ทำไมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ จึงเลือกใช้โมเดลผสม?

2025-01-03
เรียนรู้ Forex

โหมดผสมรวมข้อดีของ A-Book และ B-Book เข้าด้วยกัน โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สามารถปรับการดำเนินการคำสั่งได้อย่างยืดหยุ่นตามพฤติกรรมของลูกค้าและสภาวะตลาด เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดความเสี่ยง

โหมดผสมที่ใช้โดยโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์

ในตลาดฟอเร็กซ์ โบรกเกอร์มักจะใช้สองโหมดการดำเนินงานหลัก: โหมด A-Book และโหมด B-Book อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์หลายรายเลือกที่จะใช้โหมดผสม (Hybrid Model) เพื่อให้มีความยืดหยุ่นในการทำกำไรและลดความเสี่ยง โหมดผสมนี้รวมข้อดีของ A-Book และ B-Book โดยการจัดสรรคำสั่งให้กับการประมวลผลภายในหรือการดำเนินการในตลาดภายนอกตามพฤติกรรมการซื้อขายของลูกค้าและสภาวะตลาด บทความนี้จะสำรวจรายละเอียดว่าโหมดผสมทำงานอย่างไร และทำไมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จึงเลือกใช้โหมดนี้ในการจัดการความเสี่ยงและเพิ่มกำไร

1. โหมดผสมคืออะไร?

โหมดผสมหมายถึงโบรกเกอร์ที่ดำเนินการทั้งโหมด A-Book และ B-Book โดยเลือกที่จะประมวลผลคำสั่งของลูกค้าในลักษณะภายใน (โหมด B-Book) หรือส่งไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องภายนอกเพื่อทำการซื้อขาย (โหมด A-Book) ตามสถานการณ์ที่แตกต่างกัน

A-Book: โบรกเกอร์จะส่งคำสั่งของลูกค้าบางรายไปยังตลาดภายนอก โดยโบรกเกอร์จะทำกำไรจาก สเปรด หรือค่าคอมมิชชั่นเท่านั้น และไม่เข้าร่วมความเสี่ยงจากราคาตลาด คำสั่งเหล่านี้มักเกี่ยวข้องกับการซื้อขายจำนวนมากหรือกับลูกค้าที่มีกำไรที่มั่นคง โบรกเกอร์หวังที่จะลดความเสี่ยงของตนเองผ่านตลาดภายนอก
B-Book: โบรกเกอร์จะประมวลผลคำสั่งของลูกค้าอื่น ๆ ภายใน โดยโบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของลูกค้า หากลูกค้าเกิดขาดทุน โบรกเกอร์จะได้รับผลกำไรโดยตรงจากการขาดทุนเหล่านั้น คำสั่งเหล่านี้มักมาจากนักเทรดที่มีประสบการณ์น้อยหรือมีการขาดทุนบ่อยครั้ง

2. ทำไมโบรกเกอร์จึงเลือกโหมดผสม?

โบรกเกอร์เลือกโหมดผสมเพื่อจัดการความเสี่ยงอย่างยืดหยุ่น เพิ่มศักยภาพในการทำกำไร และให้ประสบการณ์ที่ดีแก่ลูกค้า สาเหตุหลักที่โบรกเกอร์เลือกโหมดผสมมีดังนี้:

A. สมดุลระหว่างความเสี่ยงและกำไร

ในโหมด A-Book ที่บริสุทธิ์ โบรกเกอร์จะไม่รับความเสี่ยงจากตลาด แต่ความสามารถในการทำกำไรจะจำกัด ขึ้นอยู่กับ สเปรด และค่าคอมมิชชั่นเป็นหลัก ในขณะที่ในโหมด B-Book ที่บริสุทธิ์ โบรกเกอร์สามารถทำกำไรโดยตรงจากการขาดทุนของลูกค้า แต่จะต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากตลาดที่มากขึ้น โหมดผสมช่วยให้โบรกเกอร์สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามความชอบด้านความเสี่ยงและพฤติกรรมของลูกค้า:

ลดความเสี่ยง: โบรกเกอร์สามารถใช้โหมด A-Book สำหรับลูกค้าที่มีกำไรที่มั่นคงหรือมีปริมาณการซื้อขายสูง โดยส่งคำสั่งไปยังตลาดภายนอก เพื่อหลีกเลี่ยงการรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาด
เพิ่มกำไร: สำหรับลูกค้าที่ขาดทุนบ่อยหรือมีปริมาณการซื้อขายน้อย โบรกเกอร์สามารถใช้โหมด B-Book เพื่อประมวลผลคำสั่งภายใน และทำกำไรโดยตรงจากการขาดทุนของลูกค้า

B. การจัดการความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้น

โหมดผสมช่วยให้โบรกเกอร์สามารถปรับกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงได้ตามสภาวะตลาดและพฤติกรรมของลูกค้าอย่างมีพลศาสตร์ ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงหรือมีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ โบรกเกอร์อาจเลือกที่จะส่งคำสั่งมากขึ้นไปยังตลาดภายนอกเพื่อลดความเสี่ยงของตน ในขณะที่ในช่วงที่ตลาดมีเสถียรภาพ โบรกเกอร์สามารถใช้โหมด B-Book มากขึ้นเพื่อเพิ่มกำไร

การวิเคราะห์พฤติกรรมลูกค้า: โบรกเกอร์มักจะตัดสินใจว่าคำสั่งควรจะประมวลผลภายในหรือส่งไปยังตลาดภายนอกตามประวัติการซื้อขาย, รูปแบบพฤติกรรม และสถานการณ์การทำกำไรของลูกค้า โดยการจัดการลูกค้าในระดับที่แตกต่างกัน โบรกเกอร์สามารถเพิ่มอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้สูงสุด
การประเมินสถานการณ์ตลาด: ตามความผันผวนของตลาด, สภาพคล่อง และเหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น (เช่น การประชุมของธนาคารกลาง, การประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร เป็นต้น) โบรกเกอร์สามารถปรับสัดส่วนของโหมดต่าง ๆ ได้อย่างยืดหยุ่นเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดไม่เสถียร

C. เพิ่มประสบการณ์ของลูกค้า

โบรกเกอร์ที่ใช้โหมดผสมมักจะสามารถให้ประสบการณ์การซื้อขายที่ดีกว่าสำหรับกลุ่มลูกค้าที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น สำหรับนักเทรดมืออาชีพที่มีกำไรสูงหรือมีปริมาณการซื้อขายมาก โบรกเกอร์สามารถใช้โหมด A-Book เพื่อเสนอ สเปรด ที่แข่งขันได้มากขึ้นและการดำเนินการคำสั่งที่รวดเร็วขึ้น ในขณะที่สำหรับนักเทรดรายย่อยทั่วไป โบรกเกอร์สามารถใช้โหมด B-Book เพื่อให้แน่ใจว่าคำสั่งของพวกเขาจะถูกดำเนินการอย่างรวดเร็วและหลีกเลี่ยงผลกระทบจากความผันผวนของตลาดภายนอก

ลดความเสี่ยงจากการลื่นไถล: ในโหมด B-Book โบรกเกอร์สามารถประมวลผลคำสั่งภายใน ซึ่งหมายความว่านักเทรดไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการลื่นไถลในตลาด การดำเนินการคำสั่งจะรวดเร็วขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น
การตั้งราคาแข่งขัน: โหมดผสมช่วยให้โบรกเกอร์สามารถปรับ สเปรด และโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นในสถานการณ์ที่แตกต่างกันเพื่อตอบสนองความต้องการของกลุ่มลูกค้าที่แตกต่างกัน

3. วิธีการทำงานของโหมดผสม

โหมดผสมมักจะพึ่งพาเทคโนโลยีการวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงและระบบอัตโนมัติเพื่อจัดการการไหลของคำสั่งและความเสี่ยง ขั้นตอนสำคัญในการทำงานของโหมดผสมมีดังนี้:

A. การจัดประเภทลูกค้า

โบรกเกอร์จะจัดประเภทลูกค้าของตน โดยแบ่งพวกเขาตามพฤติกรรมการซื้อขาย, ความสามารถในการทำกำไร, ปริมาณการซื้อขาย เป็นต้น การจัดประเภทที่พบบ่อยมีดังนี้:

ลูกค้าที่มีกำไรสูง: ลูกค้าเหล่านี้มักมีประสบการณ์การซื้อขายที่มากมายและสามารถทำกำไรได้อย่างมั่นคงในตลาด โบรกเกอร์จะส่งคำสั่งของลูกค้าประเภทนี้ไปยังตลาดภายนอกเพื่อหลีกเลี่ยงการรับความเสี่ยง
ลูกค้าที่ขาดทุนบ่อย: ลูกค้าเหล่านี้มักเป็นนักเทรดมือใหม่หรือนักเทรดที่มีพฤติกรรมการซื้อขายที่ผันผวน โบรกเกอร์สามารถประมวลผลคำสั่งของลูกค้าเหล่านี้ภายในและทำกำไรจากการขาดทุนของพวกเขา
นักเทรดขนาดเล็ก: โบรกเกอร์มักจะประมวลผลคำสั่งขนาดเล็กภายใน เพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนการซื้อขายที่เกิดจากการส่งคำสั่งขนาดเล็กไปยังตลาดภายนอก

B. ระบบการจัดสรรคำสั่ง

โบรกเกอร์ใช้ระบบการจัดสรรคำสั่งอัจฉริยะเพื่อตัดสินใจแบบพลศาสตร์ว่าคำสั่งแต่ละคำสั่งควรใช้โหมด A-Book หรือ B-Book ในการดำเนินการตามสภาวะตลาดและการจัดประเภทลูกค้า ระบบเหล่านี้พึ่งพาเทคโนโลยีอัตโนมัติ สามารถตัดสินใจเส้นทางการดำเนินการคำสั่งที่ดีที่สุดได้ในไม่กี่มิลลิวินาทีตามการวิเคราะห์อัลกอริธึมของสภาวะตลาดและข้อมูลลูกค้า

การจัดเส้นทางคำสั่งอัตโนมัติ: ตามความเสี่ยงของลูกค้าและสภาวะความผันผวนของตลาด ระบบของโบรกเกอร์สามารถตัดสินใจโดยอัตโนมัติว่าจะส่งคำสั่งไปยังตลาดภายนอกหรือประมวลผลภายใน
การควบคุมความเสี่ยงแบบเรียลไทม์: ระบบของโบรกเกอร์จะติดตามความเสี่ยงภายในแบบเรียลไทม์ เมื่อความเสี่ยงจากคำสั่งที่ประมวลผลภายในเกินขีดจำกัดที่ตั้งไว้ ระบบจะทำการป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติหรือส่งคำสั่งเพิ่มเติมไปยังตลาดภายนอก

4. ข้อดีและความท้าทายของโหมดผสม

ข้อดี:

ความยืดหยุ่น: โหมดผสมช่วยให้โบรกเกอร์สามารถปรับเปลี่ยนวิธีการดำเนินการคำสั่งได้ตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดและพฤติกรรมของลูกค้า เพื่อเพิ่มกำไรสูงสุดและลดความเสี่ยง
การควบคุมความเสี่ยง: โบรกเกอร์สามารถควบคุมความเสี่ยงจากตลาดได้โดยการเลือกประมวลผลภายในและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้มั่นใจว่ามีกำไรที่มั่นคงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน
ศักยภาพในการทำกำไร: โหมดผสมรวมข้อดีของ A-Book และ B-Book เข้าด้วยกัน โบรกเกอร์สามารถทำกำไรจากการขาดทุนของลูกค้าและยังสามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงจาก สเปรด และค่าคอมมิชชั่น

ความท้าทาย:

ความต้องการทางเทคนิค: การดำเนินการของโหมดผสมขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงและเทคโนโลยีอัตโนมัติ โบรกเกอร์จำเป็นต้องลงทุนทรัพยากรจำนวนมากในการสร้างและบำรุงรักษาระบบเหล่านี้
ความขัดแย้งทางผลประโยชน์: ในส่วนของ B-Book โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของลูกค้า ซึ่งอาจนำไปสู่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์และทำให้ชื่อเสียงของโบรกเกอร์และความไว้วางใจของลูกค้าเสียหาย
ปัญหาความโปร่งใส: เนื่องจากโบรกเกอร์ใช้โหมดที่แตกต่างกันในสถานการณ์ที่แตกต่างกัน การดำเนินการที่ขาดความโปร่งใสอาจทำให้ลูกค้าสงสัยในความยุติธรรมของการดำเนินการคำสั่ง

สรุป

โหมดผสมช่วยให้โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สามารถรวม A-Book และ B-Book ได้อย่างยืดหยุ่น โดยปรับเปลี่ยนวิธีการดำเนินการคำสั่งตามสภาวะตลาดและพฤติกรรมของลูกค้า โหมดนี้ช่วยเพิ่มกำไรโดยการประมวลผลคำสั่งของลูกค้าที่ขาดทุนภายใน ในขณะที่ลดความเสี่ยงโดยการส่งคำสั่งของลูกค้าที่มีกำไรไปยังตลาดภายนอก แม้ว่าโหมดผสมจะมีความยืดหยุ่นและศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่ก็ยังเผชิญกับความท้าทายด้านความต้องการทางเทคนิคและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ โบรกเกอร์จำเป็นต้องใช้ระบบอัตโนมัติขั้นสูงและเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงเพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากโหมดนี้

ยอดนิยม