ฟอเร็กซ์ "สภาพคล่อง" คืออะไร? สิ่งที่มือใหม่ต้องเข้าใจเกี่ยวกับสเปรดและผลกระทบต่อการเทรด

เลือดของตลาด :  รู้จักสภาพคล่อง (Liquidity) ในตลาดฟอเร็กซ์และความสำคัญ

1. สภาพคล่องคืออะไร? ระดับความง่ายในการซื้อขาย

• สถานการณ์ที่หนึ่ง :  คุณต้องการขายสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ที่กำลังเป็นที่นิยม มีคนต้องการเยอะมาก คุณหาผู้ซื้อได้ง่ายและขายได้เร็วในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาตลาด นี่คือสภาพคล่องสูง
• สถานการณ์ที่สอง :  คุณต้องการขายของโบราณหายากที่มีแต่คนสะสมเฉพาะกลุ่มเท่านั้นที่สนใจ คุณอาจต้องใช้เวลานานกว่าจะหาผู้ซื้อได้ และอาจต้องลดราคาลงมากเพื่อขายออก นี่คือสภาพคล่องต่ำ

• มีผู้ซื้อและผู้ขายที่กระตือรือร้นในตลาดจำนวนมาก
• คุณสามารถซื้อหรือขายในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาตลาดปัจจุบันได้อย่างรวดเร็ว

2. ทำไมตลาดฟอเร็กซ์ถึงมีสภาพคล่องสูงมาก?

• ปริมาณการซื้อขายมหาศาล :  เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก มูลค่าการซื้อขายต่อวันสูงถึงหลายล้านล้านดอลลาร์
• การดำเนินงานแบบทั่วโลก :  ตลาดฟอเร็กซ์เปิดตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ เป็นตลาดระดับโลกที่ไม่มีวันหยุด
• ผู้เข้าร่วมจำนวนมาก :  ตั้งแต่ธนาคารกลางของแต่ละประเทศ ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ บริษัทข้ามชาติ กองทุนลงทุน โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ ไปจนถึงเทรดเดอร์รายย่อยอย่างเรา ๆ ต่างก็ซื้อขายกันอย่างต่อเนื่อง

3. สภาพคล่องสูงหรือต่ำ ส่งผลต่อคุณอย่างไร?

• มีผลต่อขนาดของ สเปรด (Spreads) : 
  สภาพคล่องสูง = สเปรดต่ำ :  เมื่อมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากเสนอราคาในตลาด ส่วนต่างระหว่างราคาขาย (Ask) กับราคาซื้อ (Bid) จะลดลง นี่คือเหตุผลที่ คู่สกุลเงินหลัก ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด (เช่น EUR/USD) ในช่วงเวลาหลัก สเปรด จะต่ำมาก
  สภาพคล่องต่ำ = สเปรดสูง :  เมื่อผู้เข้าร่วมตลาดน้อยลง ความต้องการซื้อขายลดลง (เช่น คู่เงินที่ไม่ค่อยนิยม หรือช่วงเวลาที่ตลาดเงียบ หรือก่อนข่าวสำคัญ) โบรกเกอร์มักจะขยายช่วงราคาซื้อขายเพื่อจับคู่คำสั่งหรือป้องกันความเสี่ยง ทำให้ สเปรด กว้างขึ้น
• มีผลต่อการดำเนินการออเดอร์ (Order Execution) : 
  สภาพคล่องสูง = ออเดอร์จับคู่ได้ง่าย :  เมื่อสภาพคล่องดี ออเดอร์ของคุณจะถูกจับคู่ในราคาที่คุณเห็นหรือใกล้เคียงได้อย่างรวดเร็ว โอกาสเกิด“Slippage” (ราคาหลุดเป้า) — คือราคาที่ได้จริงแย่กว่าที่คาดไว้ — จะต่ำ
  สภาพคล่องต่ำ = จับคู่ออเดอร์ยาก / อาจเกิด Slippage :  เมื่อสภาพคล่องไม่พอ โดยเฉพาะถ้าคุณเทรดล็อตใหญ่ หรือในช่วงตลาดผันผวน (เช่น ช่วงประกาศข่าวสำคัญที่สภาพคล่องอาจหายวับไปชั่วขณะ) ออเดอร์ของคุณอาจจับคู่ไม่ได้ในราคาที่ต้องการ และมีโอกาสเกิด Slippage สูงขึ้น
• มีผลต่อต้นทุนและประสิทธิภาพการเทรด : 
  โดยรวมแล้ว สภาพคล่องสูงหมายถึงต้นทุนการเทรดต่ำกว่า (เห็นได้ชัดที่ สเปรด) และประสิทธิภาพการเทรดสูงกว่า (ออเดอร์ถูกจับคู่ได้เร็วและแม่นยำ)

4. ความแตกต่างของสภาพคล่องในแต่ละสถานการณ์

• คู่เงิน : 
  คู่สกุลเงินหลัก (Major Pairs): เช่น EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD ฯลฯ เป็นคู่เงินของเศรษฐกิจหลักของโลก มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด สภาพคล่องดีที่สุด
  คู่สกุลเงินรอง (Minor Pairs) และ คู่สกุลเงินแปลกใหม่ (Exotic Pairs): ปริมาณการซื้อขายน้อยกว่า สภาพคล่องต่ำกว่า สเปรดกว้างกว่า
• ช่วงเวลาเทรด : 
  ช่วงพีค (Peak Liquidity): เมื่อเวลาทำการของศูนย์กลางการเงินหลักของโลกทับซ้อนกัน โดยเฉพาะช่วงลอนดอนกับนิวยอร์ก (ประมาณ 13.00-17.00 GMT) เป็นช่วงที่ตลาดคึกคัก สภาพคล่องดีที่สุด สเปรดแคบสุด
  ช่วงเงียบ (Lower Liquidity): ในช่วงที่มีตลาดเดียวเป็นหลัก (เช่น เช้าในเอเชีย) หรือช่วงวันหยุดสำคัญทั่วโลก ปริมาณการซื้อขายลดลง สภาพคล่องต่ำ สเปรดอาจกว้างขึ้น

5. ข้อคิดสำคัญสำหรับมือใหม่

• เลือกเทรดคู่เงินที่มีสภาพคล่องสูง :  สำหรับมือใหม่ แนะนำให้เน้นเทรด คู่สกุลเงินหลัก จะได้ต้นทุนต่ำ (สเปรด) และออเดอร์ถูกจับคู่ได้เสถียรกว่า
• ใส่ใจผลกระทบของช่วงเวลาเทรด :  รู้ว่าช่วงเวลาเทรดต่างกัน สเปรดและการจับคู่ออเดอร์อาจต่างกัน หลีกเลี่ยงเทรดช่วงที่สภาพคล่องต่ำ (เช่น ดึกหรือเช้ามืดในพื้นที่ของคุณ) เว้นแต่คุณมีแผนและการบริหารความเสี่ยงที่ดี
• ระวังช่วงประกาศข่าว :  ช่วงที่มีข่าวเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์สำคัญ สภาพคล่องอาจหายวับไป สเปรดอาจกว้างขึ้นทันที และเสี่ยง Slippage มากขึ้น ถ้าคุณยังไม่มีประสบการณ์ ควรหลีกเลี่ยง หรือเทรดด้วยล็อตเล็กและตั้ง Stop Loss ให้ดี

สรุป