Форекс маржа: зрозуміти додаткову маржу та примусове закриття позицій, навчитися контролювати ризики

2025-05-07
Терміни, Навчати Forex, Основи

Обов’язкове навчання для новачків! Аналіз рівня Forex маржа, додаткові повідомлення та примусове закриття позицій. Вивчення розрахунків і методів уникнення, ефективний контроль торгових ризиків.

Цей веб-сайт використовує переклад із підтримкою ШІ. Якщо у вас є які-небудь відгуки чи пропозиції, не соромтеся зв’язатися з нами. Ми з нетерпінням чекаємо ваших цінних відгуків! [email protected]

Цей веб-сайт використовує переклад із підтримкою ШІ. Якщо у вас є які-небудь відгуки чи пропозиції, не соромтеся зв’язатися з нами. Ми з нетерпінням чекаємо ваших цінних відгуків! [email protected]

Глибоке розуміння зовнішньої торгівлі маржею: розуміння Margin Call та Stop Out, навчання контролю ризиків

У попередніх статтях ми дізналися, що для торгівлі на Forex потрібно внести «маржу» як гарантію, а також як «фінансовий важіль» збільшує обсяг торгівлі.
Зараз ми розглянемо два поняття, безпосередньо пов’язані з маржею і надзвичайно важливі для безпеки вашого рахунку: «повідомлення про додаткову маржу» (Margin Call) та «примусове закриття позицій» (Stop Out).

Багато новачків бояться цих термінів, оскільки вони часто асоціюються з втратами або навіть з очищенням рахунку.
Але розуміння їхнього механізму роботи — це перший крок до захисту ваших коштів.
Ця стаття детально пояснить ключовий показник здоров’я рахунку — «рівень маржі», як він розраховується, і що відбувається, коли цей рівень занадто низький, які попередження та примусові заходи можуть бути застосовані, а найголовніше — як уникнути таких ситуацій.

1. Ключовий показник: як розуміти свій «рівень маржі (Margin Level)»?

На вашій торговій платформі обов’язково буде відображатися відсоткове значення під назвою «рівень маржі» (Margin Level).
Це число є найважливішим показником для оцінки поточного ризику вашого рахунку, його можна уявити як «панель здоров’я» вашого рахунку.
Формула розрахунку така:
рівень маржі (Margin Level) = (Equity / Used Margin) × 100%

Розберемо елементи формули:

Equity (Чистий капітал): це реальна вартість вашого рахунку на даний момент. Вона дорівнює вашому «балансу рахунку» плюс всі «плаваючі (нереалізовані) прибутки або збитки» по відкритих позиціях.
Приклад: у вас на рахунку 1000 доларів, ви відкрили позицію з плаваючим збитком 100 доларів. Тоді ваш Equity = 1000 + (-100) = 900 доларів. Якщо позиція має плаваючий прибуток 50 доларів, Equity = 1000 + 50 = 1050 доларів.
Used Margin (Використана маржа): це загальна сума маржі, яка «заблокована» для підтримки всіх ваших відкритих позицій. Ця сума залежить від валютної пари, обсягу торгів (лотів) та використаного фінансового важеля.
Приклад: якщо для відкриття позиції потрібно заблокувати 200 доларів маржі, то Used Margin = 200 доларів.

Приклад розрахунку:
Припустимо, ваш рахунок має такі параметри:

Баланс рахунку: 1000 доларів
Плаваючий збиток по відкритих позиціях: -150 доларів
Використана маржа: 200 доларів

Тоді:
Equity = 1000 + (-150) = 850 доларів
Рівень маржі = (850 / 200) × 100% = 425%

Рівень 425% зазвичай означає, що рахунок досить здоровий.
Але якщо збитки зростають і Equity падає, рівень маржі також знизиться.

2. «Повідомлення про додаткову маржу» (Margin Call): жовтий сигнал тривоги!

Коли ваші торгові збитки зростають і Equity постійно зменшується, ваш рівень маржі буде падати.
Практично всі брокери встановлюють певний рівень Margin Call, який зазвичай виражається у відсотках рівня маржі (наприклад, 100%, 80%, 50% тощо).
Важливо: цей поріг залежить від брокера та типу рахунку, тому обов’язково дізнайтеся точні умови вашого брокера!

Що відбувається? Коли рівень маржі падає до або нижче встановленого порогу Margin Call, торгова платформа зазвичай видає попередження (спливаюче вікно, зміна кольору, електронний лист або SMS).
Чому це відбувається? Це означає, що Equity вашого рахунку відносно використаної маржі досяг небезпечного рівня. Ваш «доступний маржинальний запас» (Available Margin) дуже малий або навіть від’ємний.
Що робити після отримання повідомлення? Це термінове попередження, яке вимагає негайних дій, інакше наслідки можуть бути гіршими. Вам потрібно:
- Варіант 1: внести додаткові кошти на рахунок, щоб збільшити Equity і підвищити рівень маржі.
- Варіант 2: негайно закрити частину або всі збиткові позиції, щоб зменшити Used Margin. Хоча це може знизити Equity через реалізацію збитків, основна мета — звільнити маржу і підвищити відсоток рівня маржі.

Приклад розрахунку:
Продовжуючи попередній приклад, припустимо, що рівень Margin Call у брокера встановлений на 100%. Ваш Used Margin — 200 доларів.
Якщо збитки зростають і Equity падає до 200 доларів:
Рівень маржі = (200 / 200) × 100% = 100%
В цей момент спрацьовує Margin Call.

3. «Примусове закриття позицій» (Stop Out): червоне світло, виконання!

Якщо ви отримали Margin Call, але не вжили заходів (наприклад, ринок продовжує рухатися проти вас, або ви не поповнили рахунок і не закрили позиції), рівень маржі може продовжувати падати.
Брокер встановлює ще нижчий поріг — рівень Stop Out, також у відсотках (наприклад, 50%, 30%, 20% тощо).
Важливо: цей поріг також залежить від брокера, тому обов’язково уточніть його!

Що відбувається? Коли рівень маржі досягає або опускається нижче рівня Stop Out, система брокера припиняє попереджати і автоматично починає примусово закривати ваші відкриті позиції.
Як це виконується? Зазвичай система починає з позиції з найбільшим збитком. Після закриття позиції рівень маржі перераховується. Якщо він все ще нижчий за Stop Out, система закриває наступну найбільш збиткову позицію і так далі, поки рівень маржі не підніметься вище порогу.
Навіщо це потрібно? Це останній захід захисту брокера і трейдера, щоб уникнути негативного балансу на рахунку і заборгованості перед брокером. Примусове закриття обмежує подальші збитки.

Приклад розрахунку:
Продовжуючи приклад, припустимо, що рівень Stop Out у брокера — 50%. Ваш Used Margin — 200 доларів.
Якщо збитки дуже великі і Equity падає до 100 доларів:
Рівень маржі = (100 / 200) × 100% = 50%
У цей момент система починає автоматично примусово закривати ваші позиції.

4. Як уникнути досягнення «лінії тривоги» та «лінії смерті»?

Після розуміння цих механізмів найважливіше — навчитися уникати потрапляння у такі небезпечні ситуації.
Ось кілька ключових стратегій управління ризиками:

Обережне використання фінансового важеля: це найголовніше. Використання меншого фінансового важеля означає, що для контролю позиції однакової вартості потрібно більше маржі, або при однаковій маржі ви контролюєте меншу позицію. Це природно знижує співвідношення Used Margin до Equity і підтримує рівень маржі на більш високому, безпечному рівні.
Строге використання стоп-лоссів (Stop Loss): при відкритті кожної угоди слід заздалегідь встановлювати максимально прийнятний рівень збитку і ставити стоп-лосс. Це обмежує збитки в разі несприятливого руху ринку, захищаючи Equity і рівень маржі. Це ключ до активного контролю ризиків.
Контроль розміру позиції (лотів): не вкладайте занадто багато коштів в одну угоду, уникайте надто великих позицій. Переконайтеся, що загальна сума Used Margin відносно Equity залишається на розумному низькому рівні.
Постійний моніторинг рівня маржі: звикайте регулярно перевіряти відсоток рівня маржі на торговій платформі, особливо при перенесенні позицій на наступний день або під час потенційно волатильних ринкових періодів.
Знайомство з правилами вашого брокера: знову ж таки, чітко знайте встановлені вашим брокером пороги Margin Call і Stop Out.
Підтримка достатнього доступного маржинального запасу: не використовуйте весь капітал рахунку, залишайте достатньо Available Margin для пом’якшення нормальних ринкових коливань і потенційних збитків.

Висновок

«Повідомлення про додаткову маржу» та «примусове закриття позицій» — це вбудовані механізми контролю ризиків у Forex маржинальній торгівлі.
Вони не страшні, страшно торгувати, не розуміючи їх.

Рівень маржі (Margin Level) — ключовий показник здоров’я вашого рахунку.
Повідомлення про додаткову маржу (Margin Call) — це сигнал тривоги, що ваш рахунок перебуває під високим ризиком і потребує негайних дій.
Примусове закриття позицій (Stop Out) — останній рубіж захисту, який виконується автоматично системою.

Як новачок, ваше головне завдання — навчитися захищати свій капітал.
Обачне використання фінансового важеля, суворе встановлення стоп-лоссів, розумний контроль розміру позицій і постійний моніторинг рівня маржі значно знизять ризик досягнення цих двох критичних меж і допоможуть зробити ваш шлях у Forex більш стабільним і довготривалим.
Обов’язково практикуйте ці методи управління ризиками на Демонстраційному рахунку.

Якщо ви вважаєте, що ця стаття була корисною для вас, будь ласка, поділіться нею з друзями.
Давайте навчимо більше людей знанням про торгівлю на Форексі!

Популярні