Mr.Forex
Mr.Forex

วิเคราะห์กฎระเบียบ JFSA ญี่ปุ่น: กฎเกณฑ์พิเศษสำหรับตลาดญี่ปุ่น (อัปเดต 2026)

ทำไมกฎระเบียบของญี่ปุ่นถึงขึ้นชื่อว่าปลอดภัยที่สุดในโลก? Mr.Forex จะมาเจาะลึกกลไก "การรักษาทรัพย์สินในทรัสต์" (Trust Preservation) แบบพิเศษ สอนวิธีตรวจสอบรายชื่อ JFSA อย่างเป็นทางการ (โดยใช้ Rakuten Securities เป็นตัวอย่าง) พร้อมเผยความเสี่ยงที่แท้จริงของเลเวอเรจต่ำ 1:25 และการไม่มีระบบป้องกันยอดคงเหลือติดลบ
  • เว็บไซต์นี้ใช้บริการแปลภาษาด้วย AI หากคุณมีคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะ โปรดติดต่อเรา เรารอคอยคำแนะนำอันมีค่าของคุณ! [email protected]

เว็บไซต์นี้ใช้บริการแปลภาษาด้วย AI หากคุณมีคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะ โปรดติดต่อเรา เรารอคอยคำแนะนำอันมีค่าของคุณ! [email protected]

แม้จะมีระบบ "การรักษาทรัพย์สินในทรัสต์" (Trust Preservation) ที่สมบูรณ์แบบที่สุด ทำไมนักลงทุนต่างชาติจึงมักไม่ใช้บัญชีญี่ปุ่น?

คำนำ: "หมู่เกาะกาลาปากอส" ของการกำกับดูแล

บนแผนที่โลกของการกำกับดูแล Forex ญี่ปุ่นเป็นสิ่งที่พิเศษอย่างยิ่ง มันถูกเรียกว่า "หมู่เกาะกาลาปากอส (Galapagos)" — ซึ่งหมายความว่าในสภาพแวดล้อมที่ปิด มันได้วิวัฒนาการระบบที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากส่วนอื่นๆ ของโลก

มาตรฐานการกำกับดูแลของหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (JFSA) ขึ้นชื่อในเรื่อง "ความเข้มงวดที่ผิดปกติ"

  • ข้อดี: เป็นสถานที่ที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับเงินทุนในโลก ไม่มีที่ไหนเทียบได้
  • ข้อเสีย: มีข้อจำกัดในการซื้อขายมากมาย และการควบคุมเลเวอเรจนั้นอนุรักษ์นิยมอย่างยิ่ง

สำหรับนักลงทุนต่างชาติ ความสำคัญของการเข้าใจกฎระเบียบของญี่ปุ่นไม่ได้อยู่ที่ "การเปิดบัญชีในญี่ปุ่น" (เพราะมันยากมาก) แต่อยู่ที่ "การสร้างเกณฑ์มาตรฐานทางความคิดสำหรับมาตรฐานความปลอดภัยของเงินทุนสูงสุด"

บทความนี้จะสอนคุณ:
  • ทำไมกลไก "การรักษาทรัพย์สินในทรัสต์" ที่เป็นเอกลักษณ์ของญี่ปุ่นจึงปลอดภัยกว่า FCA ของสหราชอาณาจักร?
  • วิธีตรวจสอบทะเบียนอย่างเป็นทางการของ JFSA (ใช้ Rakuten Securities เป็นตัวอย่าง)
  • จุดอ่อนร้ายแรงของกฎระเบียบญี่ปุ่น: ทำไมคุณถึงอาจ "เป็นหนี้" เมื่อทำการซื้อขายในญี่ปุ่น

การวิเคราะห์หลัก: การรักษาทรัพย์สินในทรัสต์ 100% — การป้องกันขั้นสูงสุดเพื่อความปลอดภัยของเงินทุน

หากโครงการชดเชยของ FCA แห่งสหราชอาณาจักรคือ "การประกันภัยหลังเกิดเหตุ" ดังนั้น "การรักษาทรัพย์สินในทรัสต์ (Trust Preservation)" ของ JFSA ญี่ปุ่นคือ "การแยกทรัพย์สินก่อนเกิดเหตุ"

กฎระเบียบของประเทศส่วนใหญ่ (เช่น ออสเตรเลีย, ไซปรัส) กำหนดให้มีเพียง "การแยกเงินทุน" (fund segregation) ซึ่งหมายถึงการเก็บเงินของลูกค้าไว้ในบัญชีธนาคารที่แตกต่างกัน แต่เงินจำนวนนี้ทางกฎหมายอาจยังคงถือเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ของโบรกเกอร์

"การรักษาทรัพย์สินในทรัสต์" ของญี่ปุ่นนั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิง:

กฎหมายญี่ปุ่นบังคับให้โบรกเกอร์ต้องชำระบัญชีสินทรัพย์ของลูกค้าทั้งหมด (มาร์จิ้น + กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง) ทุกวันและ "มอบความไว้วางใจ (trust)" ให้กับธนาคารทรัสต์บุคคลที่สาม (เช่น Sumitomo Mitsui Trust Bank)

ซึ่งหมายความว่า:
แม้ว่าโบรกเกอร์จะล้มละลายกะทันหันในวันนี้ เงินของคุณก็ไม่ได้อยู่ที่โบรกเกอร์เลย แต่อยู่ที่ธนาคารทรัสต์ ธนาคารทรัสต์จะคืนเงินให้กับลูกค้าโดยตรง โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการชำระบัญชีของศาลที่ยืดเยื้อ นี่คือระดับสูงสุดของกลไกการคุ้มครองเงินทุนบนโลกในขณะนี้

การค้นหาใบอนุญาต JFSA (ใช้ Rakuten Securities เป็นตัวอย่าง)

การตรวจสอบกฎระเบียบของญี่ปุ่นค่อนข้างยุ่งยาก เนื่องจาก JFSA ไม่มี "กล่องค้นหา ID" ที่สะดวกสบายเหมือน NFA หรือ ASIC ญี่ปุ่นใช้โหมด "ทะเบียนอย่างเป็นทางการ (รายการ Excel / PDF)" แบบดั้งเดิมที่สุด

เราจะใช้ยักษ์ใหญ่ญี่ปุ่น Rakuten Securities เป็นตัวอย่าง:

ขั้นตอนที่ 1: รับ "หมายเลขการลงทะเบียน"

ไปที่ด้านล่างของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์และค้นหาข้อมูลสำหรับ "ผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน (Financial Instruments Business Operators - 金融商品取引業者)"

ตัวอย่าง: หมายเลขการลงทะเบียนที่แสดงบนเว็บไซต์ Rakuten Securities คือ "Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)"

หมายเหตุ: โบรกเกอร์ญี่ปุ่นมักจะลงทะเบียนกับสำนักงานการเงินท้องถิ่นของตน (เช่น Kanto, Kinki)

ขั้นตอนที่ 2: เข้าสู่หน้าดาวน์โหลดทะเบียนอย่างเป็นทางการของ JFSA

URL อย่างเป็นทางการ: [รายการผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน JFSA] (ลิงก์นี้มักจะเป็นหน้ารายการ PDF หรือ Excel)

หลังจากเข้าสู่เว็บไซต์อย่างเป็นทางการแล้ว โปรดยืนยันว่าชื่อหน้าคือ "รายการผู้ประกอบการที่ได้รับใบอนุญาต, การอนุญาต, การลงทะเบียน ฯลฯ (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)"

ภาพหน้าจอของหน้าดาวน์โหลดรายการกฎระเบียบในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (JFSA)
รูปที่ 1: หน้าแรกของการสอบถามกฎระเบียบ JFSA หน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น ยืนยันว่าชื่อหน้าถูกต้อง

จากนั้นเลื่อนลงมาเพื่อค้นหาส่วน "ผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน ฯลฯ (Financial Instruments Business Operators, etc. - 金融商品取引業者等)" และคลิกลิงก์แรก "ผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน (Financial Instruments Business Operators - 金融商品取引業者)" เพื่อดาวน์โหลดไฟล์ Excel หรือ PDF

แผนภาพแสดงตำแหน่งของลิงก์ดาวน์โหลดสำหรับ 'ผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน' ในรายการดาวน์โหลดบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ JFSA
รูปที่ 2: ตำแหน่งดาวน์โหลดทะเบียน ภายใต้หมวดหมู่ "ผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน ฯลฯ (金融商品取引業者等)" ให้คลิกลิงก์แรกเพื่อดาวน์โหลดทะเบียนล่าสุด

ขั้นตอนที่ 3: ค้นหาชื่อบริษัทในทะเบียน

เปิดไฟล์ที่ดาวน์โหลดมา (ปกติจะเป็นสเปรดชีตที่หนาแน่น) และคุณจะเห็นรายชื่อบริษัทที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดทั้งหมด

หน้าจอตัวอย่างหลังจากเปิดไฟล์ PDF ทะเบียนกฎระเบียบอย่างเป็นทางการของ JFSA
รูปที่ 3: หน้าจอเปิดทะเบียนกฎระเบียบอย่างเป็นทางการ (PDF) ตารางประกอบด้วยข้อมูลโดยละเอียด เช่น หมายเลขการลงทะเบียน ชื่อทางการค้า และสถานที่ตั้ง

ใช้ฟังก์ชันค้นหา (Ctrl + F) เพื่อค้นหา:

  • ป้อนคำหลัก:
    楽天 (ตัวอักษรคันจิสำหรับ Rakuten) หรือ 195 (ตัวเลขหมายเลขการลงทะเบียน)

  • ตรวจสอบข้อมูล:
    1. ชื่อทางการค้า (商号):
      ต้องแสดง 楽天証券株式会社
    2. หมายเลขการลงทะเบียน (登録番号):
      ต้องตรงกับ 関東財務局長（金商）第195号
    3. ธุรกิจหลัก (主要業務):
      ต้องรวมถึง 第一種金融商品取引業 (ซึ่งหมายถึงได้รับอนุญาตให้ดำเนินธุรกิจ Forex และหลักทรัพย์)

ข้อมูลการลงทะเบียนการปฏิบัติตามข้อกำหนดโดยละเอียดของ Rakuten Securities ที่พบในทะเบียนกฎระเบียบ
รูปที่ 4: การตรวจสอบผลการค้นหา ยืนยันว่า "ชื่อทางการค้า" คือ 楽天証券株式会社 และ "หมายเลขการลงทะเบียน" คือ 関東財務局長（金商）第195号

คำเตือนความเสี่ยง: ต้นทุนหลักสองประการของกฎระเบียบญี่ปุ่น

แม้ว่าเงินทุนจะปลอดภัยมาก แต่ก็มีเหตุผลสองประการที่ "ขัดขวาง" เทรดเดอร์เกี่ยวกับกฎระเบียบของญี่ปุ่น:

1. ขีดจำกัดเลเวอเรจสูงสุด 1:25

เพื่อปกป้องนักลงทุน กฎหมายญี่ปุ่นกำหนดว่าเพดานเลเวอเรจสำหรับการซื้อขายมาร์จิ้น Forex ส่วนบุคคลคือ 1:25

ซึ่งหมายความว่าคุณต้องเตรียมเงินทุนจำนวนมากเพื่อทำการซื้อขาย สิ่งนี้สร้างความแตกต่างอย่างมากกับ 1:500 ที่พบได้ทั่วไปในตลาดต่างประเทศ

2. ไม่มี "การป้องกันยอดคงเหลือติดลบ" (Negative Balance Protection)

นี่คือจุดที่น่ากลัวที่สุด ในยุโรปและออสเตรเลีย หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดว่า "การขาดทุนของลูกค้าต้องไม่เกินเงินต้น" (บัญชีจะไม่ติดลบ) แต่ในญี่ปุ่น กฎหมายห้ามโบรกเกอร์ "ชดเชยการขาดทุนของลูกค้า"

ซึ่งหมายความว่าหากเกิดเหตุการณ์ Black Swan (ตลาดพังทลายทันที) บัญชีของคุณจะไม่เพียงแค่กลายเป็นศูนย์ แต่ยังอาจกลายเป็นลบได้ด้วย คุณมีความรับผิดชอบทางกฎหมายในการชำระหนี้นี้ (เรียกว่า "Oishou / 追証" ในภาษาญี่ปุ่น)

บทสรุป: มูลค่าอ้างอิงของใบอนุญาตญี่ปุ่น

ในปี 2026 ใบอนุญาต JFSA เป็น "ตัวบ่งชี้ชื่อเสียง" มากกว่า "ตัวเลือกที่ใช้งานได้จริง" สำหรับนักลงทุนต่างชาติ

หากคุณอาศัยอยู่ในญี่ปุ่น:

คุณต้องใช้โบรกเกอร์ที่กำกับดูแลโดย JFSA (เช่น Rakuten, GMO, DMM) เพื่อเพลิดเพลินกับการรักษาทรัพย์สินในทรัสต์ แต่ต้องระวังในการควบคุมเลเวอเรจเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากหนี้สิน

หากคุณอาศัยอยู่ในต่างประเทศ:

คุณไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีญี่ปุ่น (เลเวอเรจต่ำเกินไปและการเปิดบัญชียาก) อย่างไรก็ตาม หากโบรกเกอร์ระหว่างประเทศ (เช่น บริษัทในเครือต่างประเทศของ Rakuten) มีบริษัทแม่ในญี่ปุ่น นี่เป็นสัญญาณความปลอดภัยที่แข็งแกร่งอย่างยิ่ง เพราะนี่แสดงว่ากลุ่มบริษัทมีความแข็งแกร่งทางการเงินและความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนดเพื่อผ่านการตรวจสอบที่ "เข้มงวดผิดปกติ" ของญี่ปุ่น

👉 อ่านเพิ่มเติม: 

สวัสดีครับ พวกเราคือทีมวิจัย Mr.Forex

การเทรดไม่เพียงแต่ต้องการทัศนคติที่ถูกต้อง แต่ยังต้องการเครื่องมือที่มีประโยชน์และข้อมูลเชิงลึก
ที่นี่เราเน้นที่การรีวิวโบรกเกอร์ระดับโลก การตั้งค่าระบบเทรด (MT4 / MT5, EA, VPS) และพื้นฐานการเทรด Forex
เราจะสอน "คู่มือการใช้งาน" ตลาดการเงินให้คุณด้วยตัวเอง เพื่อสร้างสภาพแวดล้อมการเทรดแบบมืออาชีพจากศูนย์

หากคุณต้องการก้าวจากทฤษฎีสู่การปฏิบัติ:

  1. ช่วยแชร์บทความนี้เพื่อให้เทรดเดอร์มองเห็นความจริงมากขึ้น
  2. อ่านบทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับ การทดสอบโบรกเกอร์ และ การสอน Forex

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น ช่องข้อมูลจำเป็นถูกทำเครื่องหมาย *

ยินดีต้อนรับสู่พื้นที่สนทนาของเรา!

เราเชื่อว่าการสนทนาที่มีคุณค่าเป็นแรงบันดาลใจให้เกิดการเรียนรู้และการเติบโตมากขึ้น
เพื่อให้ที่นี่เป็นชุมชนมืออาชีพที่มุ่งเน้นความรู้ด้านการเทรด Forex เราต้องการความร่วมมือจากคุณ
ก่อนที่คุณจะแสดงความคิดเห็นอันมีค่าของคุณ โปรดสละเวลาหนึ่งนาทีเพื่ออ่านแนวทางการแสดงความคิดเห็นของเรา:

เราสนับสนุน 👍

  • การตั้งคำถามที่ดี: ตั้งข้อสงสัยของคุณเกี่ยวกับเนื้อหาของบทความ
  • การแบ่งปันมุมมอง: แบ่งปันมุมมองของคุณเกี่ยวกับตลาดหรือประสบการณ์การเทรดที่แตกต่างกัน
  • การปฏิสัมพันธ์อย่างเป็นมิตร: โปรดสุภาพและมีส่วนร่วมในการสนทนาอย่างมีเหตุผล

เราไม่ต้อนรับ 👎

  • การโฆษณาทุกรูปแบบ: ที่นี่ไม่ใช่บอร์ดการตลาด ลิงก์ใดๆ ที่โปรโมตผลิตภัณฑ์ บริการ หรือแพลตฟอร์มจะถูกลบออก
  • ความคิดเห็นที่ก้าวร้าว: โปรดเคารพผู้เขียนและผู้แสดงความคิดเห็นทุกคน มุ่งเน้นไปที่หัวข้อ ไม่ใช่ตัวบุคคล
  • การเปิดเผยข้อมูลส่วนบุคคล: เพื่อปกป้องคุณ โปรดอย่าทิ้งข้อมูลติดต่อใดๆ ที่อาจถูกนำไปใช้ในทางที่ผิด

โปรดทราบ 💡

ความคิดเห็นทั้งหมดจะได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบโดยผู้ดูแลระบบก่อนที่จะแสดงเพื่อรับประกันคุณภาพของการสนทนา
โปรดอดทนรอและอย่าส่งซ้ำ

ขอขอบคุณสำหรับความเข้าใจและความร่วมมือของคุณ มาร่วมกันสร้างชุมชนการเรียนรู้ Forex ที่เป็นมืออาชีพที่สุดกันเถอะ!
ยอดนิยม
ล่าสุด
©2025 Mr.Forex
|
Shine Wealth Co., Ltd.
|
TAX ID: 85127140
|
LEI: 300300VWJ2VA9TKZUM85
|
+886 2 8751 5503
|
2 F., No. 12, Zhouzi St., Neihu Dist., Taipei City 114064, Taiwan (R.O.C.)
|
All Rights Reserved.

ข้อปฏิเสธความรับผิด: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้ไม่ได้มีไว้สำหรับการเผยแพร่ไปยัง หรือการใช้งานโดยผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา ไต้หวัน หรือเขตอำนาจศาลอื่นใดที่การเผยแพร่หรือการใช้งานดังกล่าวจะขัดต่อกฎหมายหรือข้อบังคับในท้องถิ่น ในการลงทะเบียนหรือใช้บริการ ผู้ใช้ยืนยันว่าการกระทำของตนเป็นไปโดยสมัครใจและริเริ่มด้วยตนเอง และไม่ได้ตอบสนองต่อการชักชวนใดๆ จากเว็บไซต์นี้ ผู้ใช้มีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าถึงและการใช้งานของตนสอดคล้องกับกฎหมายท้องถิ่น

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขาย Forex และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) มีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนเกินกว่าเงินทุนเริ่มต้นของคุณ ข้อมูลการทดสอบย้อนหลังและผลการดำเนินงานของกลยุทธ์ในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต เว็บไซต์นี้ให้บริการวิเคราะห์ทางเทคนิคและเครื่องมือซอฟต์แวร์เท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุนใดๆ

ประกาศ: เนื้อหาของเว็บไซต์นี้ได้รับการช่วยเหลือโดยการแปลจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ในกรณีที่มีความขัดแย้ง ให้ยึดถือฉบับภาษาอังกฤษเป็นหลัก หากคุณพบข้อผิดพลาดในการแปล เรายินดีรับการแก้ไข[email protected]