declanșată.

3. „Lichidarea forțată” (Stop Out): Semnal roșu, executare!

Dacă primești notificarea de marjă suplimentară, dar nu acționezi la timp (de exemplu, piața continuă să se miște împotriva ta rapid sau nu depui fonduri și nici nu închizi poziții), nivelul marjei poate continua să scadă.
Brokerul va stabili un prag mai scăzut decât cel al notificării, numit „nivelul de lichidare forțată” (Stop Out Level), exprimat tot în procente (de exemplu 50%, 30%, 20% etc.).
Important: acest procent variază de asemenea în funcție de broker, deci verifică-l cu atenție!

Ce se întâmplă? Când nivelul marjei atinge sau scade sub acest prag, sistemul brokerului nu mai avertizează, ci începe automat și forțat să închidă pozițiile deschise.
Cum se execută? De obicei, sistemul începe cu poziția care generează cea mai mare pierdere. După închiderea acesteia, nivelul marjei este recalculat. Dacă nivelul este încă sub pragul de lichidare, sistemul continuă să închidă următoarea poziție cu cea mai mare pierdere, și tot așa, până când nivelul marjei revine peste prag.
De ce se face lichidarea forțată? Este ultima măsură de protecție a brokerului și a traderului pentru a preveni ca soldul contului să devină negativ și să acumuleze datorii către broker. Prin lichidarea forțată se limitează extinderea pierderilor.

Exemplu de calcul:
Continuând exemplul, presupunem că nivelul de lichidare forțată al brokerului este 50%, iar marja utilizată este 200 USD.
Dacă pierderile cresc foarte mult și valoarea netă scade la 100 USD:
Nivelul marjei = (100 / 200) x 100% = 50%
Atunci, sistemul începe automat să închidă pozițiile forțat.

4. Cum să eviți atingerea „liniei de avertizare” și „liniei critice”?

După ce ai înțeles aceste mecanisme, este și mai important să înveți cum să eviți ca contul tău să ajungă în această situație periculoasă.
Iată câteva strategii cheie de gestionare a riscului:

Folosește levierul financiar cu prudență: acesta este cel mai fundamental aspect. Un levier financiar mai mic înseamnă că pentru a controla o poziție de aceeași valoare ai nevoie de mai multă marjă sau, pentru aceeași marjă, poți controla poziții de valoare mai mică. Astfel, raportul dintre „marja utilizată” și „valoarea netă a contului” este mai mic, iar nivelul marjei rămâne ridicat și mai sigur.
Folosește cu strictețe ordinele de stop loss: la deschiderea fiecărei tranzacții, setează un nivel maxim de pierdere acceptabil și plasează un stop loss. Astfel, chiar dacă piața evoluează nefavorabil, pierderile sunt limitate și nu vor afecta grav valoarea netă a contului, protejând nivelul marjei. Aceasta este cheia controlului activ al riscului.
Controlează mărimea pozițiilor (loturile): nu investi prea mult într-o singură tranzacție și evită poziții prea mari. Asigură-te că suma totală a „marjei utilizate” rămâne într-un raport rezonabil față de „valoarea netă a contului”.
Monitorizează constant nivelul marjei: obișnuiește-te să verifici procentul nivelului marjei pe platforma ta, mai ales când păstrezi poziții peste noapte sau când piața este volatilă.
Cunoaște regulile brokerului tău: reține și verifică întotdeauna nivelurile specifice de notificare a marjei suplimentare și de lichidare forțată stabilite de broker.
Menține un nivel suficient de marjă disponibilă: nu folosi toți banii din cont, lasă o marjă disponibilă care să poată absorbi fluctuațiile normale ale pieței și pierderile potențiale.

Concluzie

„Notificarea de marjă suplimentară” și „lichidarea forțată” sunt mecanisme încorporate de control al riscului în tranzacționarea Forex cu marjă.
Ele nu sunt de temut; adevărata problemă este să tranzacționezi fără să le înțelegi.

Nivelul marjei (%) este indicatorul cheie al sănătății contului tău.
Notificarea de marjă suplimentară este un semnal de avertizare care te anunță că riscul contului este prea mare și trebuie să acționezi imediat.
Lichidarea forțată este ultima linie de apărare, executată automat de sistem pentru a preveni pierderi și datorii suplimentare.

Ca începător, prioritatea ta este să înveți să-ți protejezi capitalul.
Prin utilizarea prudentă a levierului financiar, setarea strictă a stop loss-urilor, controlul rezonabil al mărimii pozițiilor și monitorizarea constantă a nivelului marjei, poți reduce semnificativ riscul de a atinge aceste două praguri și să-ți faci drumul în tranzacționarea Forex mai stabil și mai durabil.
Asigură-te că exersezi pe un cont demo aceste metode de gestionare a riscului.

Dacă credeți că acest articol v-a fost de ajutor, vă rugăm să-l împărtășiți cu prietenii.
Permiteți-le mai multor oameni să învețe împreună despre tranzacționarea valutară!

Populare