ฟอเร็กซ์ มาร์จิ้น: เข้าใจการเพิ่มมาร์จิ้นและการปิดสถานะบังคับ เรียนรู้การควบคุมความเสี่ยง

เจาะลึกเรื่อง Forex มาร์จิ้น :  เข้าใจการแจ้งเตือนเติมเงินมาร์จิ้นและการบังคับปิดสถานะ เรียนรู้การควบคุมความเสี่ยง

1. ตัวชี้วัดสำคัญ :  อ่าน “ระดับมาร์จิ้น (%)” ของคุณอย่างไร?

• มูลค่าสุทธิของบัญชี (Equity): หมายถึงมูลค่าที่แท้จริงของบัญชีคุณ ณ ขณะนั้น เท่ากับ “ยอดคงเหลือในบัญชี” บวกกับ “กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่ปิด” ของออเดอร์ที่เปิดอยู่
  ตัวอย่าง :  คุณมียอดคงเหลือ 1,000 ดอลลาร์ เปิดออเดอร์ที่ขาดทุนลอยตัว 100 ดอลลาร์ มูลค่าสุทธิของบัญชีคือ 1,000 + (-100) = 900 ดอลลาร์ หากออเดอร์นั้นกำไรลอยตัว 50 ดอลลาร์ มูลค่าสุทธิจะเป็น 1,000 + 50 = 1,050 ดอลลาร์
• มาร์จิ้นที่ใช้ไป (Used Margin): คือยอดมาร์จิ้นที่ถูก “ล็อกไว้” เพื่อรักษาออเดอร์ที่เปิดอยู่ทั้งหมด จำนวนนี้ขึ้นอยู่กับคู่เงินที่เทรด ,  ขนาดล็อต (ปริมาณการเทรด) และเลเวอเรจที่ใช้
  ตัวอย่าง :  สมมติเปิดออเดอร์ต้องล็อกมาร์จิ้น 200 ดอลลาร์ มาร์จิ้นที่ใช้ไปของคุณคือ 200 ดอลลาร์

• ยอดคงเหลือในบัญชี :  1,000 ดอลลาร์
• ขาดทุนลอยตัวจากออเดอร์ที่เปิดอยู่ :  -150 ดอลลาร์
• มาร์จิ้นที่ใช้ไป :  200 ดอลลาร์

2. “การแจ้งเตือนเติมเงินมาร์จิ้น” (Margin Call) :  สัญญาณไฟเหลือง!

• เกิดอะไรขึ้น? เมื่อระดับมาร์จิ้นของคุณลดลงถึงหรือ ต่ำกว่าระดับแจ้งเตือนที่ตั้งไว้ แพลตฟอร์มเทรดจะส่งสัญญาณเตือน (อาจเป็นป๊อปอัพ ,  เปลี่ยนสี ,  หรือส่งอีเมล/ข้อความ)
• ทำไมถึงเกิดขึ้น? หมายความว่ามูลค่าสุทธิของบัญชีคุณเมื่อเทียบกับมาร์จิ้นที่ใช้ไปนั้นอยู่ในระดับอันตราย “มาร์จิ้นที่ใช้ได้” ที่เหลือในบัญชีมีน้อยมาก หรืออาจติดลบแล้ว
• เมื่อได้รับแจ้งเตือนควรทำอย่างไร? นี่คือสัญญาณเตือนฉุกเฉิน ให้คุณต้องรีบดำเนินการทันที ไม่เช่นนั้นอาจเกิดผลร้ายแรงขึ้น คุณควร : 
  
  • ทางเลือกที่ 1 :  ฝากเงินเพิ่มเข้าบัญชี เพื่อเพิ่มมูลค่าสุทธิของบัญชีและยกระดับมาร์จิ้น
  • ทางเลือกที่ 2 :  ปิดออเดอร์ที่ขาดทุนบางส่วนหรือทั้งหมดทันที เพื่อลด “มาร์จิ้นที่ใช้ไป” แม้การปิดออเดอร์ขาดทุนจะลดมูลค่าสุทธิของบัญชีลง แต่เป้าหมายหลักคือปลดล็อกมาร์จิ้นที่ใช้ไปเพื่อยกระดับมาร์จิ้นเปอร์เซ็นต์

3. “การบังคับปิดสถานะ” (Stop Out) :  สัญญาณไฟแดง!

• เกิดอะไรขึ้น? เมื่อระดับมาร์จิ้นของคุณแตะหรือต่ำกว่าระดับบังคับปิดสถานะ ระบบของโบรกเกอร์จะไม่เตือนอีกต่อไป แต่จะเริ่มปิดออเดอร์ที่เปิดอยู่ของคุณโดยอัตโนมัติ
• ดำเนินการอย่างไร? โดยปกติระบบจะเริ่มปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน หลังจากปิดแต่ละออเดอร์ ระบบจะคำนวณระดับมาร์จิ้นใหม่ หากยังต่ำกว่าระดับบังคับปิด ระบบจะปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดถัดไป ทำซ้ำจนกว่าระดับมาร์จิ้นจะสูงกว่าระดับบังคับปิด
• ทำไมต้องบังคับปิดสถานะ? นี่คือมาตรการสุดท้ายของโบรกเกอร์เพื่อปกป้องตัวเองและเทรดเดอร์ (ป้องกันไม่ให้บัญชีติดลบจนเป็นหนี้โบรกเกอร์) การบังคับปิดสถานะช่วยจำกัดการขาดทุนไม่ให้ลุกลาม

4. จะหลีกเลี่ยง “เส้นเตือนภัย” และ “เส้นชีวิต” ได้อย่างไร?

• ใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง :  นี่คือจุดเริ่มต้นที่สำคัญที่สุด การใช้เลเวอเรจต่ำ หมายถึงคุณต้องใช้มาร์จิ้นมากขึ้นในการควบคุมขนาดออเดอร์เท่าเดิม หรือในมาร์จิ้นเท่าเดิมจะควบคุมออเดอร์ขนาดเล็กลง ซึ่งจะทำให้ “มาร์จิ้นที่ใช้ไป” เมื่อเทียบกับ “มูลค่าสุทธิของบัญชี” อยู่ในสัดส่วนที่ต่ำ ระดับมาร์จิ้นจึงอยู่ในจุดที่สูงและปลอดภัยกว่า
• ตั้ง Stop Loss อย่างเคร่งครัด :  ทุกครั้งที่เปิดออเดอร์ ควรกำหนดขอบเขตขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ล่วงหน้า และตั้ง Stop Loss ไว้เสมอ แม้ตลาดจะสวนทาง กำไร/ขาดทุนจะถูกจำกัดในกรอบที่ควบคุมได้ ป้องกันการขาดทุนหนักจนกระทบมูลค่าสุทธิของบัญชีและรักษาระดับมาร์จิ้นไว้ นี่คือหัวใจของการควบคุมความเสี่ยงเชิงรุก
• ควบคุมขนาดออเดอร์ (ล็อต) :  อย่าทุ่มเงินมากเกินไปในออเดอร์เดียว หรือเปิดออเดอร์ใหญ่เกินไป ควรให้ “มาร์จิ้นที่ใช้ไป” ทั้งหมดเมื่อเทียบกับ “มูลค่าสุทธิของบัญชี” อยู่ในสัดส่วนที่ต่ำและเหมาะสม
• เฝ้าระวังระดับมาร์จิ้นตลอดเวลา :  ฝึกนิสัยตรวจสอบเปอร์เซ็นต์ระดับมาร์จิ้นบนแพลตฟอร์มเทรดของคุณเสมอ โดยเฉพาะเมื่อถือออเดอร์ข้ามคืนหรือช่วงที่ตลาดผันผวนแรง
• เข้าใจกฎของโบรกเกอร์คุณ :  ย้ำอีกครั้ง ต้องรู้ชัดเจนว่าโบรกเกอร์ของคุณตั้งระดับแจ้งเตือนเติมเงินมาร์จิ้นและระดับบังคับปิดสถานะไว้ที่เท่าไร
• รักษามาร์จิ้นที่ใช้ได้ให้เพียงพอ :  อย่าใช้เงินในบัญชีจนหมด ควรเหลือ “มาร์จิ้นที่ใช้ได้” ไว้รองรับความผันผวนของตลาดและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

บทสรุป

• ระดับมาร์จิ้น (%) คือตัวชี้วัดสุขภาพบัญชีที่สำคัญ
• การแจ้งเตือนเติมเงินมาร์จิ้น คือสัญญาณเตือนว่าความเสี่ยงในบัญชีสูงเกินไป ต้องรีบจัดการ
• การบังคับปิดสถานะ คือแนวป้องกันสุดท้ายก่อนความเสี่ยงจะควบคุมไม่ได้ ระบบจะดำเนินการให้อัตโนมัติ