Несмотря на идеальную систему «Трастового обеспечения» (Trust Preservation), почему международные инвесторы обычно не используют японские счета?
Предисловие: «Галапагосские острова» в мире регулирования
На карте мирового регулирования Форекс Япония — это совершенно уникальное явление. Ее называют «Галапагосскими островами» — это означает, что в замкнутой среде здесь развилась уникальная система, полностью отличающаяся от остального мира.Регуляторные стандарты Агентства финансовых услуг Японии (JFSA) известны своей «аномальной строгостью».
- Плюсы: Это самое безопасное место для средств в мире, без исключений.
- Минусы: Существует множество торговых ограничений, а контроль над кредитным плечом чрезвычайно консервативен.
Для международных инвесторов смысл понимания японского регулирования заключается не в «открытии счета в Японии» (потому что это очень сложно), а в «установлении когнитивного эталона высшего стандарта безопасности средств».
Эта статья научит вас:
- Почему уникальный механизм «Трастового обеспечения» (Trust Preservation) в Японии безопаснее, чем британский FCA?
- Как проверить официальный реестр JFSA (на примере Rakuten Securities).
- Фатальный недостаток японского регулирования: почему вы можете «остаться должным» при торговле в Японии.
Основной анализ: 100% Трастовое обеспечение — Последний рубеж безопасности средств
Если компенсационная схема британского FCA — это «страхование после события», то «Трастовое обеспечение (Trust Preservation)» японского JFSA — это «сегрегация до события».Регулирование большинства стран (таких как Австралия, Кипр) требует только «сегрегации средств», что означает хранение средств клиентов на разных банковских счетах. Но эти деньги юридически все еще могут считаться частью активов брокера.
Японское «Трастовое обеспечение» совершенно иное:
Японский закон требует, чтобы брокеры ежедневно рассчитывали все активы клиентов (маржа + нереализованная прибыль) и «передавали в траст» стороннему трастовому банку (например, Sumitomo Mitsui Trust Bank).
Это означает:
Даже если брокер сегодня внезапно обанкротится, ваши деньги находятся вовсе не у брокера, а в трастовом банке. Трастовый банк вернет средства напрямую клиентам, без необходимости проходить через длительные судебные процедуры ликвидации. В настоящее время это высочайший уровень механизма защиты средств на Земле.
Проверка лицензии JFSA (на примере Rakuten Securities)
Проверка японского регулирования немного затруднительна, так как JFSA не предоставляет удобного «поля поиска по ID», как NFA или ASIC. Япония использует самый традиционный режим «Официального реестра (список Excel / PDF)».В качестве примера мы будем использовать японского гиганта Rakuten Securities:
Шаг 1: Получите «Регистрационный номер»
Перейдите в нижнюю часть официального сайта брокера и найдите информацию о «Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)».Пример: Регистрационный номер, указанный на сайте Rakuten Securities, — «Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)».
Примечание: Японские брокеры обычно регистрируются в своем местном Финансовом бюро (например, Канто, Кинки).
Шаг 2: Перейдите на страницу загрузки официального реестра JFSA
Официальный URL: [Список операторов финансовых инструментов JFSA] (Эта ссылка обычно ведет на страницу со списком PDF или Excel)После входа на официальный сайт убедитесь, что заголовок страницы — «Список операторов, получивших лицензию, разрешение, регистрацию и т.д. (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)».
Рисунок 1: Главная страница запроса регулирования JFSA. Убедитесь, что заголовок страницы правильный.
Затем прокрутите вниз, чтобы найти раздел «Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)», и нажмите на первую ссылку «Financial Instruments Business Operators (金融商品取引業者)», чтобы скачать файл Excel или PDF.
Рисунок 2: Расположение загрузки реестра. В категории «Financial Instruments Business Operators, etc. (金融商品取引業者等)» нажмите на первую ссылку, чтобы скачать последний реестр.
Шаг 3: Найдите название компании в реестре
Откройте скачанный файл (обычно это плотная таблица), и вы увидите список всех соответствующих компаний.
Рисунок 3: Экран открытия официального реестра регулирования (PDF). Таблица содержит подробную информацию, такую как регистрационный номер, торговое название и местоположение.
Используйте функцию поиска (Ctrl + F), чтобы найти:
- Введите ключевое слово:
楽天 (Кандзи для Rakuten) или 195 (Цифры регистрационного номера). - Проверьте информацию:
- Торговое название (商号):
Должно отображаться楽天証券株式会社. - Регистрационный номер (登録番号):
Должен соответствовать関東財務局長（金商）第195号. - Основная деятельность (主要業務):
Должна включать第一種金融商品取引業(Это означает разрешение на ведение бизнеса на Форекс и с ценными бумагами).
- Торговое название (商号):
Рисунок 4: Проверка результатов поиска. Подтвердите, что «Торговое название» — 楽天証券株式会社, а «Регистрационный номер» — 関東財務局長（金商）第195号.
Предупреждение о рисках: Две главные цены японского регулирования
Хотя средства находятся в полной безопасности, есть две причины, которые «отпугивают» трейдеров в отношении японского регулирования:1. Максимальное ограничение кредитного плеча 1:25
Для защиты инвесторов японский закон предусматривает, что потолок кредитного плеча для личной маржинальной торговли на Форекс составляет 1:25.Это означает, что вам нужно подготовить очень большую сумму капитала для торговли. Это создает огромный контраст с 1:500, обычно встречающимся на международных рынках.
2. Нет «Защиты от отрицательного баланса»
Это самый пугающий пункт. В Европе и Австралии регуляторы требуют, чтобы «убытки клиента не могли превышать основной капитал» (счет не уйдет в минус). Но в Японии закон запрещает брокерам «покрывать убытки клиентов».Это означает, что если произойдет событие «Черного лебедя» (мгновенный крах рынка), ваш счет не только обнулится, но и может уйти в минус. Вы несете юридическую ответственность за погашение этого долга (известного в Японии как «Oishou / 追証»).
Заключение: Справочная ценность японской лицензии
В 2026 году лицензия JFSA является для международных инвесторов скорее «индикатором репутации», чем «практическим вариантом».Если вы живете в Японии:
Вы должны использовать брокера, регулируемого JFSA (например, Rakuten, GMO, DMM), чтобы пользоваться Трастовым обеспечением, но будьте осторожны при контроле кредитного плеча, чтобы избежать долговых рисков.Если вы живете за границей:
Вам не нужно открывать японский счет (кредитное плечо слишком низкое, а открытие счета сложное). Однако, если у международного брокера (например, у зарубежной дочерней компании Rakuten) есть японская материнская компания, это чрезвычайно сильный сигнал безопасности. Потому что это означает, что группа обладает финансовой мощью и способностью соответствовать требованиям, чтобы пройти «аномально строгий» японский аудит.👉 Читайте также:
Привет, мы — исследовательская команда Mr.Forex
Трейдинг требует не только правильного мышления, но и полезных инструментов и инсайтов.Здесь мы фокусируемся на обзорах мировых брокеров, настройке торговых систем (MT4 / MT5, EA, VPS) и основах Форекс.
Лично учим вас владеть «Инструкцией по эксплуатации» финансовых рынков, создавая профессиональную торговую среду с нуля.
Если вы хотите перейти от теории к практике:
- Помогите поделиться этой статьей, чтобы больше трейдеров увидели правду.
- Читайте больше статей о Тестах брокеров и Обучении Форекс.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt