拒絕爆倉：資金管理鐵律

交易不是比誰賺得快，而是比誰活得久。掌握部位控管，遠離帳戶歸零的惡夢。

作者：Mr.Forex

前言：為什麼 90% 的新手會失敗？

在學完 K 線與指標後，您可能躍躍欲試，覺得自己已經準備好從市場提款了。但殘酷的統計數據告訴我們：90% 的外匯新手會在前 90 天內虧光本金。

為什麼？是因為他們的策略不準嗎？不。很多時候，他們的看盤方向是對的，但在行情震盪的過程中，他們的帳戶卻先爆倉 (Stop Out)。

根本原因只有一個：沒有做好資金管理 (Money Management)。

當您重倉交易時，一次錯誤就足以致命。這本書將教您一套職業操盤手的「生存數學」，確保您即使連續虧損，也能活在場上，等待下一次機會。

規則一：2% 法則 (The 2% Rule)

這是華爾街與專業基金經理人最嚴格遵守的紀律。

定義：

在任何單筆交易中，您的最大虧損風險不應超過帳戶總資金的 2%。

舉例說明：

如果您有 1,000 美金的帳戶。

2% = 20 美金。

這意味著：這筆單子如果不幸觸發止損 (Stop Loss) 出場，您最多只能賠掉 20 美金。

為什麼是 2%？

如果您每次冒險 2%：

就算您連續輸掉 10 次（這在運氣極差時可能發生），您的帳戶還剩下約 80% 的資金。您還有足夠的本金可以翻身。

如果您每次冒險 20%（重倉賭博）：

只要連續輸掉 5 次，您的帳戶就幾乎歸零了。

切記：先想著怎麼虧不超過 20 塊，再想著怎麼賺錢。

規則二：部位規模計算 (Position Sizing)

很多新手會問：「那我到底該下幾手？0.1 手還是 1.0 手？」

答案不是憑感覺決定的，而是算出來的。

黃金公式：

手數 = (帳戶資金 × 2%) ÷ (止損距離 × 每點價值)

操作步驟範例：

確定止損距離： 根據圖表分析，假設您發現止損需要設在 20 點 (Pips) 的位置。
確定風險金額： 1,000 美金 × 2% = 20 美金。
計算手數：
- 您只能虧 20 美金。
- 止損距離是 20 點。
- 代表每一點的價值不能超過 1 美金 (20 / 20 = 1)。
- 在外匯標準合約中，0.1 手的點值約為 1 美金。
結論：您這筆單最大只能下 0.1 手。

⚠️ 重要觀念：

如果不計算部位規模，隨意下重手（例如下了 1.0 手），那麼只要行情反向波動 2 點，您就虧損 20 美金了。20 點的波動會讓您虧損 200 美金（20% 本金）。這是自殺行為。

規則三：盈虧比 (Risk-Reward Ratio)

如果您的勝率只有 50%（跟丟銅板一樣），您能賺錢嗎？

答案是：可以。只要您的盈虧比是正確的。

定義：

您計畫賺取的獲利 (Reward)，必須大於您冒險的虧損 (Risk)。

建議比例 1:2
風險：虧損 20 美金 (止損)。
報酬：獲利 40 美金 (止盈)。

數學魔力：

假設您交易 10 次，勝率只有 40% (輸 6 次，贏 4 次)：

輸 6 次 × 虧 $20 = 虧損 $120
贏 4 次 × 賺 $40 = 獲利 $160
總結果：淨賺 $40

即使您輸的次數比贏的多，只要「賺大賠小」，您依然是獲利的。

相反地，許多新手習慣「賺一點就跑，虧損卻死扛」，這是典型的「賺小賠大」，長期必死無疑。

規則四：復原的陷阱 (The Recovery Trap)

這是一個關於虧損的殘酷數學題。為什麼我們要在虧損擴大之前，無情地執行止損？請看這張表：

虧損比例 (Loss)	回本所需獲利 (Gain to Recover)	難度評價
虧損 10%	需獲利 11%	容易
虧損 20%	需獲利 25%	尚可
虧損 50%	需獲利 100%	困難（本金翻倍）
虧損 90%	需獲利 900%	不可能（神話級）

止損不是認輸，而是為了避免落入「復原陷阱」。

一旦您的虧損超過 50%，您的帳戶基本上已經判定死刑。

結語：活著，就有機會

交易是一場馬拉松，不是百米衝刺。

真正的專業交易員，不是看誰今天的獲利截圖最漂亮，而是看誰五年後還在這個市場上。

請記住這三個數字：

2% （單筆最大風險）
1:2 （最小盈虧比）
50% （絕對不能觸碰的死亡虧損線）

有了資金管理這面盾牌，您已經比 90% 的對手更安全了。但除了數學上的風險，還有一種更可怕的風險，來自於您的內心。

下一章，我們將面對交易者最大的敵人：心魔 (Trading Psychology)。