Forex marjin: Ek marjini ve zorunlu tasfiyeyi anlama, risk kontrolünü öğrenme

2025-05-07
Terimler, Forex öğrenmek, Temel

Yeni başlayanlar için mutlaka öğrenilmesi gerekenler! Forex marjin seviyesi, ek bildirimler ve zorunlu tasfiye analizleri. Hesaplama ve önleme yöntemlerini öğrenin, işlem risklerini etkili şekilde kontrol edin.

Bu web sitesi, AI destekli çeviri kullanmaktadır. Görüş veya önerileriniz varsa, lütfen bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin. Değerli geri bildirimlerinizi bekliyoruz! [email protected]

Bu web sitesi, AI destekli çeviri kullanmaktadır. Görüş veya önerileriniz varsa, lütfen bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin. Değerli geri bildirimlerinizi bekliyoruz! [email protected]

Döviz marjinini derinlemesine anlama: Margin Call bildirimini ve zorunlu tasfiye işlemini kavrayarak risk kontrolünü öğrenin

Önceki yazılarımızda, döviz işlemlerinde teminat olarak "marjin" yatırılması gerektiğini ve "kaldıraç"ın işlem hacmini nasıl büyüttüğünü öğrendik.
Şimdi, marjin ile doğrudan ilgili ve hesabınızın güvenliği için kritik öneme sahip iki kavramı inceleyeceğiz: "Margin Call" (Marjin Çağrısı) ve "Stop Out" (Zorunlu Tasfiye).

Birçok yeni başlayan bu iki terimden korkar çünkü genellikle zarar ve hatta hesabın sıfırlanmasıyla ilişkilendirilir.
Ancak, bu mekanizmaların nasıl işlediğini anlamak, sermayenizi korumanın ilk adımıdır.
Bu yazıda, hesabınızın sağlığını gösteren kritik gösterge olan "marjin seviyesi"nin nasıl hesaplandığını, bu seviyenin çok düştüğünde hangi uyarıların ve zorunlu işlemlerin tetiklendiğini ve en önemlisi, bu durumların nasıl önlenebileceğini detaylıca açıklayacağız.

1. Kritik Gösterge: "Marjin Seviyenizi (Margin Level)" Nasıl Anlarsınız?

İşlem platformunuzda mutlaka "Marjin Seviyesi" (Margin Level) adında bir yüzde değeri görürsünüz.
Bu sayı, hesabınızın mevcut risk durumunu değerlendirmek için en önemli göstergedir ve hesabınızın "sağlık göstergesi paneli" olarak düşünülebilir.
Hesaplama şekli şöyledir:
Marjin Seviyesi = (Hesap Net Değeri / Kullanılan Marjin) x 100

Formüldeki öğeleri parçalayalım:

Hesap Net Değeri (Equity): Bu, hesabınızın o anki gerçek değerini ifade eder. "Hesap bakiyesi" ile tüm açık pozisyonların "gerçekleşmemiş (floating) kar/zarar"ının toplamına eşittir.
Örnek: Hesap bakiyeniz 1000 USD, açık pozisyonunuzda 100 USD zarar varsa, net değeriniz 1000 + (-100) = 900 USD olur. Eğer pozisyonunuzda 50 USD kar varsa, net değer 1000 + 50 = 1050 USD olur.
Kullanılan Marjin (Used Margin): Bu, açık tüm pozisyonlarınızı sürdürmek için "kilitlenmiş" toplam marjindir. Bu tutar, işlem yaptığınız döviz çifti, lot büyüklüğü ve kullandığınız kaldıraç oranına bağlıdır.
Örnek: Pozisyon açmak için 200 USD marjin kilitlenmişse, kullanılan marjin 200 USD'dir.

Hesaplama Örneği:
Hesap durumunuz aşağıdaki gibiyse:

Hesap Bakiyesi: 1000 USD
Açık pozisyonlarda floating zarar: -150 USD
Kullanılan Marjin: 200 USD

O halde:
Hesap Net Değeri = 1000 + (-150) = 850 USD
Marjin Seviyesi = (850 / 200) x 100 = 5

Bu 5 seviyesi genellikle hesabın oldukça sağlıklı olduğunu gösterir.
Ancak zararlarınız büyümeye devam ederse, hesap net değeri düşer ve marjin seviyesi de buna paralel olarak azalır.

2. "Margin Call" (Marjin Çağrısı): Sarı Işık Uyarısı!

İşlem zararlarınız arttıkça ve hesap net değeriniz azaldıkça, marjin seviyeniz sürekli düşer.
Çoğu broker, marjin seviyesinin belli bir yüzdeye düştüğünde tetiklenen "Margin Call Seviyesi" belirler (örneğin 0, , gibi).
Önemli: Bu tetikleme yüzdesi broker ve hesap türüne göre değişir, kullandığınız brokerin kurallarını mutlaka öğrenin!

Ne olur? Marjin seviyeniz bu önceden belirlenmiş uyarı seviyesine eşit veya daha düşük olduğunda, işlem platformu genellikle bir uyarı verir (platformda açılır pencere, renk değişikliği veya e-posta/SMS bildirimi olabilir).
Neden olur? Bu, hesap net değerinizin kullanılan marjine göre tehlikeli derecede düşük olduğunu gösterir. Hesabınızda kalan ve zararları karşılayabilecek kullanılabilir marjin çok azdır veya negatif olabilir.
Uyarı alındığında ne yapmalısınız? Bu acil bir uyarıdır ve hemen harekete geçmeniz gerekir, aksi takdirde daha kötü sonuçlarla karşılaşabilirsiniz. Yapmanız gerekenler:
- Seçenek 1: Hesabınıza daha fazla para yatırarak net değeri artırmak ve böylece marjin seviyesini yükseltmek.
- Seçenek 2: Zararda olan pozisyonların tamamını veya bir kısmını hemen kapatmak. Bu, kullanılan marjini azaltır ve (zarar gerçekleştiği için net değeri düşürse de) genellikle marjin seviyesini artırır.

Hesaplama Örneği:
Yukarıdaki örneği kullanarak, brokerin Margin Call seviyesi 0 olsun. Kullanılan marjin 200 USD.
Floating zarar arttıkça ve hesap net değeri 200 USD'ye düştüğünde:
Marjin Seviyesi = (200 / 200) x 100 = 0
Bu durumda Margin Call tetiklenmiş olur.

3. "Stop Out" (Zorunlu Tasfiye): Kırmızı Işık Uygulaması!

Margin Call uyarısı aldıysanız ancak zamanında müdahale etmediyseniz (örneğin piyasa hızla aleyhinize hareket etmeye devam etti veya para yatırmadınız/pozisyon kapatmadınız), marjin seviyeniz daha da düşebilir.
Brokerler, Margin Call seviyesinden daha düşük bir "Stop Out Seviyesi" belirler (örneğin , , gibi).
Önemli: Bu seviye de broker bazında değişir, mutlaka öğrenin!

Ne olur? Marjin seviyeniz bu zorunlu tasfiye seviyesine ulaştığında veya altına düştüğünde, broker sistemi uyarı vermeyi bırakır ve otomatik olarak açık pozisyonlarınızı zorunlu olarak kapatmaya başlar.
Nasıl uygulanır? Sistem genellikle en büyük zarara neden olan pozisyondan başlayarak tasfiye yapar. Bir pozisyon kapatıldıktan sonra marjin seviyesi yeniden hesaplanır. Eğer seviye hala Stop Out seviyesinin altındaysa, sistem bir sonraki en büyük zararlı pozisyonu kapatmaya devam eder. Bu işlem, marjin seviyesi Stop Out seviyesinin üzerine çıkana kadar sürer.
Neden zorunlu tasfiye yapılır? Bu, brokerin kendisini ve yatırımcıyı koruma yöntemidir. Hesabın negatif bakiyeye düşmesini ve brokerin zarar etmesini önler. Zorunlu tasfiye, zararların daha fazla büyümesini engeller.

Hesaplama Örneği:
Yukarıdaki örneğe devam edelim, brokerin Stop Out seviyesi olsun. Kullanılan marjin 200 USD.
Floating zarar çok büyüyüp hesap net değeri 100 USD'ye düştüğünde:
Marjin Seviyesi = (100 / 200) x 100 =
Bu durumda sistem otomatik olarak pozisyonlarınızı zorunlu kapatmaya başlar.

4. "Uyarı Seviyesi" ve "Hayat Hattı"na Dokunmamak İçin Ne Yapmalı?

Yukarıdaki mekanizmaları anladıktan sonra, hesabınızı bu tehlikeli durumlara sokmamak için risk yönetimi stratejilerini öğrenmek daha önemlidir.
Aşağıda bazı kritik stratejiler yer almaktadır:

Kaldıraç kullanımında dikkatli olun: Bu en temel noktadır. Daha düşük kaldıraç kullanmak, aynı değerli pozisyonu açmak için daha fazla marjin gerektirir veya aynı marjinle daha küçük pozisyon açabilirsiniz. Böylece "Kullanılan Marjin" ile "Hesap Net Değeri" oranı daha düşük olur ve marjin seviyesi yüksek ve güvenli kalır.
Stop Loss emirlerini kesinlikle kullanın: Her işlem açarken kabul edilebilir maksimum zararı önceden belirleyip stop loss koymalısınız. Böylece piyasa beklenmedik şekilde hareket etse bile zarar kontrol altında kalır ve tek bir işlemde büyük zararlar hesabınızı aşırı zorlamaz, marjin seviyeniz korunur. Bu, riskin aktif kontrolüdür.
Pozisyon büyüklüğünü (lot) kontrol edin: Çok büyük pozisyonlar açmayın. Kullanılan marjin toplamınızın, hesap net değerinize oranını makul seviyede tutun.
Marjin seviyenizi sürekli takip edin: Özellikle pozisyonlarınızı geceye taşıdığınızda veya piyasa volatilitesinin yüksek olduğu zamanlarda marjin seviyenizi düzenli olarak kontrol edin.
Broker kurallarını iyi öğrenin: Margin Call ve Stop Out seviyelerinin brokerinizde ne olduğunu net olarak bilin.
Hesabınızda yeterli kullanılabilir marjin bulundurun: Fonlarınızı tamamen kullanmayın, piyasanın normal dalgalanmaları ve olası zararlar için yeterli "kullanılabilir marjin" bırakın.

Sonuç

"Margin Call" ve "Stop Out", döviz marjin işlemlerinde yerleşik risk kontrol mekanizmalarıdır.
Korkulacak şey bunlar değil, bunları anlamadan işlem yapmaktır.

Marjin Seviyesi, hesabınızın sağlığını ölçen kritik göstergedir.
Margin Call, hesabınızın riskinin çok yüksek olduğunu gösteren uyarı sinyalidir ve hemen müdahale gerektirir.
Stop Out, risk kontrolünün son hattıdır ve sistem tarafından otomatik uygulanır.

Yeni başlayan biri olarak önceliğiniz sermayenizi korumayı öğrenmek olmalıdır.
Kaldıraç kullanımında dikkatli olmak, stop loss koymak, pozisyon büyüklüğünü makul tutmak ve marjin seviyenizi sürekli takip etmekle, bu iki kritik seviyeye dokunma riskinizi büyük ölçüde azaltabilir, döviz işlemlerinizde daha sağlam ve uzun vadeli bir yol izleyebilirsiniz.
Bu risk yönetimi yöntemlerini Demo Hesapta bolca pratik yapmayı unutmayın.

Eğer bu makalenin size yardımcı olduğunu düşünüyorsanız, lütfen arkadaşlarınızla paylaşın.
Daha fazla insanın döviz ticareti bilgilerini öğrenmesine yardımcı olun!

Popüler