Ce este „lichiditatea” în Forex? Spread-ul și impactul asupra tranzacționării pe care începătorii trebuie să le înțeleagă

Sângele pieței: Înțelegerea lichidității (Liquidity) pe piața Forex și importanța sa

1. Ce este lichiditatea? Gradul de ușurință în cumpărare și vânzare

• Scenariul 1: Vrei să vinzi un telefon nou, foarte popular, pe care mulți îl doresc. Găsești rapid un cumpărător și poți vinde aproape la prețul acceptat pe piață. Aceasta este lichiditate ridicată.
• Scenariul 2: Vrei să vinzi o antichitate foarte rară, care interesează doar anumiți colecționari. Poate dura mult să găsești un cumpărător și, pentru a o vinde, trebuie să scazi mult prețul. Aceasta este lichiditate scăzută.

• Există mai mulți cumpărători și vânzători activi pe piață.
• Este mai ușor să execuți rapid tranzacții de cumpărare sau vânzare aproape de prețul curent de piață.

2. De ce piața Forex are o lichiditate extrem de ridicată?

• Volum uriaș de tranzacții: Este cea mai mare piață financiară globală, cu un volum zilnic de tranzacționare de ordinul trilioanelor de dolari.
• Funcționare globală: Piața Forex funcționează 24 de ore pe zi, 5 zile pe săptămână, continuu la nivel mondial.
• Numeroși participanți: De la băncile centrale, bănci comerciale mari, corporații multinaționale, fonduri de investiții, brokeri Forex până la traderi retail ca noi, toți tranzacționează constant.

3. Cum te afectează lichiditatea în mod concret?

• Influențează mărimea spread-ului (Spreads):
  Lichiditate ridicată = spread mic: Când există mulți cumpărători și vânzători activi, diferența dintre cel mai bun preț de cumpărare (Ask) și cel mai bun preț de vânzare (Bid) se micșorează. De aceea, Perechi valutare majore (ex: EUR/USD) au de obicei spread-uri foarte mici în timpul orelor de tranzacționare principale.
  Lichiditate scăzută = spread mare: Când scade numărul participanților sau interesul de cumpărare/vânzare (de exemplu, perechi valutare mai puțin populare, perioade de piață liniștite sau momente de incertitudine înaintea unor știri importante), brokerii măresc diferența dintre prețurile de cumpărare și vânzare pentru a acoperi riscurile, ceea ce duce la spread-uri mai largi.
• Influențează execuția ordinelor (Order Execution):
  Lichiditate ridicată = execuție rapidă: În condiții de lichiditate bună, ordinele tale se execută rapid la prețul afișat sau foarte aproape de acesta. Probabilitatea apariției „slippage” (derapaj) — când prețul efectiv de execuție este mai puțin favorabil decât cel așteptat — este redusă.
  Lichiditate scăzută = execuție dificilă / posibil slippage: Când lichiditatea este insuficientă, mai ales pentru volume mari sau în perioade de volatilitate intensă (ex: la publicarea unor date importante), ordinele tale pot să nu se execute la prețul dorit, crescând riscul de slippage.
• Influențează costurile și eficiența tranzacționării:
  În general, lichiditatea ridicată înseamnă costuri mai mici de tranzacționare (în special prin spread-uri mai mici) și o execuție mai eficientă a ordinelor.

4. Diferențe de lichiditate în funcție de situație

• Perechi valutare:
  Perechi valutare majore (Major Pairs): precum EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, care implică monedele principalelor economii mondiale, au cel mai mare volum și cea mai ridicată lichiditate.
  Perechi valutare minore (Minor Pairs) și perechi valutare exotice (Exotic Pairs): au volume mai mici, lichiditate redusă și spread-uri mai largi.
• Intervale de tranzacționare:
  Perioade de vârf (Peak Liquidity): când orele de tranzacționare ale principalelor centre financiare mondiale se suprapun, în special între Londra și New York (aproximativ 13:00 - 17:00 GMT), piața este cea mai activă și lichiditatea este maximă, iar spread-urile sunt cele mai mici.
  Perioade liniștite (Lower Liquidity): în timpul sesiunilor dominate de o singură piață (ex: dimineața în sesiunea asiatică) sau în perioadele de sărbători majore, volumul scade, lichiditatea scade și spread-urile se pot lărgi.

5. Sfaturi esențiale pentru începători

• Prioritizează tranzacționarea activelor cu lichiditate ridicată: Ca începător, este recomandat să te concentrezi pe Perechi valutare majore. Astfel, beneficiezi de costuri mai mici (spread-uri) și execuții mai stabile ale ordinelor.
• Fii atent la impactul orelor de tranzacționare: Înțelege că spread-urile și execuția pot varia în funcție de intervalul orar. Evită să tranzacționezi în perioade cu lichiditate evident scăzută (de exemplu, noaptea târziu sau dimineața devreme în zona ta), decât dacă ai o strategie și o pregătire adecvată pentru risc.
• Fii precaut în momentele de publicare a știrilor: La anunțuri economice majore sau evenimente de știri, lichiditatea poate scădea brusc, spread-urile se pot mări instantaneu, iar riscul de slippage crește. Dacă ești începător, cel mai bine este să stai pe margine în aceste momente sau să folosești poziții foarte mici și să setezi stop-loss-uri.

Concluzie