《Förstå investeringsavkastning (ROI): Varför berättar den bara halva investeringshistorien?》
När vi kliver in i investeringsvärlden är det första ordet vi ofta stöter på "investeringsavkastning (ROI) ".Det verkar enkelt, det mäter hur mycket pengar vi har tjänat tillbaka på det kapital vi investerat, och är den mest grundläggande indikatorn för att bedöma en investerings framgång eller misslyckande.
Men om du bara tittar på detta tal kan du mycket väl fatta felaktiga beslut.
En enkel avkastning är som den sista sidan i en spännande roman; den berättar slutet men beskriver inte om vägen dit var lugn och smidig eller dramatisk och spännande.
För investerare är "processen" ofta viktigare än "slutet".
Denna artikel kommer att hjälpa dig att förstå hela bilden av ROI och lära dig hur du ställer smartare frågor för att avslöja den dolda andra halvan av investeringshistorien.
Steg 1: Förstå grunderna, vad är investeringsavkastning (ROI) ?
Konceptet för investeringsavkastning (Return on Investment) är enkelt: det mäter din vinst i förhållande till din insats.ROI-formeln: (nettoresultat från investering / totalt investerat kapital) x 100%
Ett exempel: Du investerar 100 000 SEK i ett kafé, efter ett år får du 20 000 SEK i vinst och någon är villig att köpa din andel för 110 000 SEK.
- Ditt nettoresultat från investeringen = 20 000 SEK (vinst) + (110 000 SEK - 100 000 SEK) (värdeökning av andel) = 30 000 SEK
- Din ROI = (30 000 SEK / 100 000 SEK) x 100% = 30%
Denna 30% är din totala avkastning på investeringen.
Steg 2: Lägg till tidsdimensionen, vad är "årlig avkastning"?
Nu kommer frågan. Titta på följande två investeringsprojekt, vilket är bättre?- Investering A: Tar 10 år, total avkastning 200%
- Investering B: Tar 5 år, total avkastning 100%
Om man bara tittar på total avkastning verkar A vara dubbelt så bra som B, men det tar också dubbelt så lång tid.
Det är som att jämföra två bilar; man frågar inte bara hur långt de kan köra, utan också deras "hastighet".
I investeringar är "årlig avkastning" som att mäta prestanda i "hastighet".
Den omvandlar avkastning över olika tidsperioder till en enhetlig "per år"-standard för rättvis jämförelse.
Du behöver inte memorera formeln, det är viktigare att förstå konceptet. Efter beräkning:
- Investering A: s årliga avkastning är cirka 11,6%
- Investering B: s årliga avkastning är cirka 14,9%
Resultatet är tydligt, investering B är faktiskt mer "effektiv" när det gäller att tjäna pengar.
I finansvärlden, när man talar om "avkastning", menar man oftast den standardiserade "årliga avkastningen".
Vändpunkt: Är högre årlig avkastning alltid bättre?
Det här är kärnan i artikeln. Vi har lärt oss att använda "årlig avkastning" som en rättvisare standard för att mäta investeringar.Nu, låt oss titta på ett val:
- Investering A: Årlig avkastning 20%. Men under processen har din tillgång upplevt kraftiga svängningar, med en maximal nedgång på 30% (maximal nedgång).
- Investering B: Årlig avkastning 15%. Men processen var relativt stabil, med en maximal nedgång på endast 10% (maximal nedgång).
Vilket skulle du välja?
Många nybörjare väljer utan tvekan A. Men de flesta erfarna proffs anser att B är ett mycket bättre investeringsval.
Varför?
För i verkligheten är det få som kan behålla sitt förnuft och hålla fast vid sin investeringsplan när tillgångarna sjunker med nästan en tredjedel.
Den typen av "skakig" process leder ofta till panikförsäljning, vilket tvingar investerare att lämna marknaden vid den lägsta punkten och därmed aldrig uppnå den fina 20% årliga avkastningen.
Enkel avkastning berättar inte vilken psykologisk kostnad och risk du måste ta för att uppnå den.
Den andra halvan av historien: Förstå "riskjusterad avkastning"
Detta leder till den andra och viktigare halvan av investeringsbedömningen: risk.En mogen investerare tittar inte bara på avkastningen utan på "riskjusterad avkastning (Risk-Adjusted Return) ".
Enkelt uttryckt bedömer man hur mycket nytta investeringen ger i förhållande till den risk som tas.
För att bedöma risk behöver vi åtminstone två nyckeltal:
- maximal nedgång (Maximum Drawdown, MDD)
Detta mäter den mest turbulenta och smärtsamma delen av investeringsprocessen. En investering med låg nedgång innebär en jämnare resa, och du har större chans att tryggt hålla den till slutet. - Sharpe-kvot (Sharpe Ratio)
Detta mäter investeringens "effektivitet" eller "intelligens". Den berättar hur mycket överavkastning du får per enhet risk. Ju högre Sharpe-kvot, desto bättre värde har investeringen i förhållande till risken.
Att gå från att bara titta på "avkastning" i en dimension till att samtidigt beakta både "avkastning" och "risk" i två dimensioner är ett avgörande steg från nybörjare till mogen investerare.
En praktisk distinktion: Avkastning vs. direktavkastning
När du börjar studera kan du också stöta på ordet "direktavkastning".Var noga med att skilja det från "avkastning" som vi diskuterat ovan.
- Årlig avkastning = total avkastning inklusive kapitalvinst och utdelningar.
- Direktavkastning = endast kontantutdelningar i förhållande till investerat kapital, utan att ta hänsyn till kapitalets värdeförändring.
Direktavkastning används främst för att bedöma en tillgångs förmåga att generera "kassaflöde", som obligationer eller hyresfastigheter.
Årlig avkastning mäter tillgångens "totala värdetillväxt". De har olika användningsområden och får inte blandas ihop.
Slutsats: Hur gör man en heltäckande investeringsbedömning?
Nu kan du skapa en mer komplett checklista för din investeringsbedömning:- Steg 1: Beräkna total avkastning (ROI) och årlig avkastning. Detta är grunden för att säkerställa att du vet investeringens intjäningseffektivitet.
- Steg 2: Granska maximal nedgång (MDD). Detta är avgörande för att bedöma om du kan "stå ut med" investeringsresan.
- Steg 3: Ta hänsyn till Sharpe-kvoten (Sharpe Ratio). Detta är avancerat och hjälper dig att avgöra om risken är värd den potentiella avkastningen.
Att beräkna ROI är bara början på investeringshistorien.
En verkligt bra investeringsmöjlighet bör sträva efter långsiktig, stabil och "smart avkastning" inom din acceptabla risknivå, inte bara högsta bokförda avkastning.
På Mr.Forex tror vi på fullständig transparens.
Det är därför varje strategi på vår plattform inte bara visar historisk avkastning utan också viktiga riskindikatorer som maximal nedgång och Sharpe-kvot på framträdande platser.
Vi inbjuder dig att börja granska dina investeringar med ett mer professionellt och heltäckande perspektiv.
Om du tycker att den här artikeln har varit till hjälp, dela gärna med dig till dina vänner.
Låt fler lära sig om valutahandel tillsammans!
Låt fler lära sig om valutahandel tillsammans!
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt