Mükemmel "Emanet Koruma"ya (Trust Preservation) sahip olmasına rağmen, uluslararası yatırımcılar neden genellikle Japon hesaplarını kullanmaz?
Önsöz: Düzenlemenin "Galapagos Adaları"
Forex düzenlemelerinin dünya haritasında Japonya son derece benzersiz bir varlıktır. "Galapagos Adaları" olarak adlandırılır - bu, kapalı bir ortamda, dünyanın geri kalanından tamamen farklı benzersiz bir sistem geliştirdiği anlamına gelir.Japonya Finansal Hizmetler Ajansı'nın (JFSA) düzenleyici standartları "anormal derecede katı" olmasıyla bilinir.
- Artıları: Fonlar için dünyadaki en güvenli yerdir, istisnasız.
- Eksileri: Birçok ticaret kısıtlaması vardır ve kaldıraç üzerindeki kontrol son derece muhafazakardır.
Uluslararası yatırımcılar için Japon düzenlemelerini anlamanın önemi "Japonya'da hesap açmakta" (çünkü bu çok zordur) değil, "en yüksek fon güvenliği standardı için bilişsel bir kıyaslama noktası oluşturmakta" yatar.
Bu makale size şunları öğretecek:
- Japonya'nın benzersiz "Emanet Koruma" (Trust Preservation) mekanizması neden Birleşik Krallık FCA'sından daha güvenlidir?
- JFSA resmi sicili nasıl kontrol edilir (örnek olarak Rakuten Securities kullanılarak).
- Japon düzenlemelerinin ölümcül kusuru: Japonya'da işlem yaparken neden "borçlu duruma düşebilirsiniz".
Temel Analiz: %100 Emanet Koruma — Fon Güvenliği için Nihai Savunma
Eğer Birleşik Krallık FCA'sının tazminat planı "olay sonrası sigorta" ise, o zaman Japonya JFSA'sının "Emanet Koruma (Trust Preservation)"sı "olay öncesi ayrıştırma"dır.Çoğu ülkenin düzenlemeleri (Avustralya, Kıbrıs gibi) yalnızca "fon ayrıştırması" (fund segregation) gerektirir; bu, müşteri fonlarının farklı banka hesaplarında tutulması anlamına gelir. Ancak bu para yasal olarak hala brokerin varlıklarının bir parçası olarak kabul edilebilir.
Japonya'nın "Emanet Koruma"sı tamamen farklıdır:
Japon yasaları, brokerların tüm müşteri varlıklarını (marjin + gerçekleşmemiş karlar) günlük olarak hesaplamasını ve bunları üçüncü taraf bir emanet bankasına (Sumitomo Mitsui Trust Bank gibi) "emanet etmesini (trust)" zorunlu kılar.
Bu şu anlama gelir:
Broker bugün aniden iflas etse bile, paranız kesinlikle brokerda değil, emanet bankasındadır. Emanet bankası, uzun mahkeme tasfiye prosedürlerinden geçmeye gerek kalmadan fonları doğrudan müşterilere iade edecektir. Bu, şu anda Dünya üzerindeki en yüksek seviyeli fon koruma mekanizmasıdır.
JFSA Lisans Sorgulama (Örnek olarak Rakuten Securities Kullanılarak)
Japon düzenlemelerini kontrol etmek biraz zahmetlidir, çünkü JFSA, NFA veya ASIC gibi kullanışlı bir "ID Arama Kutusu" sağlamaz. Japonya en geleneksel "Resmi Sicil (Excel / PDF listesi)" modunu kullanır.Örnek olarak Japon devi Rakuten Securities'i kullanacağız:
Adım 1: "Kayıt Numarasını" Alın
Brokerin resmi web sitesinin en altına gidin ve "Finansal Araçlar İşletmecileri (Financial Instruments Business Operators - 金融商品取引業者)" bilgilerini bulun.Örnek: Rakuten Securities web sitesinde gösterilen kayıt numarası "Kanto Local Finance Bureau (Kin-sho) No. 195 (関東財務局長（金商）第195号)"tir.
Not: Japon brokerlar genellikle yerel Finans Bürolarına (Kanto, Kinki gibi) kaydolurlar.
Adım 2: JFSA Resmi Sicil İndirme Sayfasına Girin
Resmi URL: [JFSA Finansal Araçlar İşletmecileri Listesi] (Bu bağlantı genellikle bir PDF veya Excel liste sayfasıdır)Resmi web sitesine girdikten sonra, lütfen sayfa başlığının "Lisans, İzin, Kayıt vb. almış İşletmeciler Listesi (免許・許可・登録等を受けている事業者一覧)" olduğunu doğrulayın.
Şekil 1: JFSA Japonya Finansal Hizmetler Ajansı düzenleme sorgulama ana sayfası. Sayfa başlığının doğru olduğunu onaylayın.
Ardından, "Finansal Araçlar İşletmecileri vb. (Financial Instruments Business Operators, etc. - 金融商品取引業者等)" bölümünü bulmak için aşağı kaydırın ve Excel veya PDF dosyasını indirmek için ilk bağlantı olan "Finansal Araçlar İşletmecileri (Financial Instruments Business Operators - 金融商品取引業者)"e tıklayın.
Şekil 2: Sicil indirme konumu. "Finansal Araçlar İşletmecileri vb. (金融商品取引業者等)" kategorisi altında, en son sicili indirmek için ilk bağlantıya tıklayın.
Adım 3: Sicilde Şirket Adını Arayın
İndirilen dosyayı açın (bu genellikle yoğun bir elektronik tablodur) ve tüm uyumlu şirketlerin bir listesini göreceksiniz.
Şekil 3: Resmi düzenleme sicili (PDF) açılış ekranı. Tablo, kayıt numarası, ticari unvan ve konum gibi ayrıntılı bilgileri içerir.
Bulmak için arama işlevini (Ctrl + F) kullanın:
- Anahtar Kelimeyi Girin:
楽天 (Rakuten için Kanji) veya 195 (Kayıt numarası rakamları). - Bilgileri Doğrulayın:
- Ticari Unvan (商号):
Mutlaka楽天証券株式会社görüntülenmelidir. - Kayıt Numarası (登録番号):
Mutlaka関東財務局長（金商）第195号ile eşleşmelidir. - Ana İş (主要業務):
Mutlaka第一種金融商品取引業içermelidir (Bu, Forex ve menkul kıymetler işi yapmaya yetkili anlamına gelir).
- Ticari Unvan (商号):
Şekil 4: Arama sonucu doğrulaması. "Ticari Unvan"ın 楽天証券株式会社 ve "Kayıt Numarası"nın 関東財務局長（金商）第195号 olduğunu onaylayın.
Risk Uyarısı: Japon Düzenlemelerinin İki Büyük Bedeli
Fonlar çok güvenli olsa da, Japon düzenlemeleri konusunda yatırımcıları "caydıran" iki neden vardır:1. Maksimum Kaldıraç Sınırı 1:25
Yatırımcıları korumak için Japon yasaları, kişisel Forex marjin ticareti için kaldıraç tavanının 1:25 olduğunu şart koşar.Bu, işlem yapmak için çok büyük miktarda sermaye hazırlamanız gerektiği anlamına gelir. Bu, uluslararası piyasalarda yaygın olarak bulunan 1:500 ile büyük bir tezat oluşturur.
2. "Negatif Bakiye Koruması" Yok
Bu en korkutucu noktadır. Avrupa ve Avustralya'da düzenleyiciler, "müşteri kayıplarının anaparayı geçemeyeceğini" (hesabın eksiye düşmeyeceğini) zorunlu kılar. Ancak Japonya'da yasa, brokerların "müşteri kayıplarını karşılamasını" yasaklar.Bu, bir Siyah Kuğu olayı (anlık piyasa çöküşü) meydana gelirse, hesabınızın sadece sıfıra inmekle kalmayıp aynı zamanda eksiye de düşebileceği anlamına gelir. Bu borcu geri ödemekten yasal olarak sorumlusunuz (Japonca'da "Oishou / 追証" olarak bilinir).
Sonuç: Japon Lisansının Referans Değeri
2026'da JFSA lisansı, uluslararası yatırımcılar için "pratik bir seçenek"ten ziyade bir "itibar göstergesi"dir.Japonya'da yaşıyorsanız:
Emanet Koruma'dan yararlanmak için JFSA tarafından düzenlenen bir broker (Rakuten, GMO, DMM gibi) kullanmalısınız, ancak borç risklerinden kaçınmak için kaldıracı kontrol ederken dikkatli olun.Yurt dışında yaşıyorsanız:
Japon hesabı açmanıza gerek yoktur (kaldıraç çok düşüktür ve hesap açmak zordur). Ancak, uluslararası bir brokerın (Rakuten'in denizaşırı bir iştiraki gibi) Japon bir ana şirketi varsa, bu son derece güçlü bir güvenlik sinyalidir. Çünkü bu, grubun Japonya'nın "anormal derecede katı" denetiminden geçecek finansal güce ve uyumluluk kapasitesine sahip olduğunu gösterir.👉 Daha Fazla Okuma:
Merhaba, Biz Mr.Forex Araştırma Ekibiyiz
Ticaret sadece doğru zihniyeti değil, aynı zamanda yararlı araçları ve içgörüleri de gerektirir.Burada Küresel Broker İncelemeleri, İşlem Sistemi Kurulumu (MT4 / MT5, EA, VPS) ve Forex Temellerine odaklanıyoruz.
Size finansal piyasaların "Kullanım Kılavuzunu" şahsen öğretiyor ve sıfırdan profesyonel bir işlem ortamı oluşturmanızı sağlıyoruz.
Teoriden pratiğe geçmek istiyorsanız:
- Daha fazla yatırımcının gerçeği görmesi için bu makaleyi paylaşmaya yardımcı olun.
- Broker Testleri ve Forex Eğitimi hakkında daha fazla makale okuyun.
繁體中文 
العربية 
বাংলা 
简体中文 
香港中文 
Čeština 
Dansk 
Nederlands 
English 
Français 
Deutsch 
Ελληνικά 
हिन्दी 
Magyar 
Bahasa Indonesia 
Italiano 
日本語 
한국어 
Bahasa Melayu 
Norsk bokmål 
Polski 
Português do Brasil 
Português 
Română 
Русский 
Español de Argentina 
Español de México 
Español 
Svenska 
ไทย 
Türkçe 
Українська 
اردو 
Tiếng Việt